Teknik Analiz Bülteni (Anadolu Yatırım)

BIST 100 Endeksi

Destekler : 3200-3150-3000
Dirençler : 3340-3400-3450
                             
BIST 100’de haftaya satış baskısı altında başlanabilir…
BIST 100 endeksi, haftanın son işlem gününü -0,41% değer kaybıyla 3.281,61 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 53,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Endeks hafta genelinde 3149- 3393 bant aralığında negatif yönde hareket ederken, haftayı -2,83% değer kaybıyla tamamladı. Sektör endeksleri arasında en çok değer kaybeden -13,19% ile bankacılık olurken, en çok değer kazanan %10,81 ile elektrik oldu. Son iki haftadır satış baskısı altında olan endeks haftayı 5 haftalık AO’sı 3340 puan altında kapattı. Orta vadeli yükselen kanalın altında haftalık kapanış yapılmasına karşın, haftalık bazda 50 günlük AO’nın korunduğunu izledik. Yeni haftada 3200-3150 bandının ilk destek bölgesi olarak öne çıkmasını, bu bölge altında da 3000 puanın haftalık bazda önemli destek olmasını beklemekteyiz. Endeksin orta vadeli yönünde takip ettiğimiz 100 günlük AO ise 2900’de bulunuyor. Kısa vadeli görüntünün pozitife dönmesi için ise 3300 ve 22 günlük AO 3338 puanın geçilmesini takip edilmesi gerekmektedir. Endeks dolar bazında ise haftalık bazda 1,72-1,85 cent bandında hareket ettikten sonra haftayı 1,78 centten tamamladı. Hafta genelinde 1,70-1,85 bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz. Geçtiğimiz haftaki satış baskısının etkisi ile endeksin orta vadeli teknik göstergesi MACD ise sıfır çizgisi altına gerileyerek, SAT konumunu artırdı. Küresel borsaların yeni haftaya satış baskısı altında başladığını izlemekteyiz. Geçtiğimiz hafta Fed’in 75 baz puan faiz artışına gitmesi ve şahin politikaların devam edeceği mesajının vermesi ile azalan küresel risk iştahı yeni haftaya da zayıf başladı. ABD tahvil faizleri ve dolar endeksi (DXY) bu sabah yükselişlerini artırmış durumdadır. Yurtiçi tarafta ise Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi 778 seviyesine yükselmiş durumdadır. Fed kararları sonrasında ABD borsalarında dip oluşumu teyit edilene kadar zayıf görüntü devam edebilir. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 3,7690’a, DXY %114’e yükselmiş durumdadır. Küresel tarafta ise Almanya'dan IFO iş ortamı güven endeksi, ABD tarafında ise Chicago ulusal aktivite endeksi ve Dallas Fed imalat aktivite endeksi açıklanacak. Ayrıca ECB Başkanı Lagarde'ın TSİ ile 16:00’daki konuşması takip edilecek. Küresel borsalardaki satış baskısının etkisi ile BIST100’de açılışın negatif yönde olmasını beklemekteyiz.
VIOP30 Endeks Yakın Vade Kontratı

Destekler : 3540- 3500 -3475
Dirençler : 3720- 3740-3777

VIOP30 Yakın Vade Kontratı cuma günkü işlemleri -0,12% değer kaybıyla 3665 puandan tamamladı. Ekim vade kontratı geçtiğimiz hafta 3480 - 3827 bant aralığında negatif yönde hareket ederken, haftayı %3,54 değer kaybıyla tamamladı. Kontrat pazartesi günü gelen satışlar ile 3527 seviyelerine doğru geri çekildi. Gelen satış baskılarının 50 günlük AO’sı 3540 seviyesinden karşılandığı görüldü. Kontratın önümüzdeki süreçte 50 günlük AO (3540) üzerinde dengeleneceğini beklemekteyiz. Kısa vadeli görünümün pozitife dönmesi açısından Fibonacci %38,2 seviyesi olan 3720 üzerinde kalıcılıkların oluşması gerektiği düşünülebilir. 3720 üzerinde ise 3740 ve 3777 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 50 günlük AO 3540 ilk olmak üzere 3500 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta TCMB’den gelen 100 baz puan faiz indirimi sonrası kontratın 3740 seviyesine doğru yükseliş kaydettiğini ancak kalıcı olamadığını görüldü. Bu hafta yurt içerisinde TCMB PPK özeti ve dış ticaret açığı takip edilecek.

USD/TL Spot
Destekler : 18,35- 18,27- 18,00
Dirençler : 18,50- 18,80- 19,00

Dolar/TL haftanın son işlem gününde küresel piyasalarda dolar endeksinin (DXY) 20 yılın en yüksek seviyesi olan 113,22 seviyesini test etmesinin ardından günü ve haftayı tarihi zirvesine (18,42) yakın seviyeler olan 18,41’den tamamladı. Kur hafta genelinde 18,24 - 18,42 bant aralığında pozitif yönde hareket ederken, haftayı %0,87 değer kazanımıyla tamamladı. Dolar/TL’de TCMB’den gelen 100 baz puan faiz indirimi ve doların küresel piyasalarda güçlü seyrini devam ettirmesinin ardından yeni zirvelerin test edilmesi yukarı yönlü ivmeyi hızlandırabilir. MACD’nin 0’ın üzerinde bulunması ve yukarı yönlü kesişim içerisinde olması kurda yukarı yönlü ivmenin artarak devam etmesini sağlayabilir. Dolar/TL’de 18,41 üzerinde kalıcılık oluşması halinde 18,50 ve kanal üst bölgesi olan 18,80- 19,00 bölgeleri hedeflenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 5 (18,35) ve 22 (18,27) günlük AO seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Son dönemde yaşanan yükselişler ile 200 günlük AO 16,72’ye yükseldi. Geçtiğimiz hafta Fed ve TCMB faiz kararı yakından takip edildi. Fed politika faizini beklentilere paralel olarak 75 baz puan artırım ile %3,00- 3,25 aralığına yükseltirken, TCMB 100 baz puan indirim ile politika faizini %12,00 seviyesine düşürdü. TCMB verilerine göre rezervler 16 Eylül haftasında 114.738 milyar dolar seviyesine yükseldi. Hafta genelinde yurt içerisinde sektör güven endeksleri, ticaret dengesi, TCMB PPK özeti ve ABD’de 2Ç22 GSYH önplanda olacak. GSYH birinci çeyrekte -1,6% daralma kaydederken, ikinci çeyrekte öncü göstergeler -0,9% ve -0,6% olarak gerçekleşti. Perşembe TSI 15:30 açıklanacak olan GSYH’nın öncü göstergelere paralel olarak -0,6% daralma kaydetmesi beklenmektedir.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 0,9650- 0,9600- 0,9450
Dirençler : 0,9820- 0,9950- 1,0000
                            
Euro/Dolar paritesi geçtiğimiz haftayı %3,26 değer kaybıyla 0,9689 seviyesinde tamamladı. Parite hafta genelinde 0,9668- 1,0015 bant aralığında satıcılı seyir izledi. Haftanın son işlem gününde dolar endeksinin (DXY) 113,22 seviyelerine doğru güçlü yükseliş kaydetmesinin ardından, artan volatilite ile önemli destek seviyesi olan 0,9750’nin altına doğru geri çekildi. Paritede önümüzdeki dönemde olası aşağı yönlü hareketlerde 0,9650 ve 0,9600 önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 0,9600 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi halinde satışların ivme kazanması ile 0,9450 seviyeleri gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 5 (0,9817) ve 22 (0,9945) günlük AO ve psikolojik 1,0000 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Paritede kalıcı yükselişlerin görülebilmesi için AB’de yaşanan gaz tedarik probleminin çözüme kavuşması ve Fed’in agresif faiz politikasına ara vermesi belirleyici olabilir. Fed politika faizini 75 baz puan artırarak %3,00 - 3,25 aralığına çıkartırken, ekonomik projeksiyonlarda ve Dot Plot’ta yer alan tahminler agresif faiz patikasında devam edebileceği sinyallerini verdi. Bu hafta Avrupa’da TÜFE, ABD’de 2Ç22 büyüme ile ECB (Lagarde) ve Fed (Powell) Başkanlarından gelecek olan mesajlar takip edilecek. Enerji maliyetlerinde yaşanan yüksek seyir enflasyonda yukarı yönlü baskıları artırmaya devam ederken, Euro Bölgesinde öncü TÜFE’nin yıllık bazda %9,6’ya yükseliş kaydetmesi beklenmektedir. ABD’de ise büyümenin öncü göstergelere paralel olarak -0,6% daralma kaydetmesi beklenirken, iki çeyrek üst üste yaşanan küçülme ile resesyon teyit edilmiş olacak. Perşembe TSI 15:30 açıklanacak olan GSYH’nın öncü göstergelere paralel olarak -0,6% daralma kaydetmesi beklenmektedir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1630-1615-1600
Dirençler : 1662-1687-1700

Ons Altın fiyatları geçtiğimiz haftayı %1,90 değer kaybıyla 1643 dolar seviyesinde tamamladı. Değerli maden hafta genelinde 1639- 1688 bant aralığında satıcılı seyir izledi. Küresel piyasalarda yükseliş kaydeden tahvil getirileri ve güçlü değer kazanımıyla dikkat çeken dolar endeksi (DXY) ons altın fiyatlarında aşağı yönlü baskıları artırıyor. Ons altın fiyatlarının son bir haftalık işlemlerinde 1654 dolar üzerinde kalıcı olma çabası içerisinde olduğu gözlemlenirken, haftanın son işlem gününde artan volatilite ile 1654 doların altına sarkarak 1639 seviyelerine doğru geri çekildi. Değerli madende 1645 altında kalıcılıkların oluşması ile 1630 ve devamında 1615 ve psikolojik 1600 seviyelerine doğru geri çekilmeler görülebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 5 (1662) ve 22(1687) günlük AO direnç olarak izlenebilir. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda birçok merkez bankası faiz kararları takip edildi. Birçok merkez bankası enflasyon ile mücadele için sıkılaştırıcı para politikası adımlarına sıkı bir şekilde bağlı hareket ederek, politika faizlerinde artırıma gitti. Fed’de bu çerçevede politika faizini 75 baz puan artırarak %3,00 - 3,25 aralığına yükseltti. Bu hafta ABD’de GSYH ve Fed Başkanı Powell ve Fed üyelerden gelecek olan mesajlar ons altın fiyatlarında volatilitenin artmasına neden olabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,0800- 1,0750- 1,0700
Dirençler : 1,0950- 1,1000- 1,1157

Geçtiğimiz hafta Fed’in 75 baz puan faiz artışının ardından güçlenen dolar endeksinin (DXY) karşısında zayıf görüntü sergileyen GBP/USD hafta genelinde 1,1461 - 1,0839 bant aralığında negatif yönde hareket etti. İngiltere Merkez Bankası (BoE)’nın 50 baz puanlık faiz artışının ardından hafta içinde paritede hafif toparlanmalar görülse de parite haftayı -5,04% değer kaybıyla tamamladı. Olası aşağı yönlü hareketlerde 1,0800 ve 1,0750 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde 1,0950 ve psikolojik 1,1000 ile 5 günlük AO’sı olan 1,1157 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Bu hafta İngiltere’de 2Ç22 GSYH, ABD’de Fed Başkanı Powell’ın konuşması ve PCE enflasyon ile 2Ç22 büyüme verileri takip edilecek. BoE’nin faiz artırımları ve yüksek seyreden enerji maliyetlerinin ekonomi üzerindeki etkilerinin görülmesi açısından ikinci çeyrek büyüme verisi önem arz etmektedir. İngiltere’de öncü büyüme -0,1% daralma kaydederken, nihai sonucun pozitif bölgede gelmesi GBP/USD’da yukarı yönlü tepki denemelerini gündeme getirebilir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.