Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• Almanya, IFO İş İklimi Endeksi - (Kas),
• Türkiye, TCMB Faiz Kararı, Reel Kesim Güven Endeksi, İmalat Güveni, Kapasite Kullanım Oranı, Hizmet, Perakende ve İnşaat Güven Endeksi - (Kas), Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri - (Haf)
Küresel borsalar güne pozitif yönde başlıyor...
Dün Fed’in 2 Kasım’da gerçekleştirdiği FOMC’ye ilişkin tutanaklarda çoğu Fed üyesinin faiz artış hızında yavaşlanması gerektiğini belirtmesi küresel risk alma iştahını toparladı. Tutanakların etkisiyle bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeksler pozitif yönde hareket ederken, Asya borsaları ise günü genel olarak yükseliş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya’da İmalat PMI 50 eşik değerin altına sarkarak 49,4’e gerileme kaydetti. Piyasada beklenti 50,9’da bulunmaktaydı. Bu sabah dolar endeksinin (DXY) 105,7’de satıcılı yönde hareket ederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,70’de bulunmaktadır. Ons Altın fiyatları ise DXY’de görülen geri çekilmenin etkisiyle 1750 dolar üzerinde alıcı yönde hareket etmektedir. ABD’de bugün Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olurken, Almanya’da IFO iş iklimi endeksi öne çıkmaktadır. Yurt içerisinde günün en önemli gelişmesi ise TSI 14:00’de gerçekleşecek olan TCMB faiz kararı olacak. Piyasada beklentiler TCMB’nin 150 baz puan faiz indirimi ile politika faizini %9,00’a indirip faiz indirim sürecine son vermesi yönünde oluştu. BIST100 endeksinin güne yükseliş ile başlamasını gün içerisinde 4,900 ve 4950 dirençlerinin hedefte olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın üçüncü işlem gününü yükseliş ile tamamladı. Dow Jones %0,28 S&P 500 %0,59 ve Nasdaq %0,99 değer kazandı. Piyasalarda veri akışının yoğun olduğu günde küresel çapta öncü PMI verileri öne çıkarken, ABD’de FOMC Tutanakları, haftalık işsizlik başvuruları, dayanıklı mal siparişleri ile inşaat izinleri yakından takip edildi. FOMC tutanaklarında genel olarak çoğu Fed üyesi faiz artış hızının yavaşlaması gerektiğini desteklerken, enflasyonda henüz zayıflama işaretlerinin oluşmadığı belirtildi. Bazı Fed üyeleri ise faizlerde zirvenin daha yüksek seviyelerde gerçekleşebileceğini belirtti. Tutanaklar sonrası CME FedWatch’de 14 Aralık toplantısında 50 baz puan faiz artırım olasılığı %80,00’i geçerken, 2023 yılı zirvesi %5,00 - 5,25 aralığında kaldı. ABD’de işsizlik başvuruları piyasa beklentisi olan 225 binin üzerinde artışla 240 bine yükseliş kaydetti. Beklentilerin üzerinde gelen işsizlik başvuruları, Fed’in agresif faiz artımlarına tepki vermeye başladığını göstermektedir. ABD’de PMI verileri beklentilerin ve 50 eşik değerin altına sarkarak, zayıf seyrin devam ettiğini teyit etti. ABD’de dayanıklı mal satışları %0,40 olan beklentilerin üzerinde artışla aylık bazda %1,00 artış kaydetti. Veri son dört ayın en yüksek artışını kaydederken, imalatçılar küresel ekonomik zeminin talebi kısacağını belirtti. İnşaat izinleri aylık bazda -3,3% oranında düşüş ile 1,512mn adete gerilerken, Fed’in uygulamış olduğu sıkılaştırıcı para politikası konut sektörünü baskılamaya devam ediyor. Michigan enflasyon beklentilerinde %5,0 seviyesi altına geçilmesi ise piyasalar açısından pozitif algılandı. Euro Bölgesinde genel olarak PMI verileri düşüş beklentilerinin aksine toparlanırken, 50 eşik değerin altında kalmaya devam etti. Hollonda tipi TTF GAS’ın son birkaç aylık süreçte yaşadığı geri çekilmenin PMI’lara destek verdiği görülmektedir. Yurt içerisinde 30 Kasım’da açıklanacak üçüncü çeyrek GSYH Foreks anketi sonuçlandı. Anket sonucuna göre Türkiye’nin üçüncü çeyrekte büyüme medyan ve ortanca tahmini %4,00 olarak gerçekleşti.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’de piyasaları Şükran Günü nedeniyle kapalı olacak. Almanya’da ise IFO iş iklimi endeksi ile Yurt içerisinde haftanın en önemli verisi olan TCMB faiz kararı izlenecek. Almanya’da IFO’nun Kasım ayında 85,0’e yükseliş kaydetmesi beklenmektedir. TCMB Ağustos ayında başladığı faiz indirim politikasına hız kesmeden devam ediyor. Ağustos ayından bu yana TCMB 350 baz puan indirim ile politika faizini %14,00’ten %10,50’e çekti. TCMB’den bu toplantıda 150 baz puan faiz indirim ile politika faizini %9,00’a çekmesi ve faiz indirim politikasının sonuna gelinmesi beklenmektedir. Yurt içerisinde bir diğer önemli veri ise İmalat Güveni olacak. İmalat Güveni Ekim ayında 100,3’e yükseliş kaydetmişti. 11 Kasım haftasında 116,3mn$ alış gerçekleştiren yabancı yatırımcıların 18 Kasım haftasında gerçekleştirdiği işlemler yakından takip edilecek.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.