Hektaş şirket değerlemesi (A1 Capital)

Çok fazla ürün çeşidinin olması, Şirket üzerindeki mevsimsellik baskısını da ortadan
kaldırmaktadır.
· Tarım büyüme, teknolojik gelişimle verimlilik artışı, stratejik önem, Yüksek
seyreden ve seyretmesi beklenen gübre fiyatlarından olumlu etkilenecektir.
· Global gübre üreticisi Yara şirketinin distribütörlüğü
· Yatırımların devreye girmesi ile birlikte mevcutta %4 olan ihracat oranını
%22’lere çıkarmak ki burada Sunset ön plana çıkmaktadır. İhracatı
Destekleyici Satış ve Pazarlama Şirketi Olarak Konumlandırılacak, Mevcut yurt
dışı ruhsatlarıyla zaman ve maliyet avantajı sağlanacak, Yeni ülkeler için
ruhsatlandırma çalışmalarına başlanacak ve şirketin global oyuncu olma
vizyonu desteklenecek.
· Yatırım ve projelerin çeşitliliği; 2019’da tohum sektöründe faaliyet gösteren
Areo
· Tohumculuk’u, 2020 yılında bitki koruma alanında faaliyet gösteren Sunset
Kimya , 2021’de hayvan sağlığı alanında Arma İlaç’ı satın almaları. 2021’de
açıkladıkları ve 2022’in ilk günlerinde devr alınan tohumculuk ve tohum ıslahı
üreticisii Agriventis Technologies. Pet mama sektörüne için yıllık kapasitesi
50.000 ton olan pet mama üretim tesisinin Haziran’da devreye girecek olması
ve Pet mamada yıllık 300/400 milyon TL ciro katkısı beklentisi.
· Stokların yeterliliği
· Yatırımlar ve satın almalar sonucunda son 3 yılda bileşik %92 satış hacmi,
%54 FAVÖK ve %56 Net kar artışı.
· Yabancının ilgisi çok fazla, mesela BAE
· Yabancı ortaklıklara, ticari fırsatlara sıcak bakmaları, yabancı ilgisininm yüksek
olması, 2022’de hem katma değerli gübre yatırımlarının hem de Ar-Ge
yatırımlarının meyvelerinin alınacak olması
· Hisse’de yüksek çarpan fiyatlamasını, yatırım ve satın almaların etkisi ile
büyüme trendinde olan şirketin, büyüme beklentilerinin önden fiyatlanmaya
çalışılmasının etkisi olarak değerlendiriken,

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.