Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

POWELL PİYASALARIN BEKLENTİSİNİ KARŞILAMADI..
Geçen hafta yaşanan enflasyon beklentilerindeki artış ve tahvil faizlerindeki yükselişler hafta başında durulmuş olsa da dün itibariyle bu hareket yeniden başladı. Yaşanan son gelişmelerin ardından FED başkanı Powell'ın dünkü konuşması merakla bekleniyordu. Piyasalar, enflasyon fiyatlamasının hızlanması karşısında FED'in getiri eğrisi kontrolüne geçiş başta olmak üzere tahvil alım miktarı ve zamanı gibi konulara da değinip değinmeyeceğine baktı. Fakat Powell bu konuda piyasa beklentilerini önceki konuşmalarına paralel şekilde karşılamadı ve güvercin duruşunu korudu.
Ekonomi toparlandıkça enflasyonun yükselmesini bekliyorum diyen Powell, "Fed, enflasyon hedefine ulaşmak için araçlarını kullanacak. Enflasyonda geçici bir artış görülmesi halinde sabırlı olacağız. Faiz artışı rehberliğimiz son derece açık ve oraya ulaşmak biraz zaman alacak. Para politikasında sıkılaşmaya gitmeden önce ele alınması gereken birçok konu var" dedi. Powell, tahvil piyasasındaki oynaklığın dikkatini çektiğini belirtirken, "Fed, varlık alımlarını azaltarak insanları şaşırtmak istemiyor. Piyasalardaki düzensiz koşullar endişe duymak için bir sebep. Finansal koşulların sürekli sıkılaşmasından endişe duyacağım. Küresel düşük enflasyon ortamı yakın zamanda değişmeyecektir" dedi. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri Powell'ın konuşmasının ardından yeniden yükseliş eğilimine geçerek yüzde 1,55 seviyesine kadar yükseldi. S&P 500 Endeksi ise yüzde 1,6 düşüşle 2021 yılı kazançlarını sildi.
Dün gün içerisinde dalgalı bir seyir izleyen Dolar/TL Fed Başkanı Powell'ın tahvil getirileriyle ilgili piyasaların beklediği mesajları vermemesiyle akşam saatlerinde sert bir yükseliş kaydetti. Kur %1'i aşan yükselişle 7,58 seviyesinin üzerini test etti. Bu sonuçla 28 Aralık'tan bu yana en yüksek seviye görülmüş oldu. Diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde de Dolar karşısında sert değer kayıplarının yaşandığı gözlendi. Bu para birimleri arasında Güney Afrika Randı ön plana çıktı. Ülkemizin 5 yıllık CDS'i 323 seviyesini de görmüş durumda.
Avrupa borsaları da, piyasalarda tedirginliğe neden olan ABD'nin 10 yıllık tahvil faizlerinin yeniden yükseliş eğilimine geçmesinin etkisiyle karışık seyirle tamamladı. Fransa'da CAC 40 endeksi % 0,01'lık artışla 5.830,65 puana, İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise % 0,02 değer kazanarak 23.093,1 puana yükseldi. Almanya'da DAX 30 endeksi % 0,17 değer kaybederek 14.056,34 puana, İngiltere'de FTSE 100 endeksi % 0,37 azalarak 6.650,88 puana geriledi.
Dün yakından takip edilen bir başka gelişme ise OPEC+ toplantısıydı. OPEC+ petrol üretimini Nisan'da değiştirmeme kararı aldı. Bu karar sonrası petrol fiyatlarında sert yükselişler meydana geldi. Grup, mevcut üretim kesintilerini 1 ay daha uzatma kararı alırken, Rusya ve Kazakistan bunun dışında tutuldu. OPEC'ten yapılan açıklamaya göre, Rusya, mevsimsel nedenlerle üretimini nisanda günlük 130 bin, Kazakistan 20 bin varil artıracak.
Sabah ABD vadelileri ve Asya endeksleri dünkü gelişmeler sonrası satış yönlü hareket etmeye devam ediyor. Endeksin güne zayıf bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.

USDTRY

Şubat ayı ortasında tekrardan yükseliş trendine giren Dolar/TL, 200 günlük hareketli ortalamanın hemen üzerinde işlem görürken güne 7,52 TL seviyesinden başladı. FED Başkanı Jerome Powell, Wall Street Journal İstihdam zirvesinde açıklamalarda bulundu. Powell'ın konuşması sonrası ABD Tavhil fiyatları 1,55 seviyesini test ederken Dolar güçlenirken diğer para birimleri ve özellikle Ons Altın değer kaybetti. Haftanın son işlem gününün volatil olması beklenirken tahvil piyasalarında yaşanacak olan gelişmelere dikkat edilmesi gerekiyor.
Yaşanan gelişmeler çerçevesinde 7 TL psikolojik eşiğin üzerinde 7,53 TL civarında seyreden kurda 7,60 ve 7,63 TL direnç seviyeleri takip edilmesi gerekirken satış baskının görülmesi durumunda ise 7,40 ve 7,25 destek seviyeleri önem arz ediyor.


EURTRY

Tahvil piyasasında tekrardan görülen dalgalanmalar sonrasın küresel bazda dolar değer kazanıyor. Dün akşam FED Başkanı Powell, Wall Street Journal'a yaptığı açıklamada ekonomik toparlanmanın aşılama ile umut vadedici olduğunu söylerken faiz artırımının sinyalini verdi. Ekonomik verilerin istenilen düzeyde olduğu takdirde faizde artışa gidebileceklerini söyleyen Powell, gereken her şeyi yapamaya hazır olduklarını bildirdi. Tahvil piyasasında yaşanacak olan fiyatlamalar kur açısından önemini koruyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde satışların devam etmesi halinde yukarı yönlü hareketine devam etmesi beklenen kurda 9,05 ve 9,10 TL direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satış baskının oluşması durumunda ise 8,80 ve 8,60 destek seviyeleri önem arz ediyor.

EURUSD

FED Başkanı Jerome Powell, Wall Street Journal İstihdam zirvesinde açıklamalarda bulundu. Powell'ın konuşması sonrası ABD Tavhil fiyatları 1,55 seviyesini test ederken Dolar güçlenirken diğer para birimleri ve özellikle Ons Altın değer kaybetti. Ayrıca açıklamada ekonomik toparlanmanın aşılama ile umut vadedici olduğunu söylerken faiz artırımının sinyalini verdi. Dolardaki değer kazanımın sürdüğü gözlenirken tahvil getirilerindeki hareketler parite için önem arz ediyor. Teknik açıdan inceleyecek olursak, tepki alımlarının görülmesi halinde 1,1980 ve 1,2020 direnç seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Satış baskısının devam etmesi halinde ise 1,1940 ve 1,1920 destek seviyeleri önem arz ediyor.

ONS ALTIN

ABD 10 yıllık tahvil getirileri hafta başında geçen haftaya göre daha sakin bir seyir izlerken dün akşam yaşanan sert yükseliş sonrası Ons Altın'da aşağı yönlü seyir devam ediyor. Dün akşam Wall Street Journal İstihdam Zirvesinde konuşacak olan FED Başkanı Jerome Powell'ın tahvil piyasasında yaşanan dalgalanmayla ilgili yaptığı açıklamalar piyasalar için dikkatle takip edildi. Aynı zamanda, yaptığı konuşmada FED'in Pandemi sonrası sergileyeceği tavırdan güncel ekonomik toparlanmaya varan açıklamaları küresel piyasalar için gelecek fiyatlamalarda etkili oldu. Teknik açıdan bakıldığında, aşağı yönlü hareketin sürmesi beklenirken 1685 ve 1665 destek seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Olası tepki alımlarının görülmesi halinde ise 1710 ve 1735 direnç seviyeleri önem arz ediyor.

GBPUSD

Dolar endeksinde görülen yukarı yönlü hareket sonrasında değer kaybı sürecine giren GBPUSD'de yukarı yönlü harekette duraksama görülüyor. Dün akşam FED Başkanı Jerome Powell'ın tahvil piyasasında yaşanan dalgalanmayla ilgili yapacağı açıklamalar piyasalar için dikkatle takip edildi. FED'in ekonomik toparlanmayı sürdürebilmek için alacağı önlemlere ilişkin açıklamalarla birlikte ilerleyen günlerde fiyatlamalarda yaşanan değişiklikler karşısında tahvil piyasasını göz ardı edip etmeyeceği merak konusu. İngiltere'de ekonomik toparlanma her ne kadar beklenilenin üstü gerçekleşse de küresel piyasalarda yaşanan gelişmeler GBPUSD'yi etkiliyor. Yukarı yönlü seyrini sürdüren paritede olası satış baskısının gelmesi halinde 1,3850 ve 1,3820 destek seviyeleri takip edilmesi gerekiyor. Yukarı yönlü seyrin sürmesi durumunda ise 1,3950 ve 1,4000 direnç seviyeleri önem arz ediyor.

USDJPY

Dün akşam tahvil getirilerinde yaşanan dalgalanmalar sonrasında güçlenen dolar endeksi ile USDJPY'de yukarı yönlü hareket devam ediyor. Japonya'da Çarşamba günü açıklanan Hizmet PMI verisi beklentilere paralel gelmesi ekonomik toparlanma adına olumlu bir beklenti oluştursa da Tahvil piyasasında yaşanan gelişmeler USDJPY'nin seyrini kuvvetlendiriyor. Dün akşam FED Başkanı Jerome Powell'ın Wall Street Journal İstihdam zirvesinde yaptığı konuşma sonrasında dolar endeksinde yaşanan fiyatlamalar piyasalarda geniş yankı uyandırdı. 107.90 bugün ilk destek olarak izlenebilir. Altına geçilecek olursa 107.60 ve 107.30 seviyeleri hedeflenebilir. Dolar'da güçlü görünüm sürerse 108.30 ilk direnci aşıldığı durumda 108.70 sonraki hedef olabilir.

BRENT PETROL

Bugün yapılacak olan OPEC+ toplantısı sonucunda Brent Petrol izleyeceği seyir yatırımcılar için önemini koruyor. Aşılamanın hız kazanmasıyla birlikte ekonomik toparlanmanın hızlanması ve artan enerji ihtiyaçları sonrasında yukarı yönlü bir hareket sergileyen Brent Petrol, yılın ikinci çeyreğine kazançlarını taşıması bekleniyor. Avrupa bölgesi ve Asya'da açıklanan ekonomik verilere bakıldığında ekonomik toparlanmanın beklenilenden daha hızlı gerçekleşmesi piyasada geniş yangı buluyor. Teknik açıdan bakılacak olursa, yukarı yönlü hareketin sürmesi durumunda 68.00 ve 68.80 $ seviyelerinin takip edilmesi gerekiyor. Yaşanan gelişmelerle beraber aşağı yönlü bir seyrin oluşması halinde ise 66,90 ve 66,10 $ destek seviyeleri önem arz ediyor.


GRAM ALTIN

Ons Altın'da yaşanan geri çekilme sürerken Gram Altın, kurdaki yükseliş sonrası değer kazanımını sürdürdü. FED Başkanı Powell katıldığı toplantıda ekonomik gelişmelere dair açıklamalarda bulundu. Aşılamanın öneminden bir kez daha bahsede Powell, hedeflerimize ulaşabilmek adına gerekli olan her şeyi yapacağını söyledi. Aynı zamanda, yapacağı konuşmada FED'in Pandemi sonrası sergileyeceği tavırdan güncel ekonomik toparlanmaya varan açıklamaları küresel piyasalar için gelecek fiyatlamalara dair bir beklenti oluşturuyor. Gram Altın'da yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 415 ve 424 direnç seviyelerinin takip edilmesi gerekirken aşağı yönlü bir hareketin olması durumunda ise 405 ve 390 direnç seviyeleri yukarı yönlü hareket için önem arz ediyor



 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.