Sabah Raporu (Acar Menkul)

GÜNÜN GELİŞMELERİ
TÜRKİYE: Dün yurtiçinde veri akışı sakindi. Geçen akşam Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın faizlerin indirilmesine yönelik mesajlarıyla güne negatif başlayan yurtiçi piyasası daha sonra kurlara gelen kar satışları ve borsada tepki alımlarıyla dengeye oturmaya çalıştı. TCMB Başkanı Kavcıoğlu’nun erken faiz indirimi yok , şartların yerine gelmesini beklemeliyiz mesajları piyasada tekrara güven ortamı oluştururken sabah yaşanan kayıpların geri alındığını izledik. BİST100 endeksi dünü % 0.09 0,09 değer kaybederek günü 1.430,73 puandan tamamlarken toplam işlem hacmi 16,6 milyar lira seviyesinde gerçekleşti. Sektör endeksleri arasında en fazla kazandıran % 2,14 ile elektrik olurken en çok gerileyen ise % 1,44 ile ticaret oldu. USD/try dün tarihi rekor kırarak 8.7832 seviyesini test etse de gün içi karlarını realize ederek günü hafif alıcılı tamamladı.
Bugün gözler yurtiçi enflasyon verilerinde olacak. Önümüzdeki dönemde hem faizleri hem de ülke ekonomisinin gidişatını etkileyecek enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasını bekliyoruz. TÜFE aylık bazda % 1.46 beklenirken yılık bazda TÜFE’nin ise % 17.14 gelmesi tahmin ediliyor. Yine ÜFE verilerinde yükselişin eğiliminin devam edip etmeyeceği önemli. ÜFE-TÜFE makasının her geçen ay açılması kısa vadede enflasyon beklentilerini olumsuz yönde etkilemekte. Acar Menkul Değerler olarak enflasyonun yıllık bazda % 17.40 geleceğini tahmin ediyoruz. Enflasyonda bu ay tekrar gıda fiyatlarında artışın etkisini hissedecekken yaz sezon ürünlerinin devreye girmesiyle mevsimsellik geçişin yansımasıyla giyim ve ayakkabı grubunun da enflasyonu artıracağını düşünüyoruz. Bu grubu artan akaryakıt ve doğalgaz fiyatları ile ulaştırma grubu takip edecektir. Enflasyondaki en yüksek artışı giyim ve ayakkabı kaleminden görebiliriz. Ayrıca kurun birikimli etkileri de enflasyonu yukarı itici bir neden olarak sayabiliriz. Kurun birikimli etkilerinin de devreye girmesiyle yaz sonuna kadar enflasyonda bir toparlanma beklemiyoruz. Ancak özellikle gıda fiyatları, petrol fiyatları ve kurdaki gelişmeler önümüzdeki dönemlerde enflasyon üzerinde belirleyici olmayı sürdürecektir. Bazı mallarda yaşanan arz sıkıntısı da enflasyonun yükselişine katkı sağlayacaktır. Enflasyonda yükseliş yaşanması halinde kurlarda yeni tarihi zirveler test edebilecekken borsada yeniden düşüş eğilimine girebilir.
ABD: Dün ABD’de Fed’in faiz kararlarında etkili olan Bej kitap raporu yayınlandı. Bej Kitap raporu eyaletlerden gelen ekonomik aktivite ve istihdam raporlarının tek bir rapor haline getirilerek Fed’e sunulmasıdır. Bu yüzden Fed bu rapora önem vermektedir. Raporda yazanlar Fed’in önümüzdeki dönemde alacağı kararlara yön vermesini sağlamaktadır. Bej Kitap raporuna göre ABD ekonomisinin Nisan ve Mayıs döneminde önceki raporlama dönemine göre bir miktar hızlandığına işaret edilirken artan aşılama oranlarının ve gevşetilen sosyal mesafe önlemlerinin ekonomi üzerindeki olumlu etkilemesine karşı, tedarik zinciri kesintilerinin ekonomiyi olumsuz etkilediğine dikkat çekilmiş. Profesyonel ve ticari hizmetlere olan talep orta derecede artarken, ulaştırma hizmetlerine (limanlar dahil) olan talep son derece güçlü gerçekleştiği ifade edilen raporda tüketicilerin aşılanmalarının ve aldıkları federal yardım çekleri ile birlikte lokantalar, oteller ve perakende mağazalara dönmeye başladıklarının altı çizilmiş. İşletmelerin yükselen ham madde ve navlun fiyatlarını tüketicilere yansıtmaları ile birlikte fiyatların yılın daha erken dönemlerine göre daha hızlı şekilde arttığını belirten Fed, bunun enflasyona yansımasını beklenmekte. Bölgelerin üçte ikisinin mütevazı bir istihdam artışı yaşadığını ve geri kalanı istihdam kazanımlarının ılımlı olduğunu, personel sayıları nispeten sabit bir hızda arttığını söyledi. En güçlü istihdam artışı gıda hizmetleri, konaklama ve perakendede gerçekleştiği söylenen raporda genel olarak ücret artışlarının da yaşandığını ifade etti. ABD borsaları gelen verilerin iyimserliği ile yükselişine devam ederken enflasyon baskısı nedeniyle de temkinli durmakta. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin tekrar % 1.59’a gerilemesi de borsalardaki ılımlı yükselişi destekledi. Dolar endeksi günü yatay kapattı.
 Bugün ABD’de veri akışı yoğun . Öncelikle Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin öncü datası kabul edilen ADP Tarım Dışı istihdamın 645K gelmesi beklenirken haftalık işsizlik başvurularının da 400K’ya düşerek istihdamdaki toparlanmaya katkı sunacağı belirtilmekte. Yine büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisinin 70.1 açıklanması beklenirken ISM hizmetler PMI verisinin ise 63.0 puan açıklanacağı tahmin edilmekte. Enerji Bilgi iDraesi tarafından haftalık ham petrol stoklarının ise 1.0 milyon varil azalması bekleniyor. Bunların dışında Fed üyelerinden Bostic ve Quarles’in konuşmalarını takip edeceğiz. Gelecek veriler dolar endeksi ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde hareketliliği artıracakken piyasada da volatilite yükselecektir. Görüşlerimiz aynen devam ederken hem dolar endeksinde hem de ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş beklentimizi koruyoruz.
EURO BÖLGESİ: Dün Euro Bölgesi’nde aylık bazda ÜFE beklentilerin üzerinde % 1.0 olarak açıklanırken yıllık ÜFE’de benzer şekilde beklentilerin üzerinde % 7.6 olarak açıklandı. Böyelikle yıllık ÜFE,Eylül 2008’den bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış oldu. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi ekonomisini pandeminin yol açtığı çift dipli resesyondan toparlanana kadar destek vereceğini söyledi. ECB Yönetim Konseyi 10 Haziran Perşembe günü toplanacak ve PEPP çerçevesindeki tahvil alımlarının hızını ele alacak. Moody's, Avrupa Merkez Bankası'nın oldukça destekleyici para politikasının yıllarca devam ettirmesinin muhtemel olmadığını savundu. 2022'nin büyük bölümünde enflasyon verisinin dalgalı bir seyir izleyeceğini, 2022 yılının ikinci yarısında ise enflasyon oranının zayıflamaya başlamasının muhtemel olduğunu savundu. Dolar endeksinin güçlenmeye başlamasıyla Eur/Usd’de satışlar görülürken, Eur/Try’de de tarihi zirvesinden kar satışlar geldiği görüldü.
Bugün Euro Bölgesi’nde büyümenin öncü göstergelerinden hizmetler PMI verisi 55.2 beklenmekte. Yine bölge ekonomilerinden gelecek PMI verisi piyasalarda belirleyici olacaktır.
BİST100
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1423 seviyesinin altında önce 1414 ve arkasından 1397 desteğine kadar geri çekilme potansiyeli yüksek.
Yukarıda ise 1436 direncinin kırılması halinde önce 1443 ve arkasından 1460 direncine doğru hareketler hız kazanabilir.
VİOP
Teknik olarak baktığımızda VIOP endeksinde yukarıda ise 1550 seviyesinin kırılması halinde önce 1560 ve arkasından 1580 direnci test edilebilir.
Aşağıda ise 1535 desteğinin altında önce 1522 ve arkasından 1498 desteğine doğru düşüşler kaydedilebilir.
USD/TRY
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 8.5800 seviyesinin kırılması halinde önce 8.5300 ve arkasından 8.4700 seviyesi test edilebilir.
Yukarıda ise 8.6520 direncinin üzerinde önce 8.7700 ve arkasından 8.8500 direncine doğru yükseliş görülebilir.
ALTIN
Teknik olarak baktığımızda aşağıda 1893 seviyesinin altında önce 1882 ve arkasından 1873 desteğine kadar düşüş devam edebilir.
Yukarıda 1909 direncinin kırılması halinde önce 1916 ve arkasından 1924 direnci test edilebilir.
 ŞİRKET HABERLERİ
#ALMAD ALTINYAĞ MADENCİLİK- Şirket ile Ento Madencilik arasında, Ento Madenciliğe ait Edirne Uzunköprü’de bulunan maden işletmesinden Zenginleştirilmiş ve Kırılmış olarak toplam 70.000 - 105.000 ton aralığında Linyit Kömürü alımına ilişkin sözleşme imzalandığı açıklandı.
#BTCIM BATIÇİM - Duruş bildiriminde bulunulan 2.fırının devreye alındığı açıklandı.
#BSOKE BATISÖKE - Fabrikanın Döner Fırın - 1 hattında yapılacak bakım çalışmaları nedeniyle, Döner Fırın’ın 7 Haziran’a kadar durdurulduğu açıklandı.
#BRKO BİRKO MENSUCAT - Durdurulan üretim faaliyetlerinin 1 Haziran’da şirket fabrikasında tekrar başlanmasına karar verildiği açıklandı.
#CANTE ÇAN 2 TERMİK SANTRAL - Aracı kurumu ile fiyat istikrarını sağlayacağı işlemlerin süresinin sona erdiği açıklandı.
#CEMAS ÇEMAŞ DÖKÜM - Şirketin kurumsal sürdürülebilirlik inisiyatifi olan BM Küresel İlkeler Sözleşmesi Platformuna imzacı şirket olarak kabul edildiği açıklandı.
#GWIND GALATAWIND - Mersin Mut’ta 62,7 MWm/51 MWe kurulu gücüne sahip Mersin RES Santrali için EPDK’dan izin alınarak lisans tadili yapılan 5,85 MWe'lik elektrik güç artırımı ile ilgili olarak Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı’ndan proje onayının alındığı güç artırımı Bakanlık Heyeti tarafından Geçici Kabul işleminin gerçekleştirildiği açıklandı.
#INVEO INVEO YATIRIM - JCR Eurasia tarafından şirketin Uzun Vadeli Ulusal Notunun AA- (Trk)‘a yükseltiğildiği, Kısa Vadeli Ulusal Notu'nun teyit edildiği, not görünümlerinin ise ‘Stabil' olarak korunduğu açıklandı.
#KONTR KONTROLMATİK - Kamerun’da %100 bağlı ortaklık şeklinde yeni bir şirket kurulmasına karar verildiği açıklandı. Batarya teknolojileri konusunda, Lityum İyon ve diğer ileri teknolojileri kullanan elektro kimyasal enerji depolama hücre üretim tesisi, enerji depolama hücresi üretimi, batarya paketi üretimi, enerji depolama sistemi tasarımı ve anahtar teslim çözüm faaliyetlerinde bulunması planlanan, 15 milyon TL sermayeli bir şirket kurulmasına ve bu şirkete %70 oranında iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı. Uydu Teknolojisi geliştirme, uydu üretimi yapma ve buna bağlı servisler vermesi planlanan, 20 milyon TL sermayeli bir şirket kurulmasına ve bu şirkete %25 oranında iştirak edilmesine karar verildiği açıklandı. Şirket ile Arsan ortaklığı olarak, Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Tortum Hidroelektrik Santrali ile bu Santral tarafından kullanılan taşınmazların özelleştirilmesine yönelik ihalesine katılım sağlandığı ve 7 Haziran’da gerçekleşecek 1.Tur Pazarlık ve Nihai Pazarlık Görüşmelerine davet yazısı geldiği açıklandı.
#KERVN KERVANSARAY - 2020 yılı 4. çeyrek ve 2021 yılı 1. çeyrek bilançolarının 9 Haziran’a kadar KAP’ta açıklanması için istenen ek süre SPK tarafından uygun karşılandı.
#MZHLD MAZHAR ZORLU HOLDİNG - YİP’te işlem gören şirket paylarının Alt Pazar’da işlem görebilmesi için gerekli başvuruların yapılmasına karar verildiği açıklandı.
#OTKAR OTOKAR - JCR Eurasia tarafından şirketin Uzun Vadeli Ulusal Notunun "AA+(Trk) / (Stabil Görünüm)", Kısa Vadeli Ulusal Notunun "A-1+(Trk) / (Stabil Görünüm)", Uzun Vadeli Uluslararası Notunun (yerel ve yp cinsinden) "BB+ / (Negatif Görünüm)" ve Kısa Vadeli Uluslararası Notunun (yerel ve yp cinsinden) "B / (Negatif Görünüm)" olarak belirlendiği açıklandı.
#OLMIP OLMUKSAN-IP - Mondi Corrugated B.V’nin OLMIP’te yaklaşık %90,38 hisse oranı ile çoğunluk hissedar haline geldiği açıklandı.
#QNBFB QNB FİNANSBANK - Bankanın grup şirketleri ile birlikte sermayesinin %100'üne sahip olduğu Hemenal Finansman’daki toplam 70.000.000 adet payın OYAK Portföy Yönetimi’ne satışının BDDK’dan gerekli izinlerin alınması ile tamamlandığı açıklandı.
 

 Acar Menkul Değerler A.Ş
 https://www.acar.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.