Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB SÜRPRİZ BİR ŞEKİLDE 100 BAZ PUAN FAİZ İNDİRİMİ GERÇEKLEŞTİRDİ

Borsa Istanbul dün günü %1,34 yükseliş ile 3.020,01 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 87 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 3.033,81 seviyesini görürken en düşük 2.924,83 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %0,06, S&P 500 %0,23 ve Nasdaq %0,21 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,35, DAX %0,52 ve CAC 40 %0,45 yükselişle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde satıcılı işlem gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Çin Devlet Başkanı Şi Jinping ile Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in G-20 zirvesine katılmayı planladıkları yönündeki haberler neticesinde küresel piyasalarda risk iştahı azalmış durumda. Güvenli liman olarak görülen dolar endeksi güç kazanırken, küresel hisse senedi piyasalarında satıcılı seyir gözlemleniyor. ABD 10 yıllık tahvil getirisi üç baz puan yükseldi ve yüzde 2,91 seviyesinde.

Fed'in para politikasına dair üç yetkiliden karışık sinyaller geldi. St. Louis Fed Başkanı James Bullard Eylül'de 75 baz puanlık artışı desteklerken Kansas City Fed Başkanı'ndan güvercin bir yorum geldi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise 50 ve 75 baz puanlık artışa açık olduğunu belirtti. Diğer yandan Powell’ın açıklamalarında enflasyonda kesin düşüş gözlemlenene kadar faiz artırımlarına devam edileceği sinyalleri geldi.

Yurt içi gelişmelere baktığımızda, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, üçüncü çeyreğe ilişkin öncü göstergelerin iktisadi faaliyette bir miktar ivme kaybına işaret ettiğini belirterek, sürpriz bir faiz indirimi gerçekleştirdi. Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir haftalık repo faizini 100 baz puan indirimle yüzde 14 seviyesinden yüzde 13’e çekti. Bu yıl faizi %14’te tutmasının ardından dünkü toplantıda sürpriz bir şekilde %13’e indiren Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın “Son dönemde belirgin şekilde açılan politika-kredi faizi makasının parasal aktarımın etkinliğini azalttığı değerlendirilmektedir” ifadeleri gözlerin bu makasa çevrilmesine yol açtı. 12 Ağustos’ta biten haftanın verilerine göre ticari kredi faizi ortalaması haftalık olarak hafif düşüş kaydetse de %27 seviyesinde bulunuyor. Ortalama tüketici kredi faizi %30 üzerinde yer alıyor. Bu durum Merkez Bankası ve diğer finansal yetkililerce ek düzenlemeleri beraberinde getirebilir.

Diğer yandan dün gerçekleşen görüşmede, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy Ukrayna'nın savaş nedeniyle tahrip olan altyapısının yeniden inşası amacıyla anlaşma imzaladı.

Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yurt dışında Euro Bölgesi cari hesap verisi takip edilecek.

USDTRY
Kurda dün yedi ay sonra TCMB 100 baz puan faiz indirimi gerçekleştirmesi ile birlikte 18TL yukarı yönlü geçildi ve 18,12TL seviyesi test edildi. Merkez Bankası büyümeyi desteklemek için böyle bir adım attığı anlaşılıyor. Bugün her iki bölgeden veri akışı zayıf. Bu nedenle dün alınan kararın etkisi ile 18TL üzerinde kurda kalıcılığın devam edeceğini düşünüyoruz. 18TL altında kapanış olmadığı sürece geri çekilmelerde alışlara devam edilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,18 ve 18,36 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,00 ve 17,95 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda yükseliş dün paritede zayıf seyrin devam etmesi ile birlikte sınırlı kaldı. TCMB 100 baz puan faiz indiri gerçekleştirdiğinde yükseliş ile birlikte 18,45TL seviyesi test edildi. Bugün yurt içinde veri akışı zayıf fakat dün TCMB kararı sonrasında Türk Lirası üzerinde baskının devam edeceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan parite tekrar 1,00 seviyesine yaklaştığı için yükseliş sınırlı kalmaya devam edecektir. Bugün Almanya ÜFE verisi takip edilecek. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 18,35 ve 18,45 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 18,15 ve 18,00 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Paritede dün Avrupa’da enflasyonun Temmuz ayında da yüksek seyretiğini görüyoruz. Buna karşılık ABD’de ekonomik verilerin güçlü açıklanmaya devam edilmesi ABD Doları tarafında güç kazanımının aynı şekilde devam etmesine neden oluyor. Bugün ABD’de veri akışı zayıf. Avrupa’da ise Almanya ÜFE verisi takip edilecek. Dünkü fiyatlamanın aşağı yönlü baskısını parite hissetmeye devam edebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0100 ve 1,0150 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0050 ve 1,0000 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altında da güçlü ABD verileri sonrası değer kazanan ABD doları etkisini görüyoruz. Bu sabah 1750$ seviyesine kadar geri çekilme yaşanan ons altında bugün veri akışını sınırlı olması ile birlikte yatay fiyatlamanın devamını görebiliriz. 1785$ seviyesi geçilemedikten sonra güçlü dolar yeni bir gelişme olmadığından ons altını baskılıyor. 1750$ üzerinde kalıcılık sağlarsa alış denemeleri yapılabilir. Bu seviye aşağı kırılırsa bir sonraki destek 1740$ ve altı alış için, gün içi yükselişlerde özel bir haber açıklanmadığı sürece 1760$ ve üzeri kar al için uygun. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.765 ve 1.775 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.745 ve 1.735 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Parite güçlü dolar etkisi ile 1,20 seviyesi altına tekrar gelindi. Piyasalarda fiyatları belirleyen dolar İngiltere’de yaşanabilecek resesyon beklentisi sonrasında paritenin yukarı hareketlerinin sınırlı kalmasına neden oluyor. Bugün her iki bölgeden veri akışı zayıf. Bu nedenle oynaklığın sınırlı kalmasını fakat dolar baskısının devam etmesini bekliyoruz. 1,1930 altında kalındıkça aşağı yönü baskı devam edecektir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 1,1950 ve 1,2000 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,1900 ve 1.1850 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Usd/Jpy paritesinde Fiyat 50 günlük üssel hareketli ortalama olan 134 seviyesinin üzerine atmış durumda. 135,62 seviyeleri yükselişin devamı için önemli bir ara direnç noktasıydı. Bugün itibariyle bu seviyenin aşıldığını görmekteyiz. Japonya'da Merkez Bankası tarafından dikkatle izlenen çekirdek enflasyon göstergesi Temmuz'da yüzde 2,4 olarak kaydedildi ve bankanın enflasyon hedefinin üzerinde gerçekleşti. Bu durum Japonya Merkez Bankası’nı harekete geçirecek mi, yakından takip edilmesi gereken soru bu. Dolar endeksi güçlü seyrini koruyarak 107,50 seviyesinde. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 137,00 ve 138,00 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 136 ve 135 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Teknik açıdan 50, 100 ve 200 günlük üssel hareketli ortalamasının altına gerileyen petrolde 92,50 dolar seviyesi önemli bir destek noktası. An itibariyle 95,24 dolar seviyelerinden işlem gören Brent Petrolde, 200 GAO 97,73 dolar seviyesi yükselişler için önemli bir direnç noktası konumunda. Bu seviye üzerinde günlük kapanışlar gerçekleşmeden yükselişlerin sınırlı kalacağını söyleyebiliriz. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 96 ve 97 dolar direnç; 94 ve 93,50 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında kurda yaşanan yükseliş ile ons altında yaşanan geri çekilme birbirini etkilediğini söyleyebiliriz. Dün TCMB 100 Baz puan faiz indirimi gerçekleştirince kurda 18,12TL seviyesi test edilirken gram altında da 1032TL görüldü. Diğer taraftan kurda ve ons altında yaşanan geri çekilme ile birlikte gün sonunda gram altında son iki günde 1015TL seviyesi test edildi. Bugün için veri akışı zayıf tekrar 1015TL seviyelerine geri çekilme yaşanırsa alış fırsatı olrak değerlendirilebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 1030 ve 1045 dolar direnç; 1000 ve 985 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.