Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

" Türkiye, Tüketici Güveni- Şub, Konut Satış İstatistikleri- Oca, ENJSA Finansal Sonuçları- 4Ç21
" Euro Bölgesi, Cari Hesap- Ara, Tüketici Güveni- Şub, ECB'den Elderson'un Konuşması
" ABD, Mevcut Ev Satışları, Chicago Fed Başkanı Evans'ın Konuşması, FOMC Üyeleri Williams ve Brainard'ın Konuşmaları
Küresel borsalarda bu sabah toparlanma çabası görülüyor. Küresel borsalarda dün artan jeopolitik riskler nedeniyle görülen satışların ardından bu sabah toparlanma izlemekteyiz. Sıcak savaş ihtimaliyle dünkü işlemlerde yoğun satış baskısının yaşandığı ABD borsalarında bu sabah vadeli endeksler pozitif yönde hareket ediyor. ABD ve Rusya Dışişleri Bakanları'nın gelecek hafta görüşecekleri haberi piyasalara pozitif yansımış görünüyor. Asya piyasalarında ise kapanışa doğru kayıplar azalıyor. Japon Nikkei 225 %35, Hong Kong Hang Seng %0,35 değer kaybederken, Çin Shangai %0,40 artıda bulunuyor. Japonya'da bu sabah açıklanan ulusal TÜFE %0,50'ye geriledi. Çekirdek TÜFE ocak ayında yıllık bazda 0,30% ile son üç ayın en düşük seviyesine geriledi. Dolar endeksi bu sabah 95,810 puan ile yatay konumda bulunurken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri 1,98'e doğru hafif yükseliyor. Altın Ons fiyatı dünkü işlemlerde 1902 dolara kadar yükselerek son sekiz ayın zirvesini yenilemesinin ardından bu sabah 1893 dolarda hafif ekside bulunuyor. Brent petrol 92,6 dolara doğru geriliyor. Dolar/TL kuru 13,58'de yatay konumuna devam ediyor. Bugün ABD tarafında Fed üyelerinin konuşmaları ve konut satış istatistikleri öne çıkıyor. Yurt içinde tüketici güveni, konut satışları ve piyasaların kapanışının ardından ENJSA finansal sonuçları takip edilecek. BIST100'ün güne pozitif yönde başlamasını bekliyoruz.
Piyasalarda dün ne oldu? Küresel piyasalarda jeopolitik gerilimin artmasıyla beraber satış baskısı arttı. Dow Jones günü %1,78, S&P 500 %2,12 düşüşle tamamlarken, Nasdaq borsasında kayıplar %3'e yaklaştı. ABD'de haftalık işsizlik başvuruları 248 bin ile son bir ayda ilk kez yükseldi. Beklenti 219 bine gerilemesi yönünde bulunuyordu. Philadelphia Fed İmalat0 Endeksi şubatta 23,2'den 16 puana gerileyerek tahminlerin altında kaldı. Beklenti 20'ydi. ABD'de konut başlangıçları yüksek maliyetlerin etkisiyle dört ay sonra ilk defa düştü. Ocak ayında %4,10 gerileyerek 1,64 milyon oldu. St Louis Fed Başkanı James Bullard, Fed'in enflasyonu kontrol altına almak için harekete geçmesi gerektiğini, ancak bunun Fed'in sıkı para politikasına doğru gittiği anlamanı gelmeyeceğini söyledi. Bullard temmuz ayına kadar 100 baz puan faiz artışı yapılması gerektiği görüşünü tekrarladı. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester de mart ayında sıkılaşma döngüsünün başlaması sonrası sıkılaşmayı hızlandırmaya hazır olunması gerektiğini söyledi. Yurt içinde TCMB politika faiz oranını beklendiği gibi %14,00'te sabit bıraktı. Karar metnine uzun vadeli TL yatırım kredilerinin cari fazla hedefine destek vereceği ve yılın ilk enflasyon raporunda açıklanan liralaşma stratejisi eklendi. Yurt iç yerleşiklerin döviz mevduatları geçtiğimiz hafta 2,04 milyar dolar azaldı. Aynı dönemde TCMB'nin net uluslararası rezervleri 514 milyon dolar düşüş gösterdi. Yabancılar piyasa fiyatı ve kur etkisinden arındırılmış verilerle geçtiğimiz hafta net 24,5 milyon dolarlık hisse senedi sattılar.
Veri Gündemi: Bugün ABD tarafında ocak ayı konut satışları ve FOMC üyeleri Williams, Brainard ve Evans'ın konuşmaları takip edilecek. Euro bölgesinde aralık ayı cari denge, ve şubat ayı tüketici güveni verileri yayımlanacak. Cari hesap bir önceki ayda 23,6 milyar Euro fazla vermişti. Öğleden sonra ECB üyesi Elderson'un konuşması takip edilecek. ECB'nin faiz 2022 yılında artırımına illişkin üyelerin görüşleri önem arz ediyor. İngiltere'de aralık ayında omikron vakalarında yaşanan artışla beraber, perakende satışlar aylık bazda %3,70 gerilemişti. Perakende satışların ocak ayında %1,0 artması bekleniyor. Yurt içinde bir önceki ay 73,2'ye yükselen tüketici güveni açıklanacak. TÜİK ocak ayına ait konut satış istatistiklerini yayımlayacak.
4Ç21 Finansal Sonuçları

¢ Koç Holding (KCHOL, Pozitif): Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %127,75 oranında artarak 5.775,67mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 5.138mn TL de bulunuyordu. 4Ç21'de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %112,86 artarken, satış maliyetlerinin %99,35 oranında artması karlılık rakamlarını pozitif etkilemiştir. Brüt satış karı 4Ç20'ye göre %145,71 oranında artış ile 32.769mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 4Ç21'de yıllık bazda %55,28 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %72,23 oranında artarken FAVÖK %225 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 4Ç21'de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,9 puan azalmıştır. Aynı dönemde FAVÖK marjı 8,1 puan artış ile %23,55 seviyesine yükselmiştir. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı ise 0,4 puan artarak %5,93 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılında toplam net dönem karı, bir önceki yıla göre %63,85 oranında artışla 15.192,71mn TL'ye yükselmiştir.

¢ Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı 12,3mn TL olarak açıklanmıştır. Net kar 4Ç20'ye göre %21,8, 3Ç21'e göre de oranında artış kaydetmiştir. Şirket'in satış gelirleri 4Ç2021'de 25mn TL gerçekleşerek yıllık %14,32 oranlarında artış kaydetti. 2021 yılı ana ortaklık net dönem karı, 2021/12'ye göre %35,3 oranında artarak 37,5mn TL olarak açıklanmıştır..

¢ Kron Telekomünikasyon (KRONT, Pozitif): Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı 31,29mn TL olarak açıklanmıştır. Geçen yılın döneminde net karı 5,18mn TL seviyesinde bulunuyordu. 4Ç21'de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %82 artarak 47,34mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı 14,83 puan artarak %66,10 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılında toplam net dönem karı, bir önceki yıla göre %35,34 oranında artışla 37,54mn TL'ye yükselmiştir.

¢ Şok Marketler (SOKM): 4Ç21'de 9,9mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Net karda Piyasanın zarar beklentisi 127mn TL idi. Şirket 2020/12'de 163,5mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştı.

¢ Turkcell İletişim (TCELL, Pozitif): Pozitif): Şirket'in 2021 dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,34 oranında artarak 1.384,57mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 676,1mn TL de bulunuyordu. 4Ç21'de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %29,09 artarken, satış maliyetlerinin %26,71 oranında artması karlılık rakamlarını pozitif etkilemiştir. Brüt satış karı 4Ç20'ye göre %34,65 oranında artış ile 3.096mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 4Ç21'de yıllık bazda %36,56 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %494,77 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 4Ç21'de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 52,3 puan artmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 0,2 puan artış ile %43,34 seviyesine yükselmiştir. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı ise 3,0 puan azalarak %14,01 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılında toplam net dönem karı, bir önceki yıla göre %18,74 oranında artışla 5.031mn TL'ye yükselmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.