Aksa Akrilik Bilanço Analizi (Oyak Yatırım)

Aksa Akrilik 3. çeyrekte beklentinin üzerinde faaliyet karlılığı ve beklentinin altında finansal giderler nedeniyle bizim beklentimiz olan 69mn TL’nin üzerinde 84mn TL net kar açıkladı. Herhangi bir piyasa beklentisi bulunmuyordu. FAVÖK 165mn TL ile beklenenin üzerinde brüt kar marjı ve azalan faaliyet giderleri ile tahminimizin hafifçe üzerinde gerçekleşti. Şirket 2019 yılı için 650-700mn dolar satış, %80 civarında kapasite kullanım oranı, 35-40 mn dolar yatırım ve %15-17 FAVÖK marjı hedefliyor. 2019 yılı FAVÖK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %16 ve %18 arttırdık. Yeni hedef fiyatımız olan 12.50 TL (önceki 10.50 TL) %18 yükselme potansiyeli içerdiğinden ötürü Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
                                   ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.