Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

KÜRESEL PİYASALAR ABD ENFLASYONUNU FİYATLAYACAK

Bu sabah yazının yazıldığı sıralarda Asya endekslerinde Hong Kong dışında endeksler pozitif tarafta. ABD vadelilerinde ise yatay hafif yükseliş yönlü hareketler meydana geliyor. Endeks güne bir miktar yükselişle başlangıç yapabilir.

Piyasalar Fed'in enflasyonu dizginlemek için Mayıs ayında para politikasını daha da sıkılaştıracağına dair beklentisini canlı tutarken, yatırımcıların faiz oranlarının yakında zirveye ulaşacağını tahmin etmesiyle, küresel hisse senetleri göstergesi ve tahvil getirileri Salı günü yükseldi. Altın, Doların Pazartesi günkü zirvesinden geri dönüşüyle birlikte ons başına 2.000 Dolar seviyesinin üzerine tırmanırken, Çin enflasyon verilerinin ısrarla zayıf talebe işaret etmesine rağmen petrol fiyatları yükseldi.

Yatırımcılar bugün açıklanacak ABD tüketici fiyatları endeksi ve Perşembe günkü üretici fiyatları verilerini bekliyor. Beklentilere göre Mart ayında çekirdek enflasyonun aylık bazda %0,4 ve yıldan yıla %5,6 artış göstermesi bekleniyor. Tipik olarak faiz oranı beklentileriyle uyumlu hareket eden iki yıllık tahvil getirisi, 2,7 baz puan artarak %4,035'e yükseldi. FedWatch'a göre, vadeli işlemler, politika yapıcıların 3 Mayıs'ta iki günlük toplantısı ardından Fed'in oranları 25 baz puan artırarak %5.0-%5.25 aralığına yükseltme olasılığının %71.8 olduğunu gösteriyor. Ancak piyasalar, ekonominin yavaşlaması ve potansiyel olarak bir durgunluğa girmesi nedeniyle Fed'in hedef oranını Aralık ayına kadar %4,394'e indirmesini fiyatlıyor. Geçen hafta Aralık ayı görünümü, oranların bir noktada %4.0'ın altına düşmesini sağladı.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee dün yaptığı açıklamada, banka kredilerindeki geri çekilmenin enflasyonu bastırmaya yardımcı olacağını ve para politikasına daha az şey bırakacağını belirterek, Fed'in son bankacılık stresi karşısında faiz oranlarını artırma konusunda temkinli olması gerektiğini söyledi. New York Fed Başkanı John Williams ise ABD merkez bankasının politika yolunun gelen verilere bağlı olacağını belirterek, kredi koşullarının sıkılaştığına dair henüz çok fazla işaret görmediğini ve bunun nasıl sonuçlanacağını görmenin zaman alacağını da sözlerine ekledi.

Yapılan bir ankete göre Avro bölgesindeki yatırımcıların morali Mart ayındaki sürpriz düşüşün ardından Nisan ayında iyileşti Avrupa'da hisse senedi piyasaları, dört günlük Paskalya tatilinin ardından ralli yaparken, S&P 500 kapanışa dakikalar kala geriledi ve Nasdaq aynı şekilde günü negatif tamamladı. Büyük ABD bankaları Cuma günü, genel olarak kârlarında düşüş göstermesi beklenen kazanç sezonunu başlattı, ancak bankaların Mart ayındaki satıştan sonra değerinin altında olduğu düşünülüyor. MSCI'nin dünya çapındaki hisse senedi göstergesi %0,43 arttı. Pan-Avrupa Stoxx 600 endeksi %0,62 yükseldi.

Küresel enflasyonun bu yıl daha da düşeceğini destekleyen veriler, Çin'in tüketici enflasyonunun 18 ayın en düşük seviyesine ulaştığını ve talebin zayıf kalması nedeniyle Mart ayında fabrika çıkışlı fiyat düşüşlerinin hızlandığını gösterdi. Güney Kore merkez bankası Salı günü üst üste ikinci toplantısında faiz oranlarını sabit tutarken, Kanada Merkez Bankası'nın bugün faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor.



USDTRY

Dün ABD enflasyon verisi öncesinde piyasalarda temkinli fiyatlama hareketleri takip edildi. ABD'de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalmasının Fed'in 3 Mayıs'ta yapacağı PPK toplantısında son kez 25 baz puan faiz artışı yapacağına dair beklentileri güçlendirmesi sonrası dolar Türk Lirası karşısında pozitif görünümünü korumaya devam etti ve 19,30TL seviyesine yakın fiyatlama gördü. Teknik olarak gün içerisinde 19,28TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devamında 19,30TL direnç bölgesini izliyor olacağız. Gün içerisinde geri çekilmelerin gözlenmesi durumunda ise, 19,25TL ilk destek bölgesinin altında fiyatlama için 19,20TL ile 19,15TL seviyeleri destek bölgeleri olarak izlenebilir.

EURTRY

Dün paritenin tekrar 1,0900 üzerinde fiyatlama görmesi ile birlikte çaprazda 21,00TL üzerine çıktı. Dün yurtiçinde sanayi üretimi verisi açıklandı. Şubat depremlerinin de etkisi ile birlikte sanayi üretimi aylık bazda %6 oranında azalırken, yıllık bazda da %8,2 oranında düşüş gerçekleştirdi. Aylık bazda kaydedilen düşüş Temmuz 2022 sonrası en sert düşüş oldu. 2 gündür Euro Bölgesi'nde veri akışı zayıf. Gün içerisinde geri çekilmelerde 21,00TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 20,90TL ve 20,80TL seviyeleri takip ediliyor. Yükseliş hareketlerinin devam etmesi halinde 21,10TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde sırasıyla 21,20 ve 21,30TL direnç bölgeleri takip edilecek.

EURUSD

Piyasalarda Fed faiz beklentisinin şekilllenmesi fiyatlanınca dolar endeksi 102,8 seviyelerine kadar yükselmiş, parite haftanın ilk gününde 1,0900 altında kapanış görmüştü. Dün kapalı olan Avrupa piyasaları da açılınca doların yükselişi sınırlandı ve satıcılı işlem gördü. Dolar endeksi 102,1 seviyelerine kadar geriledi. Parite 1,0900 üzerine çıktı. Piyasada yarın ABD tarafında açıklanacak enflasyon ve faiz beklentileri yorumlanacak. Teknik olarak 1,0940 direnç bölgesini ve üzeri fiyatlama için 1,0950 ve 1,0970 direnç bölgelerini takip ederken, ilk destek bölgesi olarak ise 1,0930 olurken aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi 1,0920 ile 1,0900 destek bölgelerinin izlenmesini gerektirebilir.


ONS ALTIN

ABD tarım dışı istihdam verileri pazartesi günü altın fiyatlamalarına yansımış ve ons altın 1980 dolara geri çekilmişti. Dün Avrupa piyasalarının da açılması ile tekrar 2000 dolar üzerinde seyreden ons altın için bugün Fed faiz artışını da etkileyecek enflasyon verisi takip ediliyor olacak. Enflasyon ve sonrasında faiz artışı piyasa beklentilerini karşılar ve faiz indirimi beklentileri güçlenirse altının yükselen trendi devam edebilir. Teknik olarak gün içinde destek seviyesi olarak 2015 dolar takip edilirken 2010 ve 2000 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde direnç seviyeleri olarak ise 2020 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında ise 2025 ve 2030 dolar seviyeleri takibimizde olacak.


GBPUSD

Son 4 işlem gününde düşüş gösteren parite dün ABD enflasyon verisi öncesinde temkinli piyasa fiyatlaması ve dolar endeksinde 102,1 seviyesine geri çekilme ile birlikte kayıplarını sınırlandırdı ve 1,2400 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleştirmeyi başardı. Bugün ABD'de açıklanacak enflasyon verisi paritede yüksek volatiliteye neden olabilir. Sterlin tarafında ise veri akışı zayıf. Teknik açıdan gün içerisinde 1,2450 ve üstünde fiyatlama için 1,2460 ve 1,2470 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2440 seviyesi ilk destek bölgesi olarak ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2430 ve 1,2420 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.


GRAM ALTIN

Gram altın 50 günlük üssel ortalamasının üzerine yerleşti. Dün 5 günlük ortalaması 1237TL'nin de üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Son dönemde yükselişleri ile birlikte yeni zirveler test eden gram altın tarafında güçlü görünümün devam etmesini bekleyebiliriz. Ons altın fiyatlamasından etkilenen yurtiçi altın fiyatları spot piyasada altının onsu dün %0,5 prim kazanınca yurtiçinde de benzer seyir kaydedildi. Teknik olarak gün içerisinde 1250TL ana direnç seviyesi olarak takip edilecek. Bu seviye üzerinde 1255TL ve 1260TL seviyeleri direnç bölgeleri izlenecek. Geri çekilmelerde 1245TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için 1240 TL ve 1235TL destek bölgeleri takibimizde olacak.




 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.