Petkim'in 2023 yılının üçüncü çeyreğinde ana ortaklık net dönem karı 2.418mn TL ile hem piyasa beklentisi olan 1.103mn TL'nin hem de bizim beklentimiz olan 1.322mn TL'nin çok üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 1.495mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti. Tahminimizdeki sapmada, operasyonel karlılığın beklentimizden yüksek ve finansman giderlerinin beklentimizden düşük gerçekleşmesi etkili olmuştur. Şirket üçüncü çeyrekte 1.233mn TL FAVÖK kaydetmiştir.
Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirket'in Ocak-Eylül dönemi ana ortaklık net dönem karı 2.707mn TL olmuştur. Bir önceki yılın aynı döneminde ise Şirket, 5.758mn TL ana ortaklık net dönem karı kaydetmişti.
Şirketin satış gelirleri üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,1 oranında azalarak 13,2 milyar TL'ye (ortalama beklenti 13,3 milyar TL idi) gerilemiştir. Satışların maliyeti ise aynı dönemde %13,7 oranında azalmış ve buna bağlı olarak şirketin brüt karı %86,9 oranında artarak 1.727mn TL'ye yükselmiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %91 oranında artarken, diğer faaliyetlerden 3Ç2023'de 266mn TL net gelir (3Ç2022'de 317mn TL gelir) kaydedilmiştir. Böylece faaliyet karı %43,7'lik artışla 1.146mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketin FAVÖK'ü de 1.233mn TL (3Ç2022'de 687mn TL) olmuştur.
Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 3Ç2022'deki 950mn TL'den 3Ç2023'de 2.058mn TL'ye yükselmiştir. Aynı dönemde kur farkına bağlı olarak 1.131mn TL net finansman gideri (3Ç2022 551mn TL gider) kaydedilmiştir. Böylece 2.072mn TL vergi öncesi net dönem karı oluşmuştur. 273mn TL'lik vergi geliri ve 72,3mn TL'lik azınlık payı dahil edildikten sonra Şirket'in üçüncü çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.418mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Petkim'in hedef hisse fiyatını, tahminlerimizdeki değişiklikler ve piyasa çarpanlarındaki güncellemelere bağlı olarak, 19,10TL'den 24,00TL'ye yükseltiyoruz. Hisse için daha önceki "TUT" önerimiz ise koruyoruz.
Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Petkim bilanço analizi (Ziraat Yatırım)
Diğer Haberler
QNB Finansbank, nominal tutarı 300 milyon USD olan, 10 yıl vadeli ve 5. yılda erken itfa opsiyonu bulunan sermaye benzeri tahvil ihracı gerçekleştirdi, sabit faizli sermaye benzeri tahvilin getirisi %10,75
Fed/Barkin: Enflasyonu düşürmek için gerekli olan yavaşlamanın geleceğine inanıyorum
Fed/Barkin: Ekonomiye yönelik olarak çok çeşitli potansiyel sonuçlar var
Fed/Barkin: Politika muhtemelen yeterince kısıtlayıcı
Bitcoin fiyatı 37.750 dolarla Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviyeye çıktı
Norveç Merkez Bankası Başkanı Bache: Döviz kurunu etkilemek amacıyla döviz piyasasına müdahale eşiği çok yüksek
Norveç Merkez Bankası Başkanı Bache: Son yıllarda pandemi, savaş ve yüksek enflasyon yükselen jeopolitik ve ekonomik belirsizliğe öncülük etti ve piyasa volatilitesi arttı
Norveç Merkez Bankası Başkanı Bache: Risk primindeki değişimleri tahmin etmek zor ve döviz kuru üzerinde uzun süreli etki yaratabilir
Norveç Merkez Bankası Başkanı Bache: Enflasyonun halihazırda çok yüksek olduğu durumda ve ekonomi yatışınca, zayıf bir kron para politikası takaslarını daha talepkar yapıyor
Facebookta Paylaş