İş Bankası 2Ç21 Mali Tablo Analizi(A1 Capital)

İş Bankası'nın 2,2 milyar TL 2Ç21 net karı, beklentilerin %21 üzerinde olmasına rağmen, vergi öncesi kâr aslında beklentimizin %12 altında. %5 efektif vergi oranı varsayımımızla sadece 100mn TL'lik bir vergi yükü öngörürken, 470mn TL'lik vergi dönüşü tüm beklentilerin ötesinde kârlılığı artırdı. Çeyreklik %13'lük manşet Öz Sermaye Karlılığı , vergi iptalini göz ardı edersek %10'a düşüyor. %25 efektif vergi oranı eklersek, Öz Sermaye Karlılığı %7,5'e bile düşebilir. TUT tavsiyemizi koruyoruz.

 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.