BIST Günlük Bülten (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Piyasa Beklentimiz

ABD'de Cuma günü açıklanan istihdam raporu, piyasalara olumlu yansıyor. Global endekslerde risk iştahı çok güçlü olmasa bile geçtiğimiz haftaya göre yeni haftaya iyimser bir başlangıç yaptıkları izleniyor. ABD Başkanı D. Trump'ın ithal çelik ve alüminyuma getirdiği gümrük vergilerinin ardından piyasalarda çıkan ticaret savaşları endişesinin yeni haftaya azalmış bir şekilde başladığını gözlemlemekteyiz. Dolayısıyla, piyasalarda olağanüstü bir volatilite bulunmuyor. Geçtiğimiz hafta, sürpriz bir şekilde Türkiye'nin kredi notunu indiren Moody's, bu seferde 17 Türk bankasını değerlendirdi. 14 bankanın uzun vadeli notları düşürülürken, 3 bankanın notunu ise teyit etti. 14 banka arasında İş Bankası, Vakıfbank, Halkbank, Garanti, Akbank gibi bankalar bulunuyor. Aynı zamanda, BIST100 içerisinde yer alan Anadolu Efes, Coca Cola İçecek, Koç Holding, Turkcell, Tüpraş gibi önemli şirketlerinde de not görünümlerinde değişikliğe giderken, Tüpraş'ınkine dokunmadı. Moody's Türk bankaları ve şirketleri için yapmış olduğu değerlendirmelerinin ardından bugün BIST 100 endeksi ve bankacılık endeksi üzerinde sınırlı negatif bir baskının oluşabileceğini düşünüyoruz. Veri takvimi açısından, bugün Türkiye'den cari işlemler dengesi izlenecek. Verinin etkisi fiyatlamalar üzerinde hissedilmeyebilir. USD/TL kuru 3.8080 sınırında işlem görüyor ve yukarı yönde tepkisinde zayıf kalıyor, Asya piyasalarında olumlu bir hava gözlemleniyor. Moody's değerlendirmesi de göz önüne alındığında, BIST 100 endeksinin yeni haftaya yatay pozitif bir açılış yapmasını bekliyoruz.
BIST 100 Endeksi
BIST 100 endeksi 50 günlük ortalaması üzerindeki seyrini sürdürüyor. Buna karşın endeks 117500 direnç seviyesi üzerine kendisini atmakta zorlanıyor. Endekste yukarı yönlü ivme kazanımı güçlü değil. Buna karşın 50 günlük ortalamasına denk gelen 116500 seviyesi üzerindeki seyrini korumaya çalışmasını olumlu karşılıyoruz. Endekste 116000 seviyelerinin altına gerileme olması durumunda 115000 seviyesine dooğru geri çekilme güçlenebilir. Yukarı hareketlerde 117500-118400 seviyeleri direnç görevi görebilir.
Dirençler: 117500 / 118400 / 120400
Destekler: 116500 (50 günlük ort.) / 115000
BIST 30 Endeksi ve VIOP
BIST 30 endeksinde 22 ve 50 günlük ortalama 142800 seviyesinden geçmekte. Ortalamalar birbirini kesmiş durumda. 30 Endeksin ortalamaları üzerinde kalması, yukarı yönlü atakların devam etmesini destekleyebilir. Buna karşın 30 endekste tepkilerin sınırlı kaldığını söylemekte fayda var. Şimdilik 142800 üzerinde sınırlı tepki hareketlerinin devam edip etmeyeceğini izlemekle birlikte yukarı teknik çıkışların yeterli kalamaması halinde 141800 destek seviyesini takip edeceğiz.
VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar endekste 142800 seviyesi stop loss alınarak korunabilir. Yeni pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var. Kısa pozisyonlar için endeksin genel teknik görünümü riskli durmaya devam ediyor.
Dirençler Bist-30: 144600/146100 / 147000 /148900
Destekler Bist-30: 142700 //141800
Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moody's Türkiye'de 17 Bankayı değerlendirdi. 14 bankanın uzun vadeli notlarının düşürüldüğünü, kalan üç bankanın notunun ise teyit edildiğini belirtti. 14 banka içerisinde İş Bankası, Akbank, Yapı Kredi, Halkbank, Vakıfbank ve Garanti Bankasının olduğu görülmekte.
ABD
ABD Hazine Bakanı Mnuchin açıklamalarında, Trump diğer ülkelere de gümrük vergisi muafiyeti tanımayı düşünebileceklerini, "özgür ve adil" ticaret hedeflerinin büyümeye yönelik olduğunu, Çin ile ticaret alanında doğrudan müzakerelerin gerçekleştiğini, işgücüne katılım oranındaki artışın memnuniyet verici olduğunu da belirtti.
ABD tarım dışı istihdam rakamı şubat ayında beklentilerin üzerinde 313 bin kişi olurken, bir önceki ayın rakamı 200 binden 239 bine yukarı yönde revize edildi. Aynı dönemde, işsizlik oranı %4.1 ile bir önceki aya göre değişim göstermedi. Şubat ayında, ABD ortalama saatlik kazançlar aylık bazda %0.1 ve yıllık bazdda %2.6 olarak açıklanırken, yıllık rakam %2.9'dan %2.8'e aşağı yönde revize edildi.
Kansas City Fed Başkanı Esther George konuşmasında, görünüm için risklerin yukarı yönlü olduğunu, ekonomide yakalanan ivmenin dikkate alındığında Fed'in faizleri artırmaya devam etmesi gerektiğini belirtti.
ABD toptan satış stokları ocak ayında aylık bazda beklentilerin üzerinde %0.8 olarak açıklandı.
Chicago Fed Başkanı Evans açıklamalarında, düşük enflasyon konusunda endişeli olduğunu, 2018 yılının ilk faiz artışını yapmadan önce biraz daha beklemeyi tercih edeceğini belirtti. Şubat ayı açıklanan istihdam raporunun güçlü olduğunu, ancak işgücü piyasasının henüz ücret baskılarına yol açmadığını da kaydetti. Aynı zamanda, ABD ekonomisinin bu yıl %3 büyüyebileceğini vurguladı. Fed'in ek gümrük vergilerini para politikasında dikkate almalı ifadesinde de bulundu.
Avrupa
Almanya sanayi üretimi ocak ayında aylık bazda -%0.1 ve yıllık bazda %5.5 olarak açıklandı. Bir önceki ayın rakamı -%0.6'dan -%0.5'e, ggeçen yılın rakamı ise %6.5'ten %6.2'ye revize edildi.
İngiltere sanayi üretimi ocak ayında aylık bazda %1.3 ve yıllık bazda %1.6 olarak açıklanırken, aynı dönemde imalat üretimi aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %2.7 olarak gerçekleşti.
İngiltere NIESR büyüme tahmini şubat ayında beklentilerin altında %0.3 olurken, bir önceki ayın rakamı %0.5'ten %0.4'e revize edildi.
İngiltere Ticaret Bakanı Liam Fox açıklamasında, ülkelerinin ABD'nin çelik ve alüminyum ithalatına getireceği vergi artışından muaf tutulmasını talep edeceğini belirtti.
 
Bilanço Haberleri
VESTEL ELEKTRONİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş./ VESTL - Şirket 4Ç17 döneminde 20.1 mn TL zarar açıkladı. 2017 yılını %67 düşüşle 55.1 milyon TL net karla kapadı. (2016/12:167.7 mn TL)
NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON A.Ş./ NETAS - Şirket 4Ç17 döneminde 50.2 mn TL net kar açıkladı. 2017 yılını %187 artışla 53.5 mn TL net karla kapadı. (2016/12: 18.6 mn TL)
ULUSOY UN SANAYİ VE TİCARET A.Ş./ ULUUN - Şirket 4Ç17 döneminde 3.2 mn TL net kar açıkladı. 20017 yılını %12 artışla 16.5 mn TL net karla kapadı. (2016/12: 14.7 mn TL)
MİGROS TİCARET A.Ş./ MGROS - Şirket 4Ç17 döneminde 206.2 mn TL zarar açıkladı. 2017 yılını 512.7 mn TL net karla kapadı. (2016/12: -300.1 mn TL)
AKFEN HOLDİNG A.Ş./ AKFEN - Şirket 4Ç17 döneminde 3.4 milyar TL net kar açıkladı. 2017 yılını 3.7 milyar TL net karla kapadı. (2016/12: 485.0 mn TL)
ANADOLU ISUZU OTOMOTİV SANAYİ VE TİCARET A.Ş. / ASUZU - Şirket 4Ç17 döneminde 16.3 mn TL zarar açıkladı. 2017 yılını 48.3 mn TL zararla kapadı. (2016/12: -46.3 mn TL)
GENTAŞ GENEL METAL SANAYİ VE TİCARET A.Ş./ GENTS - Şirket 4Ç17 döneminde 4.1 mn TL net kar açıkladı. 2017 yılını 31.2 mn TL karla kapadı. (2016/12: 17.6 mn TL)
DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA A.Ş. / DGKLB - Şirket 4Ç17 döneminde 5.5 mn TL zarar açıkladı. 2017 yılını 15.3 milyon TL net karla kapadı. (2016/12:-39.6 mn TL)
POLİTEKNİK METAL SANAYİ / POLTK - Şirket 4Ç17 döneminde 7.27 mn TL kar açıkladı. 2017 yılını %33 artışla 7.27 milyon TL net karla kapadı. (2016/12:5.45 mmn TL)
GERSAN ELEKTRİK SANAYİ / GEREL - Şirket 4Ç17 döneminde 10.3 mn TL kar açıkladı. 2017 yılını %199 artışla 14.1 milyon TL net karla kapadı. (2016/12:4.7 mn TL)
PARSAN MAKİNA / PARSN - Şirket 4Ç17 döneminde 2.0 mn TL zarar açıkladı. 2017 yılını 9.9 milyon TL net karla kapadı. (2016/12:-4.1 mn TL)
Şirket Haberleri
ARÇELİK / ARCLK - Şirket bağlı ortaklığı Arçelik Pazarlama A.Ş.'ne iletilen yazısında; 4054 sayılı Kanun'un 4. maddesinin ihlal edilip edilmediğinin tespitine yönelik olarak Arçelik Pazarlama A.Ş. nezdinde soruşturma açılmasına karar verildiği belirtilmekte ve bu kapsamda şirketten savunma talep edildiğini bildirdi.
MAKİNA TAKIM / MAKTK - Şirket, bağlı ortaklığı Makina Takım Ticaret A.Ş'nin paylarının %100'üne sahip olması sebebiyle; devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşmesine onay verilmesi için yapılan başvuru 08.03.2018 tarihli Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylandığını bildirdi.
KARSU TEKSTİL / KRTEK - Şirket, esas sözleşme tadil metinlerine T.C. Gümrrük ve Ticaret Bakanlığı-İç Ticaret Genel Müdürlüğünden onay almak üzere 09.03.2018 başvuru yapıldığını bildirdi.
TÜRKİYE KALKINMA BANKASI / KLNMA - Banka, mülkiyetinde bulunan 54 adet muhtelif gayrimenkulün satışa çıkarılması sürecine başladığını bildirdi.
NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON / NETAS - Şirket Azerbaycan'da bir irtibat bürosu açılması ve gerekli tüm işlemlerin yapılması hususunda Şirket yönetimine yetki verilmesine karar verildiğini bildirdi.
İNTEMA İNŞAAT / INTEM - Şirket 10.000.000 TL olan mevcut kayıtlı sermaye tavanının 49.000.000 TL'ye arttırılmasına ve geçerlilik süresinin 2018-2022 yılları olarak belirlenmesine ilişkin olarak 09.03.2018 tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapıldığını bildirdi.
BORUSAN YATIRIM VE PAZARLAMA / BRYAT - Şirket,2017 yılı kârından ödenecek vergiler ayrıldıktan sonra kalan net dağıtılabilir kârından; ortaklara 21.406.250,00 TL'nin brüt (%76,11), 18.195.312,50 TL'nin net (%64,69), % 5'ine kadarının intifa senedi sahiplerine, 620.000 TLL'nin yönetim kurulu üyelerine, 900.000 TL'nin Şirket müdür ve memurlarına kar payı olarak ödenmesine, kalanın şirket esas sözleşmesine göre genel kanuni yedek akçe ve olağanüstü yedek akçe olarak ayrılmasına karar verildiğini bildirdi.
ÇEMAŞ DÖKÜM / CEMAS - Şirket, Kırşehir Şeker fabrikası özelleştirme dosyasının Özelleştirme İdaresinden alınmasını müteakiben Özelleştirme İdaresine yazılı müracaatı üzerine 12 Mart 2018 pazartesi fabrika ziyareti ve tetkik günü olarak bildirdi.
KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK / KRDMA, KRDMB, KRDMD - Şirket, 2017 yılı sonuçlarına ilişkin olarak 09.03.2018 tarihinde düzenlenen Analist toplantısında; 2018 yılında FAVÖK Marjının % 23-25 aralığında gerçekleşmesinin beklendiği belirtildi.
CARREFOURSA CARREFOUR SABANCI / CRFSA - Şirket, Türkiye Ticaret, Kooperatif, Eğitim, Büro ve Güzel Sanatlar İşçileri Sendikası ("Tez-Koop-İş") ile arasında sürdürülen Toplu İş Sözleşmesi görüşmeleri 09.03.2018 tarihi itibariyle sonuçlanmış ve üç yılı kapsayan yeni Toplu İş Söözleşmesi imzalanarak 01 Ocak 2018- 31 Aralık 2020 dönemine ilişkin olarak yürürlüğe girdiğini bildirdi.
ŞEKERBANK / SKBNK - Uluslararası Kredi Derecelendirme kuruluşu Moody's Bankamızın Uzun Vadeli Yerli ve Yabancı Para cinsinden kredi notunu B2, Referans Kredi Derecelendirme Notunu (Baseline Credit Assessment) b2 olarak teyit etmiş olup, Görünümünü de "negatif"ten "durağan"a yükselttiğini bildirdi.
AYGAZ A.Ş./ AYGAZ - Şirket %49,62, ana ortağı Koç Holding A.Ş.'nin %49,62 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Entek Elektrik Üretimi A.Ş. lehine kesinleşen T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'nın Menzelet ve Kılavuzlu Hidroelektrik Santrallerinin 49 yıl süre ile "İşletme Hakkının Verilmesi" ihalesine ilişkin süreç kapsamında ihale bedelinin %35'i peşin olarak ödenerek İşletme Devir Hakkı Sözleşmesi imzalanmış ve söz konusu santrallerin işletme hakkının Entek'in hisselerinin tamamına sahip olduğu Menzelet Kılavuzlu Elektrik Üretimi A.Ş.'ye devrinin gerçekleştirildiğini bildirdi..
DENİZBANK A.Ş./ DENIZ - Uluslararası kredi derecelendirme kurulus?u Moody's, Türkiye'nin ülke notunu "Ba1"den "Ba2"ye düşürmesinin ardından, ülke tavanı sınırı nedeniyle Bankanın "Ba2" olan uzun vadeli yabancı para notunun go?ru?nu?mu?nü "Negatif" olarak "Ba3"e düşürürken, diğer notlarını ise teyit ettiği belirtildi.
KLİMASAN KLİMA SANAYİ VE TİCARET A.Ş./ KLMSN - Şirket, 07.02.2018 tarihinde T.C Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü nezdinde 33.080.000 TL tutarlı Yatırım Teşvik Belgesinin müracatının sonuçlandığını ve belgeyi almaya hak kazandıklarını duyurdu.
PRAŞ-TÜRKİYE PETROL RAFİNERİLERİ A.Ş. / TUPRS - Şirket, Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Investor Services tarafından, Türkiye'nin ülke kredi notunun indirilmesini takiben, Şirketinde uzun vadeli kredi notu değiştirilmeksizin "Ba1" olarak teyit edilirken görünüm "pozitif"ten "durağan"a çevrildiğini bildirdi.
COCA-COLA İÇECEK A.Ş. / CCOLA - Şirket, Moody's'in 9 Mart 2018 tarihinde Coca--Cola İçecek A.Ş.'nin (CCI) "Baa3" olan uzun vadeli kredi notunu "Ba1"e düşürdüğünü ve "negatif" olan görünümünü "durağan" olarak değiştirdiğini bildirdi.
KOÇ HOLDİNG A.Ş. / KCHOL - Şirket, Uluslararası derecelendirme kuruluşu Moody's Investor Services tarafından, Türkiye'nin ülke kredi notunun indirilmesini takiben, Şirketin uzun vadeli kredi notu Ba1, görünümü ise durağan olarak revize edildiğini duyurdu.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile riskk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.