Haftalık Forex Bülteni (Işık FX)

Önümüzdeki Hafta Yurtiçinde; Enflasyon Rakamları, Yurtdışında: Risklerin Durumu Kritik!
Hafta başında piyasaların gündeminde yine Çin kaynaklı olarak başlayan ve tüm Dünya’ya yayılmaya başlayan ölümcül Corona Virüsü vardı. Her geçen gün vaka ve ölüm sayısının yükselmesinin yanı sıra; Çin Yönetimi’nin Yeni Tıl tatilini uzatma kararı alması ile Çin ekonomisinin ve dolaylı olarak da küresel ekonominin zarar göreceğine dair artan endişeler, ABD’nin Irak’taki Büyükelçiliğine yönelik yapılan saldırılarla birleşince borsalara yeniden sert satışlar getirdi. Açılışla birlikte ortaya çıkan bu fiyatmalara karşılık olarak; Ons Altın, Japon Yeni ve tahviller gibi güvenli liman varlıkları da talep gördü. Perşembe akşamı ise Dünya Sağlık Örgütü bir deklarasyon ile küresel acil durum ilan ederken; uluslararası bir çabanın ortaya çıkacak olması ile ters yönlü fiyatlamalar görüldü. Bu hafta Brexit meselesinde resmi çıkış tarihinin sonuna yaklaşılırken, taraflardan gelen açıklamalarda diyalog yolunun açık olduğu belirtilse de Britanya cephesinin: 31 Aralık itibariyle geçiş sürecini şartsız olarak bitirmeye niyetli olması bir miktar tedirginliği canlı tuttu. Keza, İskoçya’nın ikinci referandum konusunda ısrarlı olacağına dair haber akışları da Pound üzerinde baskı oluşturan gelişmelerdendi. Keza, son zamanlarda politikaları tartışılan ve Başkan Mark Carney önderliğinde son toplantısını takip ettiğimiz İngiltere Merkez Bankası(BOE) kararlarında: 2020 büyüme beklentisinin yüzde 1.25’den yüzde 0.75’e çekilmesi Pound varlıkları açısından negatifti. Ancak, piyasanın faiz düşüşü beklemeye başladığı bir ortamada yüzde 0.75 oranındaki Politika Faizi ‘nin sabit bırakılması ve ekonominin düzelmesi halinde kademeli bir sıkılaştırmanın başlayabileceğine dair açıklama ile yeniden Pound laehine fiyatlamaların ön plana çıktığını gördük. BOE kararlarında Ayrıca, 435 Milyar Pound tutarındaki tahvil alım programı da değiştirilmedi. Euro Bölgesi’nden; Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE), ABD’den; Büyüme Oranı, Yeni Konut Satışları, Dayanıklı Mal Siparişleri ve CB Tüketici Güveni Güveni gibi kritik verilerin takip edildiği haftanın önemli ekonomik olgularından bir tanesi de FED’in FOMC toplantılarıydı. İki günlük toplantılar sonucunda Çarşamba akşamı açıklanan kararlarda: beklenildiği gibi Federal Fonlama Faiz aralığı yüzde 1.50-1.75 aralığında sabit bırakılırken, ters repo faizinin yüzde 1.45’den yüzde 1.50’ye ve bankaların FED’te tuttuğu ekstra rezerv faiz oranının yüzde 1.55’den yüzde 1.60’a yükseltilmesi, yüzde 2’lik enflasyon hedefinin bir tavan olmadığının belirtilmesi ile gecelik repo operasyonlarının en azından Nisan ayına kadar sürdürüleceğinin deklare edilmesi dikkat çekti. Kararlar sonrasında basın toplantısı düzenleyen FED Başkanı Powell ise: Corona Virüsü ‘nün Çin ekonomisini olumsuz etkileuyeceğini, ABD ve küresel ekonomi üzerinde oluşturabileceği etkilerin ise yakından izlendiğini belirtti ve Powell’ın açıklamaları sonrasında oynaklık düzeyi artış gösterdi. Bu hafta, Yurt içi tarafta ise; Libya ve Suriye eksenli jeopolitik risklerin durumu takip edilirken, kurlardaki oynaklık düzeyi hafta başında sınırlı kaldı. Hafta ortasından itibaren volatil işlemler ortaya çıkarken, Perşembe günü TCMB’nin senenin ilk Enflasyon Raporu açıklandı ve; yüzde 8.2’lik 2020, yüzde 5.4’lük 2021 ve yüzde 5’lik orta vadeli enflasyon öngörülerinin 2019 Ekim Enflasyon Raporu’ndaki tahminlerle aynı kaldığı görüldü. Önümüzdeki hafta küresel tarafta dikkatler; Çin piyasalarının da açılacak olması ile Corona Virüsüile ilgili gelişmeler ve buna paralel olarak ortaya çıkacak yeni fiyatlamalarda olacak. Diğer taraftan; Ticaret Savaşları, Brexit ve Jeopolitik meselelere dair gelişmelerin de izleneceği haftada ayrıca, bölgelerden gelecek olan PMI dataları ve ABD’de açıklanacak; Tarım Dışı İstihdam Değişimi, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi kritik verilerin sonuçları da oynaklıklara neden olabilir. Yurt içi tarafta da; jeopolitik ve siyasi risklere dair gelişmelerin yanı sıra açıklanacak olan senenin ilk enflasyon dataları önem arz edecek.
EURUSD
Önceki hafta; açıklanan ECB kararları ve ECB Başkanı Lagarde’ın açıklamaları ile satış yiyen Euro varlıkları, bu haftaya da satıcılı başlangıç yaptı. ECB fiyatlamalarının yanı sıra; Corona virüsü kaynaklı küresel büyüme endişeleri ile satış yiyen paritede, ayrıca yine; ECB’nin yapmış olduğu stres testlerinde 6 bankanın sermaye yeterlilik rasyonlarının düşük kalması ve İtalya’da yapılan bölgesel seçimlerde aşırı sağın güçlenmesi de etkiliydi. Hafta ortasından itibaren ise; FED/FOMC kararları, Almanya TÜFE oranları, ABD büyüme rakamları ve Dünya Sağlık Örgütü’nden gelen açıklamalarla oynaklıklar gözlemledik. Önümüzdeki hafta yine; Corona Virüsü konusunda dair gelişmeler, diğer risk unsurlarına yönelik gelecek haber akışları ile birlikte fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Ekonomik takvimde ise; Almanya, Euro Bölgesi ve ABD PMI dataları ve ABD ‘den gelecek olan; Tarım Dışı İstihdam Değişimi, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi İş İstatistikleri kritik olacak. Teknik olarak pariteye baktığımızda; uzun vadeli düşen trendin korunduğu görülmekte. Bu bağlamda, yeniden görülebilecek satış baskısında; 1.0990-1.0975 destek bölgesini yine ilk etapta takipte olacağız. Buranın altına inilmesi halinde ise; 1.0930-1.0900 bölgesi hedeflenebilir. Paritede yukarı yönlü ataklar ortaya çıkması halinde ise; 1.1055 ve 1.1110 direnç seviyeleri izlenebilir. Bu tarafta da özellikle 1.1110 direnç seviyesi ilk etapta kritik olup, buranın aşılması halinde 1.1175 bölgesine doğru alıcılı işlemlerin ağırlık kazanması söz konusu olabilir.
USDTRY
Hafta başında; küresel büyümeye(Corona kaynaklı) dair endişeler ile gelişen ülke para birimlerinde başlayan değer kayıpları, sınırlı da olsa TL aleyhine fiyatlamaları beraberinde getirdi. Hafta ortasında FED/FOMC toplantıları öncesinde de yukarı yönlü ataklar görülen kurda, Libya’ya askeri sevkiyatın başladığına dair haber akışları ile alıcılı işlemler bir miktar daha ivme kazandı. Önümüzdeki hafta; iç ve dış taraftaki risk unsurlarının durumu kur fiyatlamaları açısından yine öncelikli olarak takip edilecek. Ayrıca, yurt içi tarafta; Ocak ayı enflasyon rakamları, yurt dışı tarafta ise; ABD’den gelecek olan Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı verileri ile de volatilite düzeyinde artış görülebilir. Teknik olarak ise kurda; şuan için 5.9780-5.9875 direnç bölgesi içerisinde fiyatlama görmekteyiz. Yaklaşık ıolarak 16 aydır üzerinde kapanış görmediğimiz 5.9875 seviyesinin kalıcılıkla aşılması halinde 6.1030-6.1200 bölgesi kur açısından hedef haline gelebilir. Haftanın kalanı ve önümüzdeki hafta içerisinde görülebilecek geri çekilmelerde ise; 5.9660, 5.9525, 5.9430 ve 5.9280 destek bölgeleri sırasıyle takip edilebilir.
GBPUSD
Brexit haftasında Pound varlıkları, geçiş sürecine dair haber akışları ile fiyatlamalar gösterirken; ayrıca, FED ve BOE(İngiltere Merkez Bankası)’nin kararları ve Corona virüsü gibi risk unsurlarına dair gelişmelerle de paritede oynaklık görüldü. Önümüzdeki haftada ise; Brexit’in gerçekleşmesi sonrasında geçiş sürecine dair gelişmeleri paritedeki fiyatlamalar açısından öncelikli olarak takipte olacağız. Keza; Coronavirüs meselesi, Ticaret Savaşları, Ortadoğu’daki gerginlikler gibi diğer risk unsurlarına dair gelişmeler de önem arz edecek. Britanya ve ABD’de açıklanacak olan PMI dataları ile yine ABD’den gelecek olan; Tarım Dışı İstihdam, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizlik Oranı gibi verilerin sonuçları ile de oynaklıklar görebiliriz. Teknik olarak Eylül ayından başlayan yükselen kanalın korunduğu paritede; kısa vadeli düşen trendin de henüz kırılamadığı görülmekte. Yukarı yönlü atakların devamı halinde; ilk olarak 1.3175 direnç bölgesi yine kritik olacak. Buranın aşılması halinde de; 1.3260 ve 1.3370 bölgeleri takibe alınabilir. Paritede oluşabilecek geri çekilmelerde ise; 1.3080 ve 1.3020 destek bölgeleri sırasıyla izlenebilir. Bu tarafta da 1.3020’nin kırılması halinde; 1.2940-1.2915 destek bölgesi hedef haline gelebilir.
BRENT PETROL
Corona Virüsü’nün küresel büyüme ve buna paralel olarak petrol talebinde olumsuz etkilerinin olacağına dair beklentiler, hafta başında Çin Yönetimi’nin yılbaşı tatillerini uzatmasıyla iyice ağorlık kazandı. Bu durum petrol fiyatlarında satıcılı seyrin devamına neden olurken, emtiada da son 17 haftanın en düşük seviyeleri test edildi. Keza, Çarşamba günü açıklanan stok datalarında görülen artışların da satış baskısını derinleştirdiği emtiada; Yemenli Husulerin, Suudi Arabistan’daki Jizan Aramco tesislerine yönelik saldırı düzenlediğine yönelik haber akışları ise geçisi de olsa bir miktar yukarı yönlü ataklara neden oldu. Önümüzdeki hafta yine; Corona virüsü ve global ekonomik aktiviteye etki edebilecek başka risklere dair gelişmeleri ve ekonomik verilerin sonuçlarını petrol talebine etkileri açısından takipte oalcağız. Ayrıca, arz kaynaklı olarak da; OPEC/OPEC+ yetkililerinden gelebilecek açıklamalar ve stok/üretim dataları da fiyatlarda oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise; satış baskısının devamı halinde 58.00, 57.30, 56.60 ve 55.95 destek noktaları ilk etapta takip edilebilir. Şuan için 2016 Ocak ayından başlayan yükselen trendin korunması açısından kritik bir eşik olan 58.00 destek noktası üzerinde fiyatlanan emtia için, olası yukarı yönlü ataklarda ise; 58.70, 59.20, 60.00 ve 60.60 direnç bölgeleri izlemeye alınabilir.
ONS ALTIN
Çin’de her geçen gün etkisini artırarak vaka ve ölüm sayılarını artıran Corona virüsü; bu hafta başka ülkelere de sıçrarken, Çin ekonomisi ve küresel ekonomiye yönelik büyüme öngörülerini zayıflatmaya devam etti. Zira, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in: Virüsün yayılma tehditinin devam ettiğine dair açıklamları ve hükumet ekonomistinin: 1.Çeyrek için yüzde 5’in altında bir büyüme görülebileceğine dair söylemleri ile hafta başında küresel risk alma iştahı daralma göstermeye devam etti. Bu bağlamda güvenli liman talebi ile yukarı yönlü ataklar ortaya çıkan Ons Altın’da, yine; FED/FOMC kararları sonrasında Başkan Powell’ın: Corona Virüsü’nün yakından takip edildiğine dair açıklamaları da FED’in, olumsuzluğun ABD’ye sıçraması halinde ekonomiyi desteklemek için faiz indirimlerine gidebileceği ve daha fazla likidite vermeye devam edebileceği şeklinde okunurken, emtia 1588 Dolar seviyesine kadar çıkış gösterdi. Dün akşam saatlerinde Dünya Sağlık Örgütü’nün açıklamış olduğu küresel acil durum ilanı ve ABD Başkanı Trump’ın savaş yetkilerinin kısıtlanmasına yönelik iki yasal düzenlemenin Temsilciler Meclisi’nden geçmesi ile ise geri çekilmeler oluştu. Önümüzdeki haftada da; Corona virüsü, Ortadoğu’daki jeopolitik meseleler, Ticaret Savaşları ve Brexit geçiş süreci gibi risk unsurlarına dair gelişmeleri olası güvenli liman fiyatlamaları açısından takipte olacağız. Ayrıca, ABD’de açıklanacak olan; Tarım Dışı İstihdam Değişimi, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İşsizilk Oranı verileri ve bölgelerden gelecek PMI dataları ile de Değerli Metal’de oynaklıklar görebiliriz. Teknik olarak bakıldığında; yeniden görülebilecek yukarı yönlü ataklarda 1588 direnç bölgesi kritik olacak. Buranın aşılması halinde 1605 ve 1615 bölgeleri ilk etapta hedef haline gelebilir. Sarı Metal’de oluşacak geri çekilmelerde; 1563 destek noktası kritik olacak. Buranın kırılması halinde ise 1556, 1550, 1544 ve 1538 bölgeleri takibe alınabilir.
ABD BORSALARI:
ABD Borsalarında bu hafta yine; Çin’deki ölümcül Corona virüsünün yayılması ve ölüm sayılarının artması ile Çin ekonomisine ve buna paralel olarak küresel büyümeye dair tırmanan endişelerle yatırımcıların hafta başında satış yönlü işlemler yaptığı görükdü. Hafta içerisinde yine; FED/FOMC kararları ve FED Başkanı Powell’ın söylemleri ile de hareketlilik görülen endekslerde, ABD’de açıklanan ekonomik verilerin iyi gerçekleşmeler göstermesi bir miktar toparlanmayı beraberinde getirdi. Dün itibariyle ise Dünya Sağlık Örgütü’nün açıkladığı küresel acil durum ilanının; topyekun bir mücadele ile virüsün yayılmasının önüne geçileceği beklentisi ile borsalara alım getirirken, yine; açıklanan bazı iyimser bilançolar ve ABD Başkanı Trump’ın savaş yetkilerinin kısılması da endeksler açısından pozitifti. Önümüzdeki hafta yine; Corona virüsü’ne dair haber akışlarını öncelikli olaak takipte olacağız. Ayrıca, diğer küresel risklere dair gelişmeler de ABD ‘de açıklanacak olan; PMI, Tarımdışı İstimdam Değişimi, Ortalama Saatlik Kazançlar ve İsizlik Oranı gibi önemli verilerle birlikte oynaklıklar görülebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yeniden satıcılı işlemler görülmesi halinde S&P500 ‘de; 3277, 3267, 3258, 3251 ve 3240, DowJones30’da; 28800, 28755, 28610 ve 28530, Nasdaq100’de; 9159, 9123, 9100, 9045 ve 8925 seviyeleri yeniden takip edilebilir. Öte yandan, S&P500 ‘de; 3300, Dow Jones30’da; 28960, Nasdaq100’de; 9240 seviyelerinin üzerinde kalıcı fiyatlamalar sağlanması halinde ise endekslerde alıcılı işlemler ağırlık kazanabilir.
DAX30
Bu hafta; Corona Virüsü’nün Avrupa’da da ortaya çıkması ve Çin’de giderek yayılması; ekonomik aktiviteye dair endişleri tırmandırarak Avrupa borsalarında da satış baskının devam etmesine neden oldu. Öte taraftan; Brexit meselesine dair gelişmeler ve majör merkez bankalarının ileriye dönük adımlarına yönelik açıklamalar da, bazı önemli verilerin sonuçları ile birlikte zaman zaman fiyatlamalar üzerinde etkiydi. Önümüzdeki hafta gerek; Brexit’in tamamlanması sonrasında AB ve Britany arasındaki görüşmelere dair gelişmeler, gerekse; Corona Virüsü, Jeopolitik meseleler ve Ticaret Savaşları gibi risklere diar gelişmeler fiyatlamalar açısından önem arz edecek. Keza, açıklanacak olan ekonomik verilerin sonuçları ve başkaca haber akışları ile de oynaklıklar görülebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yeniden görülebilecek geri çekilmelerde 13100, 13000, 12910 ve 12830 destek seviyeleri takibe alınabilir. Endekste oluşabilecek yukarı yönlü ataklarda izlenebilecek direnç seviyeleri ise; 1300, 13380, 13430 ve 1385 bölgelerinde bulunmakta.

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.