Uluslararası Piyasalar - Günlük Rapor (İş Yatırım)

Eurotahvil Piyasaları
ABD piyasasında izlenen negatif havayla birlikte işsizlik maaşı başvurularının da Mart ayından bu yana en küçük gerilemeyi göstermesi tahvil fiyatlarını da yukarı çekti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 1,3 baz puan daralarak %0,615 seviyesinden fiyatlandı. Getiri seviyeleri son ayların en düşük seviyelerinde ve oldukça dar bir bantta sıkışmış durumda. Avrupa’da da genel itibariyle satıcı seyir hakimdi. 10 yıllık tahvil getirilerinde İngiltere 2,7 baz puan, Fransa 1,8 baz puan ve Almanya 2,2 baz puan gerileme gösterdi. Gelişmekte olan ülke eurotahvillerinde de ağırlıklı olarak satıcılı seyir görüldü ancak Türkiye 10 yıllık eurotahvilde 1 baz puana yakın genişleme dikkat çekti. Türkiye 5 yıllık CDS 7,7 baz puan yükselişle 532,5 seviyesinde fiyatlandı
Eurotahvil Piyasaları
ABD piyasasında izlenen negatif havayla birlikte işsizlik maaşı başvurularının da Mart ayından bu yana en küçük gerilemeyi göstermesi tahvil fiyatlarını da yukarı çekti. ABD 10 yıllık tahvil getirisi 1,3 baz puan daralarak %0,615 seviyesinden fiyatlandı. Getiri seviyeleri son ayların en düşük seviyelerinde ve oldukça dar bir bantta sıkışmış durumda. Avrupa’da da genel itibariyle satıcı seyir hakimdi. 10 yıllık tahvil getirilerinde İngiltere 2,7 baz puan, Fransa 1,8 baz puan ve Almanya 2,2 baz puan gerileme gösterdi. Gelişmekte olan ülke eurotahvillerinde de ağırlıklı olarak satıcılı seyir görüldü ancak Türkiye 10 yıllık eurotahvilde 1 baz puana yakın genişleme dikkat çekti. Türkiye 5 yıllık CDS 7,7 baz puan yükselişle 532,5 seviyesinde fiyatlandı.

ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları
16 Temmuz 2020 Perşembe günü majör Avrupa endeksleri aşağı yönlü harekete devam ederken, ABD endeksleri de satış ağırlıklı bir seans geçirdi. ABD-Çin gerilimi ve Covid 19 salgınının özellikle ABD’de hala kontrol altına alınamamış olması ve eyaletlerde vakaların artıyor olması yatırımcıların risk iştahında azalmasına ve güvenli varlıklara yönelmesine yol açıyor. Teknoloji hisselerinin endeksi olan Nasdaq tarafında satışların daha sert olması piyasalarda panik havasına dönebileceği için 3 endeksin de birbirine yakın kapanış göstermesi olumlu olarak görebiliriz. Genel olarak Teknoloji ve bilanço açıklayan Finans hisselerinde satışlar yaşanırken Tüketim malları ve Altyapı hisselerinde ise kazançlar görüldü.
ABD tarafında Perakende Satışlar aylık 7,5% ile beklenti üzerinde olurken, Haftalık İşsizlik Başvuruları 1.3 milyon kişi, Devam Eden Başvurular 17,3 Milyon kişi, İş envanterleri ise-2,3% geriledi.

Tüm ABD borsalarını kapsayarak fiyatların durumunu gösteren parametrelerden, 52 hafta en düşük ve en yüksek seviyesine ulaşan hisse sayılarına baktığımızda; 52 hafta en düşük seviyesine gerileyen yeni hisse sayısı 91 olduğu görüldü. 16 Mart’ta bu sayı 6840 ile korona virüsü etkisiyle tarihi zirvesini yapmıştı. Aynı şekilde 52 hafta en yüksek seviyesine ulaşan yeni hisse sayısı 503 olduğu görüldü. 17 Ocak’ta bu sayı 1633 ile son 2,5 yılın en yükseğiydi fakat korona virüs etkisiyle 37 hisseye kadar gerilemişti.
S&P 500 endeksinde Teknoloji ve bilançoları gelen Finans sektöründe yer alan hisseler öncülüğünde 0,5%’in üzerinde satış görülürken, Altyapı 1 %’lık artış ile en çok kazanç sağlayan sektör oldu. S&P 500 endeksinde işlem hacimleri 10 günlük ortalamanın -9% altında gerçekleşti. Endekslerdeki değer kaybına rağmen Volatilite endeksi VIX de 1,95% kayıpla 27,23’ye ulaştı. FAANG hisselerin performansına baktığımızda; Facebook 0,6% ve Amazon 0,16% yükselirken, Apple -1,16%, Netflix 1,17% ve Google -0,14% performans ile günü sonlandırdı.

Bilançolara baktığımızda; $390 milyar piyasa değerine ve 3,7%endeks ağırlığına sahip Johnson & Johnson 2020 yılı 2. çeyreğinde $1,67 ile $1,50 beklentisinin üzerinde hisse başı kar açıkladı. Söz konusu dönemde toplam gelir ise $18,3 milyar ile geçen sene aynı döneme göre $20,6 milyar açıklarken buna göre -11% altında gerçekleşti. Şirket bir önceki yılın aynı dönemine göre HBK’ında -35% gerileme açıkladı. Medikal araç gereç ve tüketim sağlığı tarafında pandemi nedeniyle düşüş dikkat çekiyor. Şirket 2020 yılı geneli için beklentilerinde de aşağı yönlü revizyon gerçekleştirdi. Daha önce $7,50-$7,90 olan yıl geneli hisse başı kar beklentisi $7,75-$7,95 aralığına çekilirken, yıl geneli satış beklenti aralığı $79,9-$81,4 milyar bandı olarak açıklandı. Şirket hisseleri hafif kayıpla günü sonlandırdı. $213 milyar piyasa değerine sahip finans kuruluşu Bank of America yılın 2. çeyreğinde $0,37 ile $0,25 beklentisinin üzerinde hisse başı kar açıkladı. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde $23,3 milyar gelir ile $0,74 hisse başı kar açıklamıştı. İlk çeyrekte net faiz geliri yıllık bazda 10% düşüşle $10,8 milyar oldu ancak $11,62 milyar beklentisini aştı. Tüketim trendlerinden yola çıkarak Tüketici ve KOBI harcamalarında 36%’lık düşüş görülüyor. Provizyonlar ise $4 milyar olarak açıklandı. Seansı değer kaybıyla geçiren hisse 2,8% gerileyerek $23,90’dan işlem gördü. Yaklaşık $83,75 milyar piyasa değeri ile sektörünün en büyüklerinden olan Morgan Stanley, 2020 Mali yılı ikinci çeyrek bilançosunu açıkladı. HBK tarafında beklenti $1,14’ün %78,6 üstünde $2,04 açıklamada bulundu. Veri 2019 yılı 2. Çeyrekte $1,23, 2020 1. Çeyrekte ise $0,99 idi. Gelir tarafında ise veri beklenti $10,13 milyar’ın %32,4 üstünde $13,41 milyar açıklandı. Veri 2019 yılı 2. Çeyrekte $10,24 milyar, 2020 1. Çeyrekte ise $9,49 milyar idi. Faiz geliri $1,6 milyar ile beklenti $0,974 milyarı aştı. Sermaye yönetimi net geliri ise beklenti $4,04 milyarın üstünde $4,7 milyar açıklandı. Hisse senedi satış ve işlemlerinden elde edilen gelir beklenti $2,27 milyar’ı aşarak $2,62 milyar açıklandı. Sabit getirili tarafta ise satış ve işlemlerden edilen gelir beklenti $1,81 milyar’ın üstünde $3,03 milyar açıklandı. Kurumsal Yatırım bankacılığı geliri ise beklenti $1,48 milyar’ı aşarak $2,05 milyar açıklandı. Hisse ABD seansını 1,5% tamamladı.

Avrupa tarafında ECB toplantısı yer alırken oranlarda beklendiği üzere herhangi bir değişiklik yapılmadı. Başkan Lagarde ve konsey üyeleri arasında Pandemi için oluşturulan bono alımlarının sonuna kadar devam edeceği üzerine fikir ayrılıkları görüldü. Planlandığı gibi devam edip etmeyeceği kafaları karıştırırken satış ağırlıklı endeks hareketlerine sahne oldu. İşlem hacimleri son 10 günün ortalamasının yaklaşık 12% altında gerçekleşti. DAX endeksinde Teknoloji ve Sağlık sektörü 1,35% üzerinde gerileyerek endeksi en çok aşağı çeken sektörler olurken, en çok kazandıran sektör ise 1,61% ile Altyapı sektörü tarafında oldu. Endekste yer alan 11 hisse değer kazanırken 19 hisse de değer kaybetti.

Yarın ABD tarafında Konut Başlangıçları, İnşaat İzinleri ve Michigan Uni. verileri yer alacak.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)

Bugün açıklanan ECB faiz kararında, faiz oranında değişikliğe gidilmedi ve tahvil alım programı da 1,35 trilyon Euro seviyesinde sabit bırakıldı. ECB başkanı Lagarde yüksek belirsizliğe dikkat çekti ve ekonomik büyümeyi tekrar canlandırmak için ne gerekiyorsa yapılacağını belirtti. EUR/USD paritesi 1,1442 seviyesine kadar yükseldi ancak kalıcı olamadı. Günün son saatlerinde izlenen hızlı geri çekilme ile 1,1380 seviyelerinde kapanış gerçekleşti. Japon yeninde gün boyu satıcılı seyir izlendi. USD/JPY paritesi kapanışa doğru 107,40’a kadar yükselerek 50 ve 100 günlük ortalamalarının olduğu bölgeye yaklaştı. Spot altın ve gümüşte hareketli seyir devam ediyor. Bugün kar realizasyonu daha etkili oldu. Gümüşte son günlerde izlenen hızlı yükseliş sonrası bugün %1,5 civarı geri çekilme gözlemlendi. Altında ise birkaç gündür test edilen $1815 seviyeleri geçilemedi ve bu bölgeden gelen satışla birlikte $1795 seviyesinde kapanış gerçekleşti. Petrol fiyatlarında dar bantta seyir devam ediyor. WTI petrol $40 ve Brent petrol $43 seviyelerinde tutunmaya çalışıyor. İkisinde de günün kapanışı %1 civarı değer kaybıyla gerçekleşti. OPEC+ birliğinin üretim kesintilerinde önümüzdeki aydan itibaren normale dönmeye başlayacak olması petrol fiyatlarını baskılayan faktörlerden biri olarak öne çıkıyor.
.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.isyatirim.com.tr

                                 ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.