Sabah Analizi (A1 Capital)

MGK Toplantısı İle Başladığımız Haftada Gözler FED Faiz Toplantısı Ve Türkiye Temmuz Enflasyon Verisinde
Geçtiğimiz hafta 96600 direncini test eden Bist 100 endeksi ABD /Türkiye arasında Trump ve yardımcısının açıklamalarıyla gerginleşen siyasi tansiyona rağmen haftanın son işlem gününde 95.500 seviyesinin biraz üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Geçen Hafta TCMB beklediğimiz gibi faizlerde değişime gitmedi. Bu süreçte dolar 4.93 seviyesine kadar yükseldiyse de bu seviyede kalıcı olamadı ve haftayı 4.85 seviyesinden tamamladı. ABD/Türkiye yükselen siyasi tansiyon ABD/Türkiye arasında yaşanan S400 ve F35 konusundaki gerilim, ABD de komisyonda onaylanan Türkiye’ye savunma sanayi kredilerinin verilmemesi, Rahip ev hapsi, Trump’tan gelen büyük yaptırım uygularız açıklamaları TL varlık fiyatlamalarında olumsuzluk yaratmaya devam etse de hafta sonu Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu ile ABD Dışişleri Bakanı Pompeo arasında gerçekleşen telefon görüşmesi ve ABD Dışişlerinden gelen ‘sorunun çözümü için müzakereler konusunda mutabık kaldık‘ açıklaması yeni haftaya girerken piyasaları kısmen de olsa rahatlatabilir. Bu gerginliğin çözülmesi durumunda Dolar/TL de 4,80 seviyesinin altına geri çekilme ve endekste 96.600 / 99.300 bandına yükselişler görmememiz mümkün. Sorunun çözümüne yönelik sürecin uzaması durumunda Dolar/TL’de 4,85 / 4,93 hareketinin ve endekste 95.000 altına sarkmalarda 92.500 ve 91.300 hareketlenmesini görebiliriz.
Dolar/TL
Dolardaki yükseliş ABD'de büyüme verisinin ardından gerilerken ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %4,1 büyüdü; beklentinin yüzde 4,2 olmasına karşın 2014'ten beri en güçlü büyüme verisi kaydedildi. Bu veri ardından dolar endeksi ve ABD 10 yıllıklarında yatay hareketler görülürken Ons/Dolar fiyatlamalarında Altın 1.224 dolar ons seviyesindeki seyrini korudu. Dolar/TL de 4.75/4.93 geniş bant hareketinde gelişmelere ve veri akışına bağlı 4.85/4.93 bandındaki olası hareketler yaşansa da yeni alım için accelece, olunmaması içeride Enflasyon ve TCMB Enflasyon Raporu ile ABD tarafında FED Faiz Kararı ve TDİ ile Ortalama Saatlik Kazançlar verisin doların seyrini etkileyebileceğini hatırlatalım.
FED Toplantısına Dair Beklentiler;
2018 Mart ve Haziran aylarında iki faiz artırımı gerçekleştiren Fed Haziran Toplantısın da politika faizini % 1,75-2,00 aralığına yükseltme kararı almıştı. Fed böylece Mart 2018 de 25 baz puan ve Haziran 2018 de 25 baz olmak üzer toplamda 50 baz puan artı yaparken 2018 yılı içinde Büyüme ve Enflasyondaki hedeflerine oldukça yakın olduğunu ve yıl içinde en az 2 faiz artırımı da gerçekleştirebileceğini karar metinlerinde vurgulamıştı. Bu toplantıda faizlerde bir değişim beklememekle birlikte son gelen güçlü büyüme verisi sonrası karar metninde daha Şahin bir Fed görebiliriz. Bu durum başta Dolar/Tl olmak üzere Euro/dolar paritesi ve Dolar Endeksinde de etkili olabilir.
Yeni haftanın ana gündemin de;
• A BD/Türkiye arasındaki sorunun çözümüne dair olası müzakereller
• 31Temmuz / 1 Ağustos Fed Faiz Toplantısı
• 31 Temmuz TCMB Enflasyon Raporu
• 3 Ağustos ABD/TDİ ve Ortalama Saatlik Kazançlar verisi
• 3 Ağustos Türkiye Temmuz Ayı Enflasyon Verisi öne çıkarken haftanın genelinde içeride ve dışarıda yoğun ve önemli veri akışı olduğunu hatırlatalım.
Manşette neler Var?
• Türkiye Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Cumhurbaşkanlığı Külliyesi'nde Milli Güvenlik Kurulu (MGK) toplantısına başkanlık edecek.(Ankara/15.00)
• CHP MYK, Genel Başkan Kemal Kılıçdaroğlu başkanlığında parti genel merkezinde toplanacak.(Ankara/11.00)
• Danıştay 15. Dairesi, bankaların "hesap işletim ücreti" almasını düzenleyen yönetmelik hükmünü iptal etti.
• ABD Savunma Bakanı: Trump'ın Sözleri Askeri İlişkileri Etkilemez.
• Yeni güne dolarda 4.86 Petrolde 74.26 ve Altında 1220 dolar seviyesinde başlıyoruz. PİYASALAR DÜNÜ NASIL KAPATTI
Endeksler Faizler
Son % F. Son % F.
BİST100 95.585 0,81 TR 2Y 20,77 1,22
VİOP 119,350 0,84 TR 10Y 17,52 2,40

DJI 25.451 -0,30 US 2Y 2,68 0,30
S&P500 2.819 -0,66 US 10Y 2,96 0,27
DAX 12.860 0,40 GER10Y 0,40 -0,5
Nikkei 22.713 0,56 FR10Y 0,70 0,5
Döviz Kurları Emtia
Son % F. Son % F.
Dolar/TL 4,8572 0,17 ALTIN
Euro/TL 5,6669 0,23 BRENT 74,5 0,01
EUR/USD 1,1662 0,01 CDS Son % F.
GBP/USD 1,3112 0,07 TR CDS 314,0 0,0

PİYASADA EN DİKKAT ÇEKEN HİSSELER

En Çok Yükselenler En Çok Düşenler
Sembol Puan % Fark Sembol Puan % Fark
ICBCT 5,06 19,91 FBISTF 191,60 -20,00
FORMT 8,05 11,03 HDFGS 1,89 -7,80
TAVHL 30,60 9,68 ECILC 3,58 -4,02
ODAS 5,42 5,65 SANEL 1,56 -3,70
KRSTL 1,67 5,03 IEYHO 0,26 -3,70
VERTU 3,63 4,61 YESIL 21,72 -3,55
KENT 140,90 4,60 AVTUR 1,43 -3,38
ANELE 2,59 4,44 INTEM 30,36 -3,31
VKFYO 1,43 4,38 GARFA 2,37 -3,27
TEKTU 0,98 4,26 VKING 1,27 -3,05

En Yüksek Hacim XU100 Pozitif / Negatif Etki
Sembol Son Milyon Sembol Puan % Fark
THYAO 16,70 1.642 TAAVHL 173 9,7
GARAN 7,01 1.115 GARAN 89 1,4
ASELS 27,00 864 THYAO 76 1,5
KRDMD 4,27 597 AKBNK 73 1,1
SASA 11,96 479 EREGL 67 0,8
HALKB 6,83 387 AEFES -12 -0,7
AKBNK 7,10 188 HALKB -16 -0,9
YKBNK 2,08 181 TTKOM -18 -1,8
TAVHL 30,60 180 VAKBN -19 -1,7
TCELL 12,42 171 ASELS -37 -1,0

TEKNİK YORUM VE SEVİYELER
Geçtiğimiz haftayı 95.000 üzerinde kapatmış olmamız ve haber akışının da sakin olmasının da desteğiyle teknik olarak yükselişe arka çıkan bir resim ile karşı karşıya piyasa. Buaradaki asıl soru bir önceki zirve olan 96.700 aşılabilecek mi? 95.000 gibi bir direncin -ki büyük resimde önemli bir eşik- üzerinde tutunduğumuz sürece yükseliş isteği korunabilir. Bu arada göstergelerde zaman zaman uyuşmazlık alınıyor fakat bunu geçen hafta izlediğimiz sert satışlara bağlıyoruz. Günlük grafikte ise alçalan direnç çizgisine yakın seyrediyoruz.
 
 



 A1 Capital Menkul Değerler A.Ş.
 www.a1capital.com.tr
 

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.