TSKB 3.Çeyrek Sonuçları (Ziraat Yatırım)

TSKB'nin 2019 yılının üçüncü çeyreğindeki solo net dönem karı bir önceki çeyreğine göre %22,9 oranında azalarak 150,3mn TL'ye gerilemiş ve hem bizim hem de piyasa net kar beklentisi olan 155mn TL'nin bir miktar altında gerçekleşmiştir. Banka'nın üçüncü çeyrek karı yıllık olarak da %9,8 oranında düşüş göstermiştir.
 
Üçüncü çeyrek sonuçları ile birlikte TSKB'nin 2019 yılı ilk dokuz aylık net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %8,0 oranında artarak 530,3mn TL'ye yükselmiştir.
 
Banka'nın net faiz gelirleri bir önceki çeyreğe göre %5,0 oranında gerileyerek 487,7mn TL olurken, ticari zarar 34,8mn TL artarak 17,5mn TL'ye yükselmiş ve karın gerilemesinde önemli faktörler olmuştur. Yıllık enflasyon tahminini %9,46'ya çeken Banka'nın TÜFE endeksli tahvil gelirlerinde ufak çaplı bir düşüş gözlemlenmiştir. Karşılık giderleri ise 5,2mn TL azalarak 79,6mn TL gerilerken görece yüksek seviyede kalmaya devam etmiştir. Diğer yandan, operasyonel giderler tarafında önemli bir değişim gözlenmemiştir.
 
TSKB'nin Net Faiz Marjı çeyreksel bazda, 22 baz puan düşerek %5,21 olmuştur. Özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %12,4 ve %1,5 oranında gerçekleşmişlerdir. Banka net faiz marjı beklentisini (swapa göre düzeltilmiş) yukarı yönde revize ederken, %14 - 15 aralığındaki özsermaye karlılığı beklentisini değiştirmemiştir. Öte yandan, Banka'nın sermaye yeterlilik rasyosu 134 baz puan artarak bu çeyrekte %17,78 olmuştur.
 


Ziraat Yatırım Menkul Değerler
www.ziraatyatirim.com.tr

                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.