Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

" Almanya, GFK Tüketici Güven Endeksi
" Türkiye, Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri- Haftalık, TCMB Enflasyon Raporu, TCMB PPK Toplantı Özeti
" ABD, GSYH- 4Ç21, Dayanıklı Mal Siparişleri, Askıdaki Konut Satışları- Ara, Haftalık İşsizlik Başvuruları
Küresel borsalar bu sabah satıcılı seyrediyor…Küresel piyasalar bu sabah dünkü Fed toplantısının etkisiyle satış baskısıyla hareket ediyor. Dünkü ABD borsalarındaki geri çekilmenin ardından vadeli endeksler bu sabah %1'in üzerinde değer kaybediyor. Asya piyasalarında yoğun satış baskısının hakim olduğu görülüyor. Kapanışa doğru Japon Nikkei %3'e yakın düşüşle en negatif ayrışan endeks oldu. Hong Kong Hang Seng %2,50, Çin Shangai %1,10 düşüyor. Fed'in Başkanı Powell'ın konuşmasının ardından riskli varlıklarda yoğun satış baskısı yaşanmaya devam ediyor. Fed Başkanı Powell, enflasyonun yıl içinde düşmesini beklediklerini, mali politikasının büyümeyi bu yıl daha az destekleyeceğini söyledi. Omikron varyantının ilk çeyrekte kesinlikle büyümeyi etkileyeceğini belirtti. Dolar endeksi bu sabah 96,680 ile son bir ayın en yüksek seviyesinde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil getirileri dün gece 1,88'e kadar yükseldikten sonra bu sabah 1,85'te yatay seyrediyor. Altın ons fiyatları 1812 dolara gerilerken, dolar/TL kuru bu sabah 13,62'ye hafif alıcılı seyrediyor. Bitcoin Fed kararından önce 38.900'a kadar yükselişinin ardından bu sabah 36.000 doların altında işlem görüyor. Bugün ABD tarafında 2021 yılı son çeyrek GSYH büyümesi, haftalık işsizlik başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri takip edilecek. Yurt içinde TCMB yılın ilk "Enflasyon Raporu"nu açıklayacak. TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu rapora ilişkin bir sunum yapacak. TCMB bir önceki raporunda enflasyon tahminini 2022 yılı sonunda orta noktası %11,8 olmak üzere %9,6 ile %14,0 aralığında; 2023 yılı sonunda ise %4,6 ile %9,4 aralığında gerçekleşeceği tahmin etmişti. Ardından TCMB 20 ocaktaki PPK toplantı özetini yayımlayacak.
Piyasalarda dün ne oldu? ABD borsaları güçlü gelen şirket bilançoların etkisiyle pozitif tarafta başladı. Gün içinde Nasdaq 100 endeksi %3'ün üzerinde yükselişe rağmen Fed kararının ardından yoğun satış baskısıyla günü yatay tamamladı. Kapanışta Dow Jones %0,27, S&P 500 endeksi 0,38% değer kaybetti. 4Ç21 bilançosunu açıklayan TESLA'nın gelirleri beklentileri aştı. Son çeyrekte hisse başı karın 2,25 dolar olması beklenirken 2,54'e yükseldi. Toplam gelirleri 17,72 milyar dolar olarak açıklandı. Yılın ilk toplantısında Fed politika faizleri beklendiği gibi sabit bıraktı. Karar metninde faiz artışının yakında başlayacağı belirtildi. Fed Başkanı Powell, basın toplantısında, faiz artışı için uygun koşullara sahip olduklarını, mart ayında yapabileceklerini söyledi. Mart ayında varlık alımlarının biteceğini açıklandı. Bilançodaki sıkılaşmayı ise faiz artışından sonra yapacaklarını, bunun tarihinin henüz netleşmediğini söyledi. Powell'ın konuşmasının ardından dolar endeksi 96,500'ü aşarak son bir ayın zirvesine yükseldi. Altın ons fiyatları 1850 dolardan 1815 dolara geriledi. Dün açıklanan ABD aralık ayı ticaret dengesi ise 101 milyar dolar ile beklentileri ve bir önceki ayı da aşarak rekor kırdı. ABD'DE yeni konut satışları aralık ayında 811 bin ile beklentileri aştı. Ham petrol stokları 2,377 milyon varil arttı. Beklenti 728 bin azalması yönündeydi. Brent petrolün fiyatı 2014 yılından bu yana ilk kez 90 dolara yükseldi. Yurt içinde dün akşam TV'de canlı yayına katılan Cumhurbaşkanı Erdoğan, özel bankaların yüksek faiz sömürüsüne devam ettiğini, bu durumda gidilecek yerin kamu bankaları olduğunu söyledi. Kur korumalı mevduatın 203 milyar TL'ye yükseldiğini, bu tutarın 58 milyar TL'lik bölümünün (%28,5) döviz hesaplarından dönüştüğünü söyledi.

Veri Gündemi: Bugün ABD tarafında öne çıkan veriler arasında 2021 yılı son çeyreğe ait GSYH büyümesi olacak. GSYH'nin son çeyrekte %5,50 büyümesi bekleniyor. Haftalık işsizlik başvurularının geçtiğimiz hafta son üç ayın zirvesine yükseldikten sonra bu hafta 260 bin ile azalması bekleniyor. Dayanıklı mal siparişlerinin aralıkta aylık bazda 0,50% daralması beklenirken, çekirdek dayanıklı mal siparişlerinin bir önceki aya göre %0,40 artması bekleniyor. Bekleyen konut satışlarında ise gerilemenin önce aya göre sınırlı olarak devam etmesi bekleniyor. Almanya'da GFK tüketici güven endeksinin -2,7 değerini alması bekleniyor. Yurt içinde ise TCMB'nin yayımladığı haftalık para, banka ve menkul kıymet istatistikleri takip edilecek. Yerlilerin döviz mevduatları ve yabancıların hisse senedi stokları yakından takip edilecek.

4Ç21 Şirket Bilançoları

Arçelik (ARCLK): Şirket'in 2021 yılı dördüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %32,11 oranında azalarak 789,94mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 724mn TL de bulunuyordu. Net kar piyasa beklentisinin %9 üzerinde gerçekleşirken; FAVÖK, piyasa beklentisinin hafif gerisinde gerçekleşti. 4Ç21'de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirlerindeki %68,87'lik artışa karşın, satış maliyetlerinin %88,03 oranında artması karlılık rakamlarını baskılamıştır. Brüt satış karı 4Ç20'ye göre %34,84 oranında yükseliş ile 6.476mn TL'ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 4Ç21'de yıllık bazda %66,16 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %101,60 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 4Ç21'de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,2 puan artmıştır. Aynı dönemlerde FAVÖK marjı 6,4 puan azalış ile %7,90 seviyesine geriledi. Şirketin 4Ç21 döneminde net kar marjı da 5,2 puan azalarak %3,51 olarak gerçekleşti. Şirket 2021 yılını 68.184mn TL toplam hasılat, 3.064mn TL net kar ile tamamlamıştır. 2021 yılında net satışlar %66,82 oranında artarken, net kar %7,61 oranında artmıştır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.