Model Portföy Güncelleme Raporu (Gedik Yatırım)

Mavi Giyim’i model portföyümüzden çıkarıyoruz: 2021 yılı
başında model portföye eklediğimiz Mavi o günden bu yana
%1.097 mutlak, %107 rölatif getiri sağladı. Yılbaşından beri ise
mutlak getirisi %24, rölatif getirisi ise %5. Bu bağlamda kar
realizasyonu için şirketi model portföyümüzden çıkartıyoruz.
Otokar’ı model portföyümüzden çıkarıyoruz: 7 Kasım 2023’de
model portföyümüze dahil ettiğimiz Otokar %14 mutlak, %1,2
rölatif getiri sağladı. Hisseyi kar realizasyonu amacı ile model
portföyümüzden çıkartırken tavsiyemizi de ‘Endeksin Üzerinde
Getiri ’den ‘Endekse Paralel Getiri ’ye değiştiriyoruz.
Orge’yi model portföyümüzden çıkarıyoruz: Orge’yi model
portföyümüze yeniden dahil ettiğimiz 7 Kasım 2023 tarihinden
günümüze %29’luk endeks üzeri getirisinin ardından kısa vadeli
kâr realizasyonu amacıyla model portföyümüzden çıkarıyoruz.
Uzun vadede ise şirketin büyüme potansiyelini beğenmeye devam
ediyor; 99.49TL/hisse adil değer hesaplamamızla “Endeksin
Üzerinde Getiri” önerimizi koruyoruz.
Türk Telekom’u ekliyoruz: Türk Telekom’u, kontrat
yenilemelerinin olumlu etkilerinin 2024 yılı genelinde daha
görünür olacağı ve sektördeki talep koşullarının inelastik yapısının
yarattığı defansif iş modelinden ötürü model portföyümüze
ekliyoruz. Diğer telekom sektör oyuncusu olan Turkcell’i de model
portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Türk Telekom payları
endeks göreceli olarak 2023 yılında %27’lik negatif ayrışma
gösterirken, 2024 yılbaşından bu yana ise %11’lik pozitif ayrışma
sergilemiştir. Enflasyon muhasebesi hariç varsayımlarımıza göre;
Şirket payları 2024T 3.5x FD/FAVÖK rasyosu ile işlem
görmektedir.


   Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
   www.gedik.com

                                     ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.