Haftalık Forex Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Yeni Haftada, Türkiye ile ABD Büyüme Rakamları ve Avrupa Parlamentosu Seçim Sonuçları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor…

Japonya'da açıklanan GSYH verilerine göre, 2019 yılı birinci çeyreğinde Japonya ekonomisi piyasa beklentisi aksine bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,1 düzeyinde büyüdü. Japonya'da açıklanan Sanayi Üretimi verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,6 düzeyinde daraldı. Japonya'da açıklanan Kapasite Kullanım Oranı verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 0,4 oranında düşüş gösterdi. Almanya'da açıklanan Üretici Fiyat Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde bir önceki aya göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,5 artış gösterdi. Euro Bölgesi'nde açıklanan Cari Denge verisi Mart ayında 24,7 milyar Euro fazla verdi. Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) yayımladığı Aylık Raporda, Alman ekonomisinin tek seferlik faktörlerin olumlu etkisi ile birlikte toparlansa da ekonominin hala zayıf görünümünü koruduğu vurgulandı. Fed Başkanı Powell yaptığı değerlendirmede, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakereleri yüksek belirsizliğini korumaya devam ettiğine değinirken, Fed'in mevcut para politikasının halka doğru hizmet ettiğini düşündüklerini belirtti. İngiltere Başbakanı Theresa May yaptığı değerlendirmede, İngiliz Parlamentosu'nda Brexit anlaşmasının kabulü durumunda parlamentoya ikinci bir referandum önerisi getirebileceğini fakat yeni referanduma yönelik oylamanın şarta bağlı olduğunu ifade etti. ABD'de açıklanan Mevcut Ev Satışları verisi Nisan ayında beklentilerin aksine yüzde 0,4 oranında düşüş gösterdi ve 5,19 milyon olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü Tüketici Güveni verisi Mayıs ayında -6,5 düzeyinde gerçekleşti. Japonya'da açıklanan Çekirdek Makine Siparişleri verisi Mart ayında bir önceki aya göre yüzde 3,8 oranında artış gösterirken, bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,7 oranında azalış kaydetti. İngiltere'de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi altında bir önceki aya göre yüzde 0,6 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,1 oranında artış gösterdi. Fed'in 30 Nisan-01 Mayıs tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair tutanaklar yayımlandı. Tutanaklarda, üyelerin büyük çoğunluğunun faiz patikasının geleceğine dair sabırlı ve temkinli yaklaşım öngörüsünün bir süre daha muhtemelen uygun olabileceği vurgusu tekrarlanırken, üyelerin birçoğunun enflasyonda düşüşün geçici faktörlere bağlı bir durum olduğu yönündeki beklentisini koruduğu izleniyor. Almanya'da açıklanan GSYH verisine göre, Almanya ekonomisi 2019 yılı birinci çeyreğinde beklentilere paralel bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,4 ve bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 0,6 oranında büyüdü. Almanya'da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi hafif altında 44,3 düzeyinde gerçekleşti. Almanya'da açıklanan IFO İş Dünyası Güven Endeksi verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre geriledi ve 97,9 düzeyinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi altında 47,7 düzeyinde gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası (ECB) 10 Nisan tarihinde gerçekleştirdiği toplantısına dair notlar yayımlandı. Notlarda, son dönemde açıklanan ekonomik verilerin bir kısmının beklentilere göre daha zayıf gerçekleştiğine değinilirken, 2019 yılının ikinci yarısında toparlanma olabileceğine dair üyelerin güveninin biraz azaldığı görülüyor. Yeni TLTRO'nun şartlarının ne olacağı için şartların önümüzdeki toplantıların herhangi birinde belirleneceği ifade ediliyor. ABD'de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi altında 50,6 düzeyinde gerçekleşti. ABD'de açıklanan Yeni Konut Satışları verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 6,9 geriledi ve 673 bin olarak gerçekleşti.

Türkiye İstatistik Kurumu ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi, Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 13 oranında azaldı ve Mayıs ayında 55,3 olarak gerçekleşti. TCMB swap piyasasında Türk Lirası faizini yüzde 25,50'den yüzde 24,00 düzeyine düşürdü. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) 09 Mayıs tarihinde ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başladı. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) yayımladığı raporda, Türkiye'nin 2019 ve 2020 yıllarına dair büyüme beklentisini aşağı yönlü revize etti. Kurum, Türkiye'nin 2019 yılı büyüme beklentisini yüzde -1,8'den yüzde -2,6'ya düşürürken, 2020 yılı beklentisini yüzde 3,2'den yüzde 1,6'ya indirdi. TCMB tarafından yayımlanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi Mayıs 2019 verilerine göre, Mayıs ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi bir önceki aya göre 4,6 puan artarak 143,2 düzeyinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan İmalat Sanayi Kapasite Kullanım Oranı Mayıs 2019 verilerine göre, İmalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı (KKO), Mayıs ayında bir önceki aya göre 1,3 puan artarak yüzde 76,3 seviyesinde gerçekleşti. TCMB tarafından yayımlanan İktisadi Yönelim İstatistikleri ve Reel Kesim Güven Endeksi Mayıs 2019 verilerine göre, Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), Mayıs ayında bir önceki aya göre 6,6 puan azalarak 98,9 seviyesinde gerçekleşti. TÜİK tarafından yayımlanan Sektörel Güven Endeksleri Mayıs 2019 verilerine göre, Mevsim etkilerinden arındırılmış hizmet sektörü güven endeksi Nisan ayında 83,1 iken, Mayıs ayında yüzde 4,4 oranında azalarak 79,4 oldu. Mevsim etkilerinden arındırılmış perakende ticaret sektörü güven endeksi Mayıs ayında yüzde 0,7 oranında azalarak 89,9 düzeyinde gerçekleşti. Mevsim etkilerinden arındırılmış inşaat sektörü güven endeksi bir önceki ayda 53,9 iken, Mayıs ayında yüzde 7,7 oranında azalarak 49,8 oldu. Hazine ve Maliye Bakanı Sayın Berat Albayrak İVME (İleri, Verimli, Milli Endüstri) Finansman Paketinin detaylarını açıkladı. İVME paketinin detaylarında, ithalata bağımlı yüksek, dış açık veren, istihdama katkı oranı yüksek ve ihracat/döviz geliri potansiyeli yüksek sektörlerin desteklenmesine yönelik olduğu belirtilirken, pakete 3 kamu bankasının katılımının gerçekleşeceği ve bu yıl sonuna kadar azami 30 milyar liralık finansman sağlanması planlandığı açıklandı.
27-31 Mayıs haftasında, Yurtiçinde açıklanacak olan GSYH rakamı TL varlık fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek. Global tarafta ise, Avrupa Parlamentosu seçim sonuçları, ABD öncü GSYH ve PCE rakamları ile Çin İmalat PMI verisi hafta içerisinde başlıca önemli gelişmeler arasında izlenebilir.

USDTRY

Geçen haftaya 6.0450 seviyelerinde başlayan kur haftanın ilk günlerinde 6.00 denemelerini gerçekleştirse de altında potansiyel yakalayamadan TCMB'nin haftalık repo ihalelerine tekrar başlayacağını duyurmasının ardından yeniden yükselişe yöneldi. Geçen haftanın ayrıca uzun zamandır gündemdeki yerini koruyan ABD ile S-400 hava savunma sisteminin alımıyla ilgili tırmanan gerginlik, İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizlikler ve azalmaya devam eden TCMB rezervleri de Türk Lirası üzerindeki baskının sürmesine neden oldu. Bu bağlamda bir önceki hafta geçilemeyen 6.09 üzerine geçişle 6.15 seviyesi test edildi. Haftanın sonuna doğru ise açıklanan ivme finansman paketinin ve olumsuz ABD verilerinin yarattığı kısmi iyimser hava kurun yeniden 6.09 altını görmesini sağladı. Yeni haftada ABD ile ilişkiler başta olmak üzere diğer belirsizlikler ve endişeler yine fiyatlamaya devam edilecek. 6.15 aşılacak olursa 6.2450-6.32 bandı oldukça önemli olacak. Bu gölge aşılırsa 6.46 hedeflenebilir. 6.00-5.95 ise önemli destekler konumunda.

EURTRY


Geçen haftaya 6.75 seviyelerinde başlayan EURTRY paritesi geçen iki haftada da olduğu gibi yine yaşadığı geri çekilmelerde 6.70 seviyesi üzerinde kalmaya devam etti. Yurtiçinde mevcut ABD ile olan ilişkilerin S-40'ler üzerinden gergin şekilde devam etmesi, TCMB net rezervlerinin yetersiz olduğuna ilişkin endişeler ve İstanbul seçimlerine ilişkin belirsizlikler, bütçenin yılsonu hedefine yakınsayacak şekilde şimdiden açılması gibi etkenler Türk Lirası üzerindeki baskının sürmesindeki etkenler olmakta. Bunun yanında CDS'lerde gelinen 500'lü seviyeler geçen yılın kur şokunun yaşandığı zamanlara denk gelse de kurlarda hızlı yükseliş görülmemiş olması da kamu bankalarının döviz satması gibi nedenlere bağlamaktayız. Ayrıca geçen hafta açıklanan ivme finansman paketi de kısmen de olsa Türk Liraı'na değer kazandırdı. Ayrıca ABD 'den gelen olumsuz verileri de eklemek gerekiyor. Yeni haftada ise 6.70 yine takibimizde olacak. Üzerinde kalmayı başarabilirse 6.97, 7.05 ve 7.23 takibimizdeki direnç seviyeleri olacak. 6.70 altına bir geçiş yaşayabilirse 3 haftadır kırılamayan destek olduğu için düşüşler 6.60 ve 6.47'ye doğru devam edebilir.

EURUSD


20-24 Mayıs haftasında, Euro Bölgesi'nde açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve Avrupa Parlamentosu seçimlerine yönelik artan belirsizlikler Euro fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği görülürken paritenin 1,1106 seviyeleri civarına kadar gerilediği izlendi. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan öncü İmalat PMI ve Konut sektörüne ilişkin verilerin beklentileri karşılamaması ile birlikte dolarda değer kayıplarının yaşandığı izleniyor.
Teknik olarak incelediğimizde, paritenin psikolojik seviyesi olan 1,1150 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1,1250, 1,1290 ve 1,1310 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,1090, 1,1040 ve 1,1000 destek seviyeleri izlenebilir.


XAUUSD


20-24 Mayıs haftasında, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik olumsuz haber akışları ve ABD'nin Çin'li bir teknoloji firmasını kara listeye aldığını açıklaması sonrasında küresel piyasalarda azalan risk iştahı ile birlikte ons altının fiyatlamalarda 1287 seviyeleri civarını test ettiği görüldü. Hafta içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan gerileme ve küresel piyasalarda görece zayıf seyreden risk iştahı kıymetli metal fiyatlamalarında yukarı yönlü hareketleri desteklediği izleniyor.
Teknik olarak incelediğimizde, ons altının 100 haftalık hareketli ortalaması olan 1277 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Olası bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 1296, 1302 ve 1308 direnç seviyeleri takip edilebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda ise 1266, 1260 ve 1257 destek seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD


20-24 Mayıs haftasında, İngiltere'de Brexit sürecine yönelik gelişmeler ve artan siyasi belirsizliklerin Sterlin fiyatlamaları üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı izleniyor. Hafta içerisinde, İngiltere'de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve İngiltere Başbakanı Theresa May'in 07 Haziran tarihinde partisinden istifa edeceğini açıklaması Sterlin'de oynaklığın artmasına neden olduğu görülüyor. ABD'de açıklanan ekonomik verilerin birçoğunun beklentileri karşılamaması dolar fiyatlamaları üzerinde dalgalanmalara neden olduğu görülürken paritenin üçüncü haftayı kayıp ile tamamlamaya hazırlandığı izleniyor.
Teknik olarak incelediğimizde paritenin psikolojik seviyesi olan 1,2600 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2520, 1,2470 ve 1,2400 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, 1,2600 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,2750, 1,2800 ve 1,2870 direnç seviyeleri izlenebilir.

USDJPY

20-24 Mayıs haftasında, Japonya ekonomisi öncü verilere göre, beklentilerin aksine çeyreklik bazda yüzde 0,5 büyürken açıklanan verinin Yen fiyatlamalarına sınırlı olumlu yansımaları görüldü. Hafta içerisinde, ABD ve Çin arasında ticaret görüşmelerinde gerginliğin artması küresel piyasalarda risk iştahında azalışlara neden olurken, Asya piyasalarında para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen'de yaşanan değer kazanımı sonrasında paritenin 109,44 seviyeleri civarına kadar gerilediği izleniyor.
Teknik olarak baktığımızda, paritenin 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 110,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 110,90, 111,50 ve 112,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 110,00 altına geçişlerde ise 108,90, 108,50 ve 108,20 destek seviyeleri izlenebilir.

HAM PETROL


20-24 Mayıs haftasında, ABD'de API ve Enerji Bilgi İdaresi (EIA) tarafından açıklanan haftalık ham petrol stokları verilerinde yaşanan artışlar ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor. Hafta içerisinde, ABD ile Çin arasında ticaret müzakerelerine yönelik gerginliğin artması ve olumsuz haber akışları sonrasında, küresel büyümede ivme kaybı yaşanabileceğine dair artan endişeler ile birlikte ham petrolün fiyatlamalarda 57,19 seviyeleri civarına varana dek geri çekilmeler gözlemlendi.
Teknik olarak, ham petrolün 200 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 60,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 61,50, 62,00 ve 62,60 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçişlerde 56,20, 55,90 ve 55,40 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

20-24 Mayıs haftasında, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik gerginliğin artması ve Çin'li bir teknoloji firmasının ABD tarafından kara listeye alındığının açıklanması sonrasında küresel piyasalarda risk iştahında azalışların yaşandığı görülürken S&P 500 endeksinin (CFD) fiyatlamalarda 2804 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. Hafta içerisinde, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve VIX endeksinde yükseliş isteği endeks fiyatlamaları üzerinde baskıyı bir miktar artırdığı izleniyor.
Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 21 haftalık üssel hareketli ortalaması olan 2820 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2884, 2896 ve 2902 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 2800, 2792 ve 2780 destek seviyeleri izlenebilir.



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.