Haftalık BIST ve Hisse Analizleri (Noor Capital)

Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri ve Yabancı Portföy Yatırımları

TCMB'nin haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre 13 temmuz ile biten haftada yabancı yatırımcılar TL hisse senetlerinde -193 milyon USD tutarında net satış gerçekleştirdi. Bir önceki hafta -80.8 milyon USD tutarında net satış gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar yıl başından beri toplamda ise hisse senedi piyasasında -1.03 milyar USD değerinde net satış gerçekleştirdi. Geçen yılın aynı döneminde yıl başı itibariyle hisse senedi piyasasına nette 2.25 milyar Dolar giriş gerçekleşmişti. Geçen yılın aynı dönemine göre yabancı portföy girişlerinin ciddi ölçüde azaldığı ve risk iştahının son derecede kısıtlı olduğu görülmektedir.
Yabancı ilgisi açısından siyasi gelişmelere ilişkin haber akışı, TCMB para politikası gelişmeleri, Türkiye ekonomisinin konjonktürel durumu ve diğer gelişen ülke borsalarının seyri takip edilecek rehberler konumunda olmaya devam etmektedir.
24 hazirandaki seçimden itibaren 453 milyon Dolar satış yapan yabancı yatırımcıların kısa vadedeki portföy hareketlerinde TCMB'nin faiz kararı etkili olacaktır.

Kısa vadeli teknik analiz bazlı değerlendirmemizde öne çıkardığımız hisse senetleri: DEVA, ANACM, BOSSA, SASA, EREGL,KORDS,NETAS, EGEEN

ÇEMTAŞ

Hisse senedi geçen hafta trend yönünde hareketine beklentimiz dahilinde devam etti. Hisse seçimine ilişkin temel analiz modelimizin Çemtaş ile ilgili pozitif sinyal vermesi, iç talepteki yavaşlama olasılığına karşı ihracat/gelir oranının 46% olması cari F/K oranı son beş yıllık ortalamasının -48% altında bulunmasının iskontolu olduğu imajı vermesi gibi faktörlerle hissenin portföylerde bulunması gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Yıl başından 1,93 olan yabancı takas oranının 19,29 seviyesine yükselmesi de sentiment açısından pozitif bir unsur. Temel değerleme yöntemimize göre 7,38 hedef fiyat öngörüyoruz.
Beklentimiz aksine bir harekette kısa vadeli pozisyonlar için stop noktasını 5,78 belirliyoruz. Kar ve zarardaki değişimlere daha toleranslı olan uzun vadeli yatırımcılar stop noktası olarak 50 günlük ortalama 5,40 seviyesini takip edebilir.

TEKFEN

Geçen hafta 52 haftanın zirve seviyesini test ettikten sonra kar satışları ile gerileyen hisse senedinde hem temel analiz modelimiz pozitif sinyal vermesi hem de 8,34 seviyesindeki cari F/K oranının son beş yıllık ortalamasının -5,4 % altında bulunması ile olumlu görüşümüzü koruyoruz. Teknik olarak kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ettiği için uzun pozisyonların hala avantajlı olduğunu düşünüyoruz. 19,40 seviyesi hedeflenebilir. Ana direnç olarak ise 20,00 seviyesini takip etmekteyiz.
Kısa vadeli pozisyonlar için stop noktasını ise 17,70 seviyesine yukarı yönlü revize ediyoruz.

ŞİŞE CAM

Hisse seçimine ilişkin temel analiz modelimizin pozitif sinyal verdiği şirketin cari PD/DD göstergesinin 1'in altında bulunmakla birlikte 8,63 seviyesindeki cari F/K rasyosu 5 yıllık ortalaması olan 10,13'ün yaklaşık -15% altında bulunduğunu görüyoruz. Bu bağllamda olumlu görüşümüz devam ediyor. Hisse senedinde yükselen trend içinde artan işlem hacmi de teknik açıdan görünümü olumlu hale getiriyor. 4,98 ve devamında 5,09 seviyesi hisse senedinde hedeflenebilir.
Beklentimiz aksine bir harekette kısa vadeli pozisyonlar için stop noktasını 4,56 seviyesine güncelliyoruz.


TRAKYA CAM

2017 2.çeyrek itibariyle finansal performansında güçlenme ve karlılık göstergelerinde olumlu yönde bir değişim olduğunu gördüğümüz şirketin değerleme çarpanları 2018 yılı içinde gelen satışlarla fiyatın cazip seviyelere geldiğini gösteriyor. 8,13 seviyesindeki cari F/K rasyosu son beş yıllık ortalamasının -12% altında bulunuyor. Teknik olarak da trendin yukarı yönlü gelişmesi ile hissenin değer kazanmaya devam edeceğini düşünüyoruz. İlk olarak 5,00 TL devamında ise 5,29 seviyesini hedef olarak takip ediyoruz.
Beklentimiz aksine bir harekette kısa vadeli pozisyonlar için stop noktasını 4,46 olarak takip ediyoruz.

ASELSAN

Hisse senedi beklentimiz dahilinde yukarrı yönlü hareketine devam ediyor. Hisse senedi seçimine ilişkin temel analiz modelimiz Aselsan ile ilgili pozitif sinyal vermektedir. Cari F/K oranı hem son beş yıllık ortalamasının hem de benzer yabancı şirket ortalamalarının altında bulunmaya devam ediyor. Teknik açıdan kısa vadeli yatırımcılar 30.00 TL seviyesini kısa vadeli hedef olarak takip etmeye devam edebilir. Temel değerlendirmemizde ise 35.80 hedef fiyat öngörmekteyiz.
Beklentimiz aksine bir harekette kısa vadeli pozisyonlar için stop noktasını 26,50 seviyesine revize ediyoruz.

THY

200 günlük ortalaması üzerinde işlem hacminde artışın eşlik ettiği yükseliş hareketi ile hisse senedi beklentimizi karşılıyor. 17,80 seviyesi en yakın direnç olarak görünüyor. Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ettiği sürece uzun pozisyonlar korunmalı ve geri çekilmelerde yeniden pozisyon almak için değerlendirilebilir.
Beklentimiz aksine bir gelişmede kısa vadeli pozisyonlar için 15,40 seviyesi stop loss olarak kullanılabilecek ikken daha toleranslı yatırımcılar 200 günlük ortalamanın geçtiği 14,57 seviyesini kullanabilir.


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.