Teknik Bülten (Anadolu Yatırım)

BIST 100’de açılışın zayıf yönde olmasını beklemekteyiz…
BIST 100 endeksi haftanın ilk işlem gününü -5,26% değer kaybıyla 3.199,54 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 54,2 milyar TL ile düşük seviyelerde gerçekleşirken, endekse dahil olan 10 hisse değer kazandı, 89 hisse ise değer kaybetti. BIST100 endeksinde geçtiğimiz hafta 3715 puanın test edilmesi ardından başlayan satışlar, küresel borsalardaki negatif seyrin de etkisi ile hız kazandı. Fed’e ilişkin agresif beklentilerin güçlenmesi ile ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 2011’den bu yana ilk kez %3,50’yi test etmesi ve Dolar Endeksinde (DXY) 110 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluşması küresel risk iştahının azalmasına neden oldu. Endekste dün, açılışın ardından test edilen 3393 (Fibonacci %23,6 düzeltme seviyesi) üzerinde kalıcı hareketin sağlanamaması ile satış baskısının arttığını izlendi. Günün ikinci yarısında 22 günlük AO’sı olan 3352 altına geri çekilme olması ile satışların hızlandığı gözlemlendi. BIST100’de son iki ayda oluşan yükselen kanalın alt bandı olan 3300 puanın aşağı yönlü geçilmesiyle Fibonacci %38,2 düzeltme seviyesine (3203) doğru satışlar hızlandı. Endeksin 50 günlük AO’sı ise 3120 puan da önemli destek olarak izlenebilir. Endekste kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için öncelikle 3341 (22 günlük AO) ve 3327’nin (5 günlük AO) geçilmesi önem arz etmektedir. Bu iki seviye üzerinde ise 3400 ve 3500 üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. Geçtiğimiz hafta dolar bazında 2,00 cent üzerinde kalıcı hareketin başlayamaması ile gelen satışlarda 2022 zirvesi olan 1,75 centin önemli destek olmasını beklemekteyiz. Orta vadeli trend yönünde 1,75-2,00 cent bandı dışındaki fiyatlamaların belirleyici olmasını beklemekteyiz. Orta vadeli teknik göstergesi MACD’de günlük kapanışlara göre sıfır çizgisi üzerinde SAT konumunu artırdı. Endekste kısa vadeli yönde 3120-3300 bandının önemli olmasını beklemekteyiz. Küresel borsalar bu sabah alıcılı yönde bulunuyor. ABD vadelileri ve Asya borsaları negatif pozitif hareket ediyor. Bu sabah Japonya’da açıklanan çekirdek tüketici fiyatları Ağustos ayında yıllık bazda % 2,8 artarak son sekiz yılın en yüksek seviyesine çıktı. Çin Merkez Bankası bugün Eylül ayı politika toplantısında bir yıl vadeli gösterge kredi faiz oranını değiştirmedi. Fed toplantısı öncesinde ABD tahvil faizlerinde yükseliş devam etmektedir. Bu sabah ABD 2 yıllık tahvil faizleri %4,00’, 10 yıllık tahvil faizleri %3,50’ye yaklaşmış durumdadır. Dolar endeksi 109,57’de artı yönde bulunuyor. Son iki yılın dip noktasına yakın seyreden Altın ONS fiyatı 1671 dolarda hafif eksi yönde bulunuyor. Dün en düşük 87,57’yi test eden brent petrol bu sabah 91,00 dolarda bulunuyor. Veri gündeminde bugün Almanya’da Ağustos üretici fiyat endeksi ve ABD’de konut başlangıçları takip edilecek. Dün devre kesici uygulaması ile günü kapatan endekste kısa vadede temkinli olunmasını ve dip oluşumunun beklemesini öneriyoruz. Güne zayıf yönde başlamasını beklediğimiz BIST100’de geçtiğimiz hafta başlayan satış baskısının önemli desteği 3120’de (50 günlük AO) bulunuyor.

VIOP30 Endeks Yakın Vade Kontratı

Destekler : 3500 - 3470 - 3420
Dirençler : 3740 - 3800 -3850

VIOP30 Yakın Vade Kontratı dünkü işlemleri 3592 uzlaşma fiyatından negatif yönde tamamladı. Güne 3812 puandan yatay negatif bir başlangıç yapan kontratta günün ikinci yarısında artan satış baskı ardından 3670 seviyelerine doğru geri çekildi. Geçtiğimiz hafta gelen satışların 22 günlük AO seviyesi olan 3785’den karşılandığı gözlemlenirken, dün günün ikinci yarısından küresel piyasalarda düşen risk iştahı ve 10 yıllıkların 2011’den bu yana en yüksek seviye olan %3,50’lere yükselmesi ile 22 günlük AO altında fiyatlamalar oluştu. Kontratta 5 günlük AO’nın 22 günlük AO’yı aşağı yönlü kesmesi ise dikkat çekiyor. Kısa vadeli yönün pozitife dönebilmesi için takip ettiğimiz 5 günlük AO 3738’de bulunurken, üzerinde fiyatlamaların oluşması gerekmektedir. Olası satışların devamı halinde 3500 ve devamında 50 günlük AO 3470 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Hafta genelinde Çarşamba günü TSI 21:00’de gerçekleşecek olan Fed faiz kararı ve Perşembe günü TSI 14:00’de TCMB Faiz Kararı yakından takip edilebilir. BloombergHT’nin yapmış olduğu TCMB anketine göre piyasada faizlerin 50 baz puan indirim ile %12,50 seviyesine düşürülmesi bekleniyor.

USD/TL Spot

Destekler : 18,21- 18,00- 17,80
Dirençler : 18,36- 18,80- 19,00

Dolar/TL haftaya 18,26 seviyelerinden pozitif bir başlangıç gerçekleştirdi. Kur tarafında son üç haftalık işlemlerin oldukça dar bir bant aralığında gerçekleştiği görüldü. Orta vadeli yükselen kanal içerisinde hareket eden kurda psikolojik seviye olan 18,00 TL üzerinde fiyatların kalıcı olması halinde, yukarı yönde tarihi zirve seviyesi olan 18,36 TL’nin kısa vadede test edilebileceği düşünülebilir. 18,36 öncesi ara direnç seviyesi olarak ise 18,30 bölgesi takip edilebilir. Dolar/TL’de 18,36 üzerine yerleşme olması halinde ise 18,50 ara direnç olmak üzere kanalın üst bandının geçtiği 18,80-19,00 bölgesi test edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde 22 günlük AO 18,22 seviyesinde bulunurken, uzun vadeli trend göstergesi olarak takip ettiğimiz 200 günlük AO 16,61 seviyesine yükseldi. Dolar Endeksinde (DXY) 110 üzerinde fiyatlamaların oluşması Dolar/TL tarafından yukarı yönlü baskıları artırmaktadır. Hafta genelinde Dolar/TL açısından 21 Eylül Çarşamba TSI 21:00’de Fed Faiz Kararı ve 22 Eylül Perşembe TSI 14:00’de TCMB Politika Faiz Kararı takip edilecek. Fed’ten 75 baz puan faiz artırımına kesin gözüyle bakılırken, BloombergHT’nin yapmış olduğu TCMB anketine göre piyasada faizlerin 50 baz puan indirim ile %12,50 seviyesine düşürülmesi bekleniyor.

EURO/USD Paritesi

Destekler : 0,9950- 0,9925- 0,9870
Dirençler : 1,0000- 1,0050- 1,0100
                            
EURO/USD Paritesi haftaya 1,0015 seviyelerinden pozitif bir başlangıç gerçekleştirdi. Gün içerisinde Fed’e ilişkin agresif beklentilerin güçlenmesi ile ABD 10 yıllık tahvil faizi 2011’den beri en yüksek seviye olan %3,50 seviyesine yükselirken, Dolar Endeksinde (DXY) 110 üzerinde fiyatlamalar oluştu. Teknik açıdan son dönemde oldukça dalgalı seyir izleyen paritede 1,0000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmaya çalışıldığı gözlemleniyor. Paritenin ara dönemlerde yukarı yönde tepki denemeleri içerisinde olduğu ve 1,0050 kısa vadeli direnç olarak takip edildi. Tepki hareketlerinin güç kazanabilmesi için 22 Haftalık AO (1,0180) üzerinde fiyatlamaların oluşması gerektiği düşünülebilir. Sonraki önemli direnç ise 1,0250’de bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde 0,9950 seviyesi altında alınacak kapanışlar ile 0,9925 ve 0,9870 seviyelerine doğru geri çekilmeler yaşanabilir. Paritede kalıcı yükselişler görülebilmesi için ise Avrupa’da yaşanan enerji krizinin çözüme kavuşması ve Fed’ten 2023 yılında ilişkin faiz patikası hakkında alınacak sinyaller belirleyici olacaktır. Hafta genelinde takip edilecek temel makro ekonomik verilere baktığımızda 21 Eylül Çarşamba TSI 21:00’de Fed faiz kararı yakından takip edilecek. Ekonomik projeksiyonlarında yayımlanacak olduğu toplantıda faiz ve enflasyonun 2023 yılındaki seyrine ilişkin tahminler fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. CME FedWatch’de 75 baz puan faiz artırımı %82,0 seviyesinde bulunurken, 100 baz puan faiz artırım ihtimali %18,0 seviyesinde bulunmaktadır. Fed’in beklentiler doğrultusunda 75 baz puan artırım gerçekleştirmesi halinde paritede ve riskli varlıklarda yukarı yönlü hareketler görülebilirken, dolar endeksi (DXY) ve tahvil faizlerinde satışlar hızlanabilir.

XAU/USD (Ons Altın/$)

Destekler : 1655- 1645- 1630
Dirençler : 1680- 1700- 1725

ONS Altın fiyatları haftaya 1675 seviyelerinden yatay bir başlangıç gerçekleştirdi. Yukarı yönlü hareketlerde son iki yılın dip seviyesi olan 1680 direnç konumuna geçerken, üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1700 dolar seviyelerine doğru yükseliş ivme kazanabilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde 1655 ve devamında 1645 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Gün içerisinde Fed’e ilişkin agresif beklentilerin güçlenmesi ile ABD 10 yıllık tahvil faizi 2011’den bu yana en yüksek seviye olan %3,50 seviyelerini test ederken dolar endeksinde (DXY) 110 üzerinde fiyatlamalar oluştu. Fed'in 21 Eylül’de paylaşacak olduğu ekonomik projeksiyonlar ve Dot Plot (Noktasal Grafik) değerli madende yön açısından belirleyici olacaktır. 75 baz puan artırım ve 2023 yılında yumuşa sinyallerinin verilmesi halinde Ons Altın fiyatlarında yukarı yönlü ivme hız kazanabilir.

GBP/USD Paritesi

Destekler : 1,1350-1,1300-1,1250
Dirençler : 1,1485 -1,1550-1,1650

GBP/USD, dolar endeksinin kısa vadede yükselişlerinin baskılamasının etkisiyle haftaya 1,1420 seviyelerinden yatay negatif başladı. Yarın açıklanacak Fed faiz beklentilerinin agresifleşmesi paritedeki negatif seyir üstünde etkisini sürdürmeye devam ediyor. Direnç olarak paritenin 5 haftalık AO’sı 1,1550 ardından da geçen haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1738 izlenebilir. Destek olarak ise haftalık bazda 1,1352 ve 1,1260 ve 1,1151 seviyeleri izlenebilir. Genel görüşümüz ise negatif yönde tutumun devam etmesi için 1,1300 ve 1,1350 seviyelerinin altında kalıcı fiyatlanmalar görülmesi gerekir. Pozitif bir beklenti için de 1,1500 ve 1,1600 seviyeleri üzerinde kalıcı fiyatlanmaların izlenmesi gerekir. Bu hafta açıklanacak BoE faiz kararı için 50 baz puan artırım yapması beklenmektedir. BoE Aralık 2021’den bu yana 165 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.