Forex Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos): 2017 yılı Ocak ayında -4.33 milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en yüksek -5.62 milyar dolar en düşük -3.19 milyar dolar olarak açıklandı. En son aralık ayında -9.21 milyar dolar seviyesinde açıklanan veri 2018 yılı Ocak ayında -9.07 milyar dolar ve nisan ayında -6.69 milyar dolar seviyesinde geldi. Ağustos ayına yönelik piyasa beklentisi Türkiye Dış Ticaret Dengesinin -2.50 milyar dolar gelmesi yönünde şekillenmiş durumda. (10:00)

İngiltere GSYİH Yıllık (2. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, 2016 yılının ilk çeyreğinde yıllık %1.9 ikinci çeyrekte %1.8 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı. 2016 yılı son çeyrekte %2.0 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğine ilişkin veri %2.1 oranında yıllık olarak açıklandı. 2017 yılı ikinci çeyrekte ise %1.8’luk, üçüncü çeyreğinde ise %1,8’lik ve son çeyrekte %1.4 yıllık artış sağladı. İngiltere ekonomisine dair 2018 yılı ikinci çeyrek verisinin beklentisi %1.3 seviyesinde şekillenmiş durumda. (11:30)

Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Eylül): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. 2016 yılı şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. 2018 yılı Mart ve nisan aylarında sırasıyla %1.4 ve %1.2 oranlarında açıklanan tahmini TÜFE’nin 2018 yılı Eylül ayı verisine ilişkin piyasada oluşan beklentisi %2.1 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE 2018 yılı ilk üç ayında %1.0 seviyesinde açıklanması sonrası Ağustos ayında da %1.0 seviyesinde geldi. 2018 Eylül ayına ilişkin beklenti %1.1 seviyesinde şekillenmiş durumda. (12:00)

ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Ağustos): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birliikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.3 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2018 yılının sekizinci ayında %0.4 açıklanması bekleniyor. 2018 yılına %0.4’lük artış ile başlayan kişisel harcamalarda Ağustos ayında %0.4 seviyesinde şekillenmiş durumda. (15:30)

ABD Chicago PMI (Eylül): 2017 yılı Mayıs ayında 59.4 ve haziran ayında 65.7 olarak açıklanan Chicago PMI temmuz ve ağustos aylarında gerilemesi sonrası aralık ayında 67.8 ve 2018 yılı Ocak ayında 65.7 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Eylül ayı beklentisi 62.0 seviyesinde bulunuyor. (16:45)

ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Eylül): ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 2017 yılının ilk aylarında 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ve mayıs aylarında tekrar hız kazanan veri sırasıyla 97.0 / 97..1 seviyesinde açıklandı. En son 100.8 seviyesinde açıklanan veri için eylül ayı beklentisi 100. 5 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak, Twitter hesabı üzerinden yayınladığı mesajında, Türkiye’nin, Yeni Ekonomi Programı ile tüm küresel yatırımcıların güvenini artırmayı sürdüreceğini belirtti.

Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, Birleşmiş Milletler 73. Genel Kurul görüşmeleri için bulunduğu New York'ta, Türkiye-ABD İş Konseyi (TAİK) tarafından düzenlenen 9. Türkiye Yatırım Konferansında konuştu. Konuşmasında, Türkiye ekonomisinin mevcut durumunu anlamak için Türkiye’nin son iki yıldır neler yaşadığının iyi anlaşılması gerektiğini vurguladı. Yeni hükümet sistemi çerçevesinde bakanlık sayısının 26’dan 16’ya düşürüldüğünü, para politikaları ve mali politikaların birbirleriyle koordineli hale getirildiğini çünkü enflasyonla sadece birini kullanarak savaşılamayacağını vurguladı. Bütçe açığının Gayri Safi Yurtiçi Haasılaya (GSYH) oranını %2’nin altında tutmayı hedeflediklerini ve bu hedefe ulaşmak için ilk olarak 35 milyar Türk lirası değerinde tasarruf ve gelir sağladıklarını konuşmasında yer verdi. Eylül ayında TCMB’den enflasyonla mücadele için güçlü bir adım geldi ve bu adımla bağımsızlık tartışmalarının da kapandığını belirtti.

Türkiye ekonomik güven endeksi eylül ayında 71.0 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD’de GSYIH 2Ç dönem son okuma rakamı %4.2 olurken, aynı dönemde kişisel tüketim beklentiler çerçevesinde %3.8 ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları ise %2.1 olarak gerçekleşti.

ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri ağustos ayında beklentilerin üzerinde %4.5 olurken, bir önceki ayın rakamı -%1.7’den -%1.2’ye revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri beklentilerin altında %0.1 olarak gerçekleşti.

ABD’de ilk işsizlik başvuruları 22 Eylül bitimli haftada 214 bin kişi olurken, bir önceki haftanın rakamı 201 binden 202 bine revize edildi. 15 Eylül bitimlli haftada devam eden işsizlik başvuruları 1 milyon 661 bin kişi olarak açıklandı.

ABD bekleyen konut satışları ağustos ayında aylık olarak -%1.8 ve yıllık olarak -%2.5 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Almanya’da enflasyon eylül ayında aylık olarak %0.4 ve yıllık olarak %2.2 olarak gerçekleşti.

Euro Bölgesi tüketici güveni eylül ayında -2.9 olarak açıklandı.

Forex Yorumları

ABD verileri ons altın üzerinde etkili olabilir
Ons altın doların küresel piyasalarda kazançlarını genişletmesi ile kayıplarını sürdürdü. Son 1 ayın en düşük seviyesine gerileyen ons altın 1180$ üzerinde işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareket ve Dolar endeksinin 95 seviyesinin üzerine çıkma isteği ons altını baskı altında bırakıyor. Bugün ABD kanadında önemli veriler takip ediliyor. Bu nedenle verilere bağlı olarak ons altında fiyatlamaların hız kazanması beklenebilir.

Teknik Analiz: Ons altın 1182.59$ seviyesini test etmesi ile son bir ayın en düşük seviyesine geriledi. Düşüş kannalı içerisindeki hareketini koruyan kıymetli metalin geri çekilmelerini sürdürmesi durumunda 1180$ destek noktasına doğru uzamaların oluşması muhtemel görünüyor. Fakat olası destek noktalarından oluşacak tepki alımlarında ise 1190$ direnci hedeflenebilir. Fakat şunu unutmamakta fayda var. Temel olarak takip edilecek gelişmeler arasında ons altını destekleyecek önemli bir haber akışı takip edilmediği müddetçe ons altın aşağı yönlü hareketini korumak isteyebilir.

Altın

Direnç: 1190 / 1200 / 1207
Destek: 1180 / 1172 / 1166

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 13.50 / 12.00

Petrol fiyatlarında güçlü görünüm sürüyor

Petrol fiyatları yukarı yönlü eğilimini korumaya devam ediyor. OPEC cephesinden üretim konusunda geçen hafta sonu gelen kesin tavrın ardından yükselen petrol fiyatları güçlü seyrini koruyor. Bu hafta alınan stok verileri petrol piyasası üzerinde önemli bir harekete neden olmazken, kasım ayında İran’a başlayacak olan ABD yaptırımları öncesinde petrol otoriterlerindden gelecek açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda var. Bugün Baker Hughes tarafından sondaj kule sayısı alınacak. Önem düzeyi düşük ola bu verinin artış kaydediyor olması negatif yorumlara neden olabilir. Bu nedenle kule sayısındaki değişimin ölçücü fiyatlamalarda sınırlı da olsa hissedilebilir.

Teknik Analiz: Yükselen kanal içerisindeki seyrinde devam eden Amerikan Tipi ham petrol (WTI), 72.66$ direnç seviyesi altında işlem görüyor. Ham petrol bu seviyenin üzerine atabilirse kanalın kırılma noktası olan 75.78$ direncine doğru hareketin başlaması beklenebilir. Fakat olası yaşanacak kar satışlarında aşağıda 71.50$ desteğine karşı dikkatli olmakta fayda var teknik göstergeler güçlü değil bu nedenle direnç dönüşlerine karşı dikkatli olmak gerekebilir.

Destekler: 71.50 / 71.10 / 70
Dirençler: 72.66 / 74.70 / 75.78

Brent Teknik Seviyeler

Destekler: 81.10 / 80.10 / 78.75
Dirençler: 82.50 / 84 / 85

EURUSD paritesi 1.1620 destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor
EURUSD paritesi dün yaşadığı sert düşüşün ardından 1.1620 destek seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. ABD kanadında öne çıkan Fed kararı ve sonrasında alınan 2.çeyrek dönemine ait büyüme rakamlarının iyi bir seviyeye revize ediliyor olması Fed’in güçlü büyüme söylemlerini destekler nitelikte oldu. Dolar küresel piyasalarda güçlü seyrine devam ediyor ve bu durum gelişmekte olan ülke para birimleri üzerinde baskılayıcı oluyor. Bugün içerisinde öğle saatlerinde Euro bölgesinde enflasyon dataları, öğleden sonra ise ABD cephesinde önemli veriler izlenecek. Verilerin beklentilerinden göstereceği sapmalar piyasalar üzerindeki hareketliliğin artmasına neden olabilir.

Teknik Analiz: 50 günlük HO karşılık gelen 1.1620 destek seviyesi üzerinde işlem gören paritenin bu seviyeyi kırması halinde satışların hız kazanması beklenebilir. Aksi halde yukarıda 1.1750 direnci yer alırken, paritedeki hareket bu seviye üzerine çıkmadığı müddetçe belirttiğimiz bant aralığında hareketin korunması beklenebilir.

Dirençler: 11.1750 / 1.1875 / 1.1905
Destekler: 1.1620 (50 Günlük HO) / 1.1520 / 1.15

GBPUSD ortalamalarının arasında sıkıştı
GBPUSD paritesi iki hareketli ortalamasının arasında seyrini koruyor. Dış piyasada, Doların pozitif seyri, GBPUSD’nin yükselişini zorlaştırıyor. Bugün için İngiltere’den GSYIH ve ABD’den açıklanacak veriler bulunuyor. İngiltere verilerinin Sterlin üzerinde hareketlilik yaratması beklenebilir. ABD verilerinin etkisi ise Dolar üzerinde sınırlı kalabilir. Ayrıca, İngiltere’de son dönemde Brexit ile ilgili gelişmeler nedeniyle olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 1.3120 direncinin altında fiyatlanıyor. Parite bu direncinin altında kalmaya devam ederse bu durumda geri çekilmeler 1.3060 seviyesine dek sürebilir. Paritenin 1.3060 seviyesinin altındaki fiyat hareketi de 1.2960 seviyesini ön plana çıkarıyor. Yukarıda ise 1.3120 direncinin üzerindeki seyri güçlenmesi açısından önemli olabilir.

Direnç: 1.3120 (14 Günlük HO) / 11.3215 / 1.3300
Destek: 1.3060 (50 Günlük HO) / 1.2960

TL, pozitif ayrışıyor
Gelişmekte olan ülke piyasalarında, eylül ayının lideri TL olarak karşımıza çıkıyor. Bu tablo, USDTL’nin geri çekilmesini destekliyor. Dış piyasada, Dolar pozitif seyrini koruyor. Ancak çok güçlü olmaması, GOP’ları şimdilik rahatsız etmiyor. Bugünün takviminde, ABD’den açıklanacak veriler bulunuyor. Verilerin Dolar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Türkiye tarafında ise olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 6.00 seviyesinin altına doğru hareket etmeye başladı. Kur bu hareketinde başarılı olursa bu durumda geri çekilmeler 5.90 seviyesine dek sürebilir. Ancak bunu başaramazsa kurda yeniden 6.00 seviyesinin üzerine doğru ataklar bekleyebiliriz.

Destekler: 5.90 (50 Günlük HO) / 5.80
Dirençler: 6.00 / 6.20 / 6.30

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTL kuru için 6.88 seviyesi destek noktası olurken, 7.00 seviyesini ise direnç noktası olarak takip edebiliriz.

Desstekler: 6.88 / 6.50 / 6.20
Dirençler: 7.00 / 7.27 / 7.35

USDJPY paritesi son 9 ayın en yüksek seviyesinde tutunuyor
USDJPY paritesinin 9 ayın en yüksek seviyesinde seyrediyor. Doların küresel piyasalarda güçlü seyrediyor olması USDJPY paritesinin yukarı yönlü hareketini tetiklemiş durumda. Dün ABD kanadında takip edilen ekonomik büyüme rakamları 2.çeyrek döneminde iyimser bir büyüme hızı kaydetti. Beklentilere paralel olan bu tablo piyasalarda ciddi harekete neden olmadı. Bunun dışında hala fiyatlamalarda Fed kararının etkili olduğunu söylemek mümkün. Bugün içerisinde ABD cephesinde önemli veriler takip ediliyor. Paritenin seyri açısından yakından izlemekte fayda var.

Teknik Analiz: USDJPY paritesi 113.30 seviyesini destek haline getirerek 9 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu seviyenin üzerinde güçlü bir şekilde tutunması paritenin gelecek periyotlarda 114.50 direncine doğru atakların oluşmasını tetikleyebilir. Aksi halde kısa vadeli olarak 113.30 desteği izlenebilir. Teknik gösttergeler pozitif seyrini koruyor bu nedenle ani ataklara karşı dikkatli olmakta fayda var.

Direnç: 114.50 / 115.60 / 117.50
Destek: 113.30 / 112.30 / 111.00

DAX ortalamalarının üzerinde güçlenebilecek mi?
Global endekslerde risk iştahı iyimser havasını koruyor. Dün akşam, ABD ve Avrupa endeksleri günü artıda tamamlarken, bu sabah Asya endekslerinde de olumlu bir hava olduğu izleniyor. Bugün Almanya’dan işsizlik oranı açıklanacak. Verinin Almanya DAX endeksi üzerinde etkisi sınırlı kalabilir.

Teknik Analiz: DAX CFD’si hareketli ortalamalarının üzerine yükselmiş durumda. CFD bu seyrinde ısrarcı olursa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir. CFD için 12445 direnç, 12390 destek olarak izlenebilir.

Direnç: 12445 / 12590
Destek: 12390 (50 Günlük HO) / 12190 (21 Günlük HO) / 12100

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos) -2.50B -5.98B
10:55 EUR Orta Almanya İşsizlik Oranı (Eylül) 5.2% 5.2%
11:30 GBP Yüüksek İngiltere GSYİH Çeyreklik (2.Çeyrek) 0.4% 0.4%
11:30 GBP Yüksek İngiltere GSYİH Yıllık (2.Çeyrek) 1.3% 1.3%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Eylül) 1.1% 1.0%
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Eylül) 2.1% 2.0%
15:30 USD Yüksek Fed Barkin Konuşması (Oy Hakkı Var)
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Gelirler (Ağustos) 0.4% 0.3%
15:30 USD Yüksek ABD Kişisel Harcamalar (Ağustos) 0.3% 0.4%
15:30 USD Yüksek ABD Reel Kişisel Harcamalar (Ağustos) 0.2% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi Aylık (Ağustos) 0.1% 0.2%
15:30 USD Yüksek ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri Fiyat Endeksi Yıllık (Ağustos) 2.0% 2.0%
15:30 CAD Yüksek Kanada GSYİH Aylık (Temmuz) 0.1% 0.0%
15:30 CAD Yüksek Kanada GSYİH Yıllık (Temmuz) 2.2% 2.4%
16:45 USD Yüksek ABD Chicago PMI (Eylül) 62.0 63.6
17:00 USD Yüksek ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Eylül) 100.6 100.8
20:00 USD Düşük ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (28 Eylül) 865 866

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.