Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

TCMB FAİZ İNDİRİMİ SONRASINDA KURDA YATAY SEYİR DEVAM EDİYOR


Borsa İstanbul’da dün düzeltme hareketi olarak algıladığımız bir eğilim meydana geldi. Endeks %0.08 gibi sınırlı bir şekilde yükselirken Bankacılık endeksi faiz kararını %1.8 düşüş ile değerlendirdi, Sanayi endeksi %0.18 ile sınırlı yükseldi. Bist-100 endeksinde 95 hisse yükselirken sadece 5 hisse düştü. Endeksin yükselişine en fazla puan bazlı katkıyı veren ilk beş hisse SASA, TUPRS, EREGL, HEKTS ve THYAO oldu.

Fed’in gelecek aydan itibaren daha düşük faiz oranı artışları sinyali vermesinin ardından Frankfurt'tan ECB'nin devam edeceği mesajının gelmesiyle, hisseler iki ayın en yüksek seviyesini gördü. Dolar ise Perşembe günü üç ayın en düşük seviyesine geriledi.

Wall Street'in Şükran Günü nedeniyle kapalı olmasıyla birlikte, bir aydan uzun süredir yükselen piyasa güvenindeki toparlanmayı sürdürmek Avrupa'ya kaldı.

Dün öğlen saatlerinde MSCI'nin 47 ülkelik dünya hisse senedi endeksi Eylül ortasından bu yana en yüksek seviyesindeyken, Avrupa'nın borçlanma maliyetlerini yönlendiren Alman ve İngiliz devlet tahvil getirileri sırasıyla Ekim ve Eylül'den bu yana en düşük seviyelerine geriledi.
Dün Avrupa Merkez Bankası (AMB) tutanakları da takip edildi. AMB'nin toplantı tutanakları, faiz oranı belirleyicilerinin enflasyonun artık Euro bölgesinde yerleşmiş olabileceğinden korktuklarını gösterdi. AMB’nin Yönetim Kurulu üyelerinden Isabel Schnabel yaptığı açıklamada, "Şimdiye kadar gelen veriler, 'nötr' faiz oranı tahminlerine yaklaşsa bile, faiz oranı ayarlamalarının hızını yavaşlatma alanının sınırlı kaldığını gösteriyor" dedi. Dün Euro son dört ayın zirvesi olan 1,0483 seviyesini test etti. Almanya'nın yakından takip edilen Ifo iş ortamı endeksi de, Fransa'dan gelen bazı iyimser verilerin ardından beklenenden fazla yükseliş yaşadı.

Yurt içinde ise TCMB, politika faiz oranını 150 baz puan daha indirerek %9 olarak belirledi. Böylece politika faizi 2 yıl aradan sonra tek haneye inmiş oldu. Karar metninde faiz indirim döngüsünü sonlandırılmasına karar verildiği belirtildi. Mevcut politika faizinin yeterli düzeyde olduğuna dikkat çeken TCMB parasal aktarımı destekleyecek ek tedbirlerin alınacağını ve uygulanacak politikaların 2023 para-kur metninde yayımlanacağını belirtti. Jeopolitik risklerin dünya genelinde iktisadi faaliyet üzerindeki zayıflatıcı etkisinin artarak sürdüğünü belirten TCMB önümüzdeki döneme ilişkin küresel büyüme tahminlerinin aşağı yönlü güncellenmeye devam ettiğini ve resesyonun kaçınılmaz bir risk faktörü olduğu değerlendirmelerinin yaygınlaştığını ifade etti. TCMB, Türkiye’nin geliştirdiği stratejik nitelikte çözüm araçları sayesinde temel gıda başta olmak üzere bazı sektörlerdeki arz kısıtlarının olumsuz etkilerinin azaltılmış olsa da uluslararası ölçekte üretici ve tüketici fiyatlarının artış eğiliminin sürdüğünü belirtti.

TCMB kararı sonrası Dolar/TL’de bu kararın bekleniyor olması ve fiyatlanması nedeniyle önemli bir hareketlilik oluşmadı. Riskli varlıklar üzerinde ise bankalara gelen satışlar gözlendi. Bugün ABD piyasaları Şükran Günü nedeniyle erken kapanacak. Endekste ise bu karar sonrası hareketin yönünü banka hisseleri belirleyebilir



USDTRY

Kurda dün TCMB PPK toplantısında beklendiği gibi 150 baz puan politika faizinde indirime gitti ve bu yıl için faiz indirimlerini sonlandırdığını açıkladığını metin içinde belirtti. Bugün ABD’de piyasalarında tatil nedeni ile erken kapanacak, yurt içinde ise TCMB finansal istikrar raporu ile piyasalar kapandıktan sonra Moody’s Türkiye kredi notu değerlendirmesi takip edilecek. Yatay ve gün içi oynaklığın az olacağı bir başka gün daha yaşayacağımızı düşünüyoruz. 18,60TL altında 18,50TL ilk destek, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri olarak takip edilebilir, yükselişlerde ilk direnç 18,65TL ve olası yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.

EURTRY

Çaprazda parite etkisi devam ederken, Türk Lirası’nda yatay fiyatlamanın devam etmesinden dolayı Avrupa’dan gelen haber akışlarının Euro üzerine etkisini takip ediyoruz. Avrupa Merkez Bankası’nın 75 Baz puan faiz artışına daha yakın olduğu yapılan açıklamalardan anlaşılıyor. Bugün Avrupa’da Almanya büyüme verisini takip edeceğiz. Yurt içinde Moody’s Türkiye değerlendirmesi ile TCMB finansal istikrar raporu açıklanacak. Yükselişin zayıf kalmaya devam etmesi durumunda 19,30TL seviyesine geri çekilmelerde destek olarak takip edilirken bu seviyelerin altında 19,20TL ana destek bölgesi. Yükselişlerde 19,40TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,50TL ve 19,60TL seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

EURUSD

Paritede dün ABD piyasalarının kapalı olmasından kaynaklı yatay fiyatlamalar gördük. Bugün de ABD piyasaları erken kapanacak. Avrupa’da bir sonraki faiz artışının 75 baz puan olması yönünde Avrupa Merkez Bankası üyelerinin görüşlerinin daha ağır bastığını anlıyoruz. ABD’de veri akışı zayıf, Avrupa’da ise Almanya büyüme verisi takip edilecek. 1,0380 üssel 200 GAO. bu seviye üzerinde kalıcılık devam ederse yükseliş devamı beklenebilir. 1,1500 geçilmedikçe yükselişler paritede sınırlı olarak değerlendirilebilir, bu seviye altında 1,1450 ve 1,1480 diğer yakın direnç bölgeleri. Geri çekilmelerde ana destek bölgesi 1,0400 önemli. Geri çekilmenin devamı durumunda 1,1380 ilk destek, diğer destek bölgesi ise 1,1350 olarak takip edebilir.

ONS ALTIN

Ons altında üssel 200 GAO. 1760 Dolar seviyesine yükseliş ile tekrar gelindi. Diğer taraftan Dolar endeksinde ve tahvil faizlerinde geri çekilmeye rağmen yükselişin sınırlı kaldığını görüyoruz. Bugün ABD’de piyasalar tatil nedeniyle erken kapanacak, genel olarak veri akışı da küresel piyasalarda zayıf. Bu nedenle yeni bir yükseliş trendine ons altının önümüzdeki haftada girebileceğini düşünüyoruz. Yükselişlerde kısa vadeli değerlendirdiğimizde 1760 Dolar ana direnç seviyesi. Destek seviyeleri olarak 1750 ve 1735 ve 1720 Dolar seviyeleri gün içi takip edilebilir. Yükselişlerde ise 1760 Dolar üzerinde 1780 ve 1800 Dolar seviyeleri orta vadeli direnç bölgeleri olarak öne çıkıyor.

GBPUSD

Paritede 1,2100 seviyesi üssel 200 GAO. ve son 2 gündür bu seviye üzerinde kalıcılık devam ediyor. Özellikle ABD piyasalarının kapalı olması ve bugün erken kapanacak olması son iki günde parite yükselişi sonrası 1,2100 seviyelerinde tutunmasına neden oldu. Bugün her iki bölgeden veri akışı sınırlı olmaya devam ediyor. Yükselişlerde ilk direnç seviyeleri 1,2100 üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece 1,2130 ve 1,2150 bu seviyeler geçilmesi durumunda 1,2200 seviyesi direnç bölgesi olarak takip edilebilir. Geri çekilmelerde 1,2100 ve altında kalıcılık devam etmesi durumunda 1,2080 ve 1,2050 seviyeleri kısa vadeli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN

Gram altında dün TCMB PPK toplantısında politika faizini 150 baz puan daha indirerek faizi yüzde 9 seviyesine çekmesi sonrasında kurda fiyat oynaklığının sınırlı kaldığını görüyoruz. Dün ABD piyasaları kapalıydı, bugün de erken kapanacaklar. Bu nedenle gram altın fiyatını belirleyen ons altında da yatay fiyatlamalar görülmeye devam edilebilir. Önümüzdeki hafta ile birlikte ons altında yeni bir yükseliş trendi başlayabilir. Kurda yatay fiyatlama bugün de devam edecektir. Bu nedenle 1050TL geri çekilmeleri ilk destek seviyesi, altında 1045 ve 1040TL seviyeleri izlenebilir. Yükselişlerde 1050TL üzerinde kalıcılık durumunda 1055 ve 1060TL seviyeleri kısa vadeli direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.