Sabah Analizi(Ahlatcı Yatırım)

FOMC TOPLANTISI ÖNCESİNDE KÜRESEL PİYASALARDA SATIŞ DALGASI SÜRÜYOR
Borsa Istanbul dün %1,30 düşüş ile 2.510,14 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 36,3 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.552,17 seviyesini görürken en düşük 2.506,04 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %2,79 , S&P 500 %3,88 ve Nasdaq %4,68 düşüşle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %1,53, DAX %2,43 ve CAC 40 %2,67 düşüşle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Fed’in yüksek enflasyona karşı öngörülenden daha agresif bir sıkılaştırma gerçekleştireceği beklentisi ile dün küresel piyasalarda risk iştahı önemli ölçüde düşüş kaydetti. Endişeler Wall Street’te S&P 500 endeksinin tepe seviyesinden %20’nin üzerinde düşüşle ayı piyasasından kapanmasına neden olurken S&P 500 endeksi günü %3,88 kayıpla Mart 2021’den bu yana en düşük seviyede noktaladı. Nasdaq 100endeksi de %5’e yakın düştü. Satış dalgası tahvillerde de etkili olurken, getiriler keskin şekilde yükseldi. Bu sabah ABD 2 yıllık tahvil getirisi son üç işlem gününde 60 baz puana yakın yükselişle %3,4’e ulaşırken, 10 yıllık tahvilin getirisi aynı sürede 31 baz puan yükselerek %3,35’in üzerinde işlem görüyor.

ABD’de Cuma günü son 40 yılın zirvesinde açıklanan mayıs enflasyon verisi Fed’in fiyat baskılarını düşürme konusunda geride kaldığı eleştirilerini gündeme getirirken, giderek artan sayıda kurumlar Haziran ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından 50 yerine 75 baz puanlık faiz artışı beklemeye başladı. Wall Street Journal’ın dün akşam yayınlanan haberinde de Fed yetkililerinin 75 baz puanlık bir faiz artışına onay verebileceği belirtildi. Gerçekleşmesi halinde bu, Fed’in 1994’ten bu yana en yüksek faiz artışı olacak. Bloomberg anketinde medyan beklenti hala 50 baz puanlık bir artış olsa da Barclays ve Jefferies LLC’nin ardından pazartesi günü itibarıyla Goldman Sachs ve JPMorgan da tahminlerini 75 baz puanlık bir faiz artışı olarak güncellediler. JPMorgan ABD Başekonomisti Michael Feroli 100 baz puanlık bir artışın da “önem arz eden bir risk” olduğunu belirtti. Para piyasalarında da Fed’in bu haftaki toplantıda %50 ihtimalle 75 baz puan artışa gitmesi fiyatlanıyor. Diğer yandan ABD Merkez Bankası (Fed) New York Şubesi, Amerikalı tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisinin yüzde 6,6 ile yeniden zirveye ulaştığını bildirdi.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda TL reeskont kullanan firmalar, kredi vadesine kadar gelen mal veya hizmet ihracı gelirlerinin yüzde 40’ını TCMB’ye, yüzde 30’unu bir bankaya satmayı ve satışı müteakip 1 ay süreyle döviz almamayı taahhüt edecek.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında Almanya enflasyon, Euro Bölgesi sanayi üretimi, ABD ÜFE rakamları takip edilecek.

USDTRY
Kurda dün 17,30TL seviyesi geçilmemesine rağmen güçlü dolar etkisi ile birlikte yükselişin ve yukarı yönlü isteğin devam ettiğini söyleyebiliriz. Bugün yurt içinde dün açıklanan sanayi üretimi ve cari açık beklentileri beklentilerden iyi açıklanması sonrası veri akışı zayıf. ABD’de ise ÜFE verisini takip edeceğiz. 17TL seviyesi aşağı yönlü kırılmadıkça geri çekilmelerde alış işlemlerine devam edilebilir. Küresel risk algısında bozulmanın devamı 17,30TL üzerine yükselişlerin gerçekleşmesne neden olabilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 17,32 ve 17,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 17,17 ve 17,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda 18TL civarında fiyatlamanın devam ettiğini görüyoruz. Özellikle paritede aşağı yönlü hareketin devam etmesi 18TL üzerinde kalıcılık yaşanmamasına neden oluyor. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf, Avrupa’da ise Almanya enflasyon ve ZEW beklenti anketi yayınlanacak. Genel olarak Türk Lirası’nda değişimler çapraz üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. Güçlü dolar her iki para biriminide baskılamaya devam ediyor. Bu nedenle 17,90TL ve altına doğru geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 18,18 ve 18,28 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 17,90 ve 17,85 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede tam olarak dolar endeksinin tersi bir teknik görünüm ile aşağı yönlü baskı güçlü dolar ile birlikte devam ediyor. 105 seviyelerine gelen dolar endeksinde, yarın gerçekleşecek Fed toplantısı öncesi güçlü dolar algısı gün sonuna kadar yavaşlayarak devam edebilir. Bugün ABD’de ÜFE, Avrupa’da ise Almanya enflasyon ve beklenti anketi takip edilecek. Bir önceki dip seviyesi 1,0350, dün itibari ile 1,0395 seviyesini gördü. Bugün bu seviye altına gelmeden gün kapanışı dönüş sinyali olabilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0500 ve 1,0550 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0400 ve 1,0350 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında dün 1880$ seviyesi geçilemedikten sonra yaşanan enflasyon riski ile bir gün önce gerçekleşen yükseliş sonrasında dün sert satış gerçekleşti. Varlık fiyatlarının yaşadığı değer kaybı sonrası likidite yaratma düşüncesi ile satışların gerçekleşme olasılığı yüksek. 1820$ ana destek seviyesine yaklaşan altında bugün 1820$ seviyesini takip edeceğiz, aşağı yönlü kırılma gerçekleşmemesi durumunda geri çekilmeler alış fırsatı olarak değerlendirilebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.832 ve 1.845 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.818 ve 1.800 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede küresel olarak yaşanan güçlü dolar baskısının devam etmesi ile birlikte çok kısa süre önce test edilen 1,2150 seviyesinin altı dün aşağı yönlü geçildi. Bu sabah itibari ile 1,2150 üzerinde fiyatlanmaya devam eden paritede bugün ABD’de ÜFE, İngiltere’de ise işsizlik oranı açıklanacak. Dün İngiltere’de açıklanan büyüme verisi beklentileri karşılamaması ayrıca para birimini baskıladı. 1,2150 destek seviyesi çalışırsa geri çekilmelerde bu seviyelerden alış yönlğü yeni pozisyon alınabilir. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2200 ve 1.2250 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2150 ve 1,2100 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Dolar/yen son 24 yılın en yüksek seviyesi olan $135’i aştıktan sonra bir miktar gerileyerek 134,83’den fiyatlanıyor. Bugün itibariyle FOMC toplantısı öncesinde parite tarafında yukarı yönlü seyir devam ediyor. 130 seviyesinin üzerinde yükseliş trendi devam edebilir. Yarın gerçekleştirilecek Fed toplantısında 50 baz puanlık faiz artırımı beklense de 75 baz puanlık faiz artırımı piyasaların gündeminde. Faiz artırımı yukarı yönlü eğilimin devamını sağlayabilir.Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 135 ve 136 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 134 ve 133 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Petrol fiyatları yatırımcıların sıkı arz görünümü ve Çin'in salgın önlemlerinden çıkış stratejisine yönelik değerlendirmelerinin etkisiyle haftanın ikinci işlem gününde yatay seyrediyor. Dün 117 dolar seviyelerine kadar geri çekilen Brent petrolde bu sabah 121 dolar seviyeleri fiyatlanıyor. 117 dolar seviyesinin üzerinde yükselişin devamı beklenebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 122 ve 123 dolar direnç; 120 ve 119 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında dün 1041TL test edildiktensonra kur tarafında oynaklığın sınırlı kalması ile birlikte ons altına gelen satış baskısı sonrası tekrar 1000TL seviyelerine geri çekilme yaşandığını görüyoruz. Bugün varlık fiyatlarında sert geri çekilme sonrasında ons altında aşağı yönlü baskının sürmesini bekleyebiliriz. Kur tarafında ise geri çekilmeler sınırlı olmaya devam edecektir. Bu nedenle 1000TL ve altına geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1025 ve 1032 dolar direnç; 1000 ve 995 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.