Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye TÜFE ve ÜFE oranları (Şubat): 2019 yılı Ocak ayında %20.35 seviyesinde açıklanan Türkiye TÜFE, yıl genelinde aşağı yönlü bir seyir izledi geçen yılın baz etkisinin katkısıyla eylül ayında %9.26’ya, ekim ayında %8.55’e ve en son aralık ayında %11.84 seviyesine geriledi. 2020 yılı Ocak ayında %12,15 olarak açıklanan yıllık TÜFE Şubat ayına yönelik %12.70 ve aylık bazda %0.65 yönünde açıklanması bekleniyor. TÜFE ile aynı saatte açıklanacak ÜFE oranı 2020 yılı Şubat ayını yansıtacak. Ocak ayı verisi olan yıllık %8.84’nın altında gerçekleşmesi Türk Lirasını olumlu etkileyebilir. (10:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Şubat): Euro Bölgesi TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Mart ayında ise %1.4 seviyesinde açıklanması sonrası en son 2020 yılı Ocak ayında yıllık olarak %1,4 olarak geldi. 2020 yılı Şubat ayına yönelik TÜFE rakamının %1,2 gelmesi yönünde piyasa beklentisi şekillenmiş durumda. TÜFE rakamının beklentiye paralel gelmesi halinde Euro’daki etkisinin sınırlı olması beklenebilir. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, Rusya Devlet Başkanı Putin ile görüşeceklerini ifade etti. Gelişmeleri değerlendireceklerini ve artık ateşkesi veya diğer adımları atıp ve bu işi süratle neticeye kavuştururuz şeklinde yorum yaptı.

Türkiye imalat PMI şubat ayında 52.4 ile bir önceki aya göre yükseldi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump, ilaç şirketleri ile korona virüs konusunda tedavi ve aşı konusunda ilerlemeyi konuşuyoruz, ilerleme sağlandı şeklinde konuştu.

ABD Dışişleri Bakanı Mike Pompeo açıklamasında, amaçlarının karşılık vermek olduğunu, ABD-Çin ilişkisinin diğer alanlarında da yaptıkları gibi, gecikmiş bir eşitlik alanı kurmaya çalıştıklarını söyledi.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası açıklamasında, istikrarı korumak için gereken her adımı atacaklarını belirtti.

Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis de Guindos koronavirüsün ekonomiye etkilerini yakından takip ettiklerini söyledi.

Almanya Maliye Bakanlığı'nın açıklamasında, borç freninde değişikliğe gitmeye gerek olmadığı, korona virüse karşı yeterli esnekliği sağladığı belirtildi.

İngiltere imalat PMI şubat ayında 51.7 ile beklentilerin altında kaldı.

Euro Bölgesi imalat PMI şubat ayında 49.2 ile bir önceki aya göre sınırlı yükseldi.

Almanya imalat PMI ise şubat ayında 48 olarak açıklandı.

Asya

Endonezya Merkez Bankası likiditeyi artırmak için zorunlu karşılıkları düşürdüğünü duyurdu.

Avustralya Merkez Bankası gösterge faizi çeyrek puan indirerek tarihinin en düşük seviyesi olan yüzde 0.5'e çekti.


Forex Yorumları
Ons altın geri çekilmelerde tepki veriyor
Virüsün küresel piyasalarda tedavisinin bulunduğuna yönelik haberlerin sıklıkla gelmesi ons altının geri çekilmesinde etkili oldu. Bu sabah ons altın 1599$ seviyesinde hareket etmekte. Buna karşın ons altında oluşabilecek geri çekilmelerde yukarı yönlü tepkilerin geldiğini izliyoruz. Avrupa’da hayatını kaybedenlerin sayısının ve vaka sayılarının artması ons altındaki geri çekilmeleri sınırlı kılıyor. Bugün G7 maliye bakanlarının bir telekonferansı olacak. Fed Başkanı J. Powell ve ABD Hazine Bakanı Mnuchin birlikte düzenleyeceği telekonferanstan nasıl mesajlar verileceği önemli olacaktır. Koordineli bir şekilde hareket edileceği, bu hareketle birlik hem mali destek hem de faiz indirimleri ile birlikte virüsün ekonomiler üzerindeki negatif etkilerinin bertaraf edilebileceği konuşuluyor. Dolayısıyla ons altında hem oyun kurucu Merkez Bankalarından gelebilecek para politikası kararları ile virüse yönelik açıklamalar etkili olacaktır.

Teknik Analiz: Ons altın 1595$ seviyesindeki 22 günlük ortalamasının etrafında hareket etmekte. Değerli metalde şimdilik bu seviyede oluşan bir hakimiyet yok. Dolayısıyla paritede 50 günlük ortalama olan 1570$ seviyesine doğru oluşan geri çekilme alım fırsatı olarak değerlendiriliyor. 1570$ seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece bu seviyeye doğru oluşan geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Destekler: 1595 / 1580 / 1570
Dirençler: 1600 / 1612 / 1618

Petrol dip seviyelerinden toparlanıyor
Petrol, merkez bankalarının koronavirüs salgınının etkilerini azaltmak için harekete geçmeleri ile OPEC'in bu hafta daha derin üretim kesintileri talep edeceği yönündeki iyimserliğini yansıttı ve dip seviyelerinden tepki verdi. Fed’in faiz indirimine gidebileceği ihtimallerinin güçlendiği bu ortamda bugün G7 maliye bakanlarının bir telekonferansı olacak. Fed Başkanı J. Powell ve ABD Hazine Bakanı Mnuchin birlikte düzenleyeceği telekonferanstan nasıl mesajlar verileceği önemli olacaktır. Koordineli bir şekilde hareket edileceği, bu hareketle birlik hem mali destek hem de faiz indirimleri ile birlikte virüsün ekonomiler üzerindeki negatif etkilerinin bertaraf edilebileceği konuşuluyor. Bununla birlikte Rusya’nın OPEC kararlarını destekleyeceğine yönelik algılamalar petrol fiyatlarındaki sınırlı iyimserliği destekliyor. OPEC toplantısı 5 - 6 Mart’ta gerçekleşecek. Bu tarihe kadar olan süreçte petrol otoritelerinden gelebilecek açıklamalar önemli olabilir.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol izlediğimiz 44.40$ seviyesi yakınlarından yukarı yönde tepki verdi. Petrol şu sıralar 47.57$ seviyesinde işlem görmekte. Petrolde tepkilerin devam etmesi halinde 49.30$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi izlenebilir. Buna karşın WTI’ın 44.40$ seviyesi üzerinde güçlü durmakta başarılı olamaması halinde 42.30$ seviyesine doğru gerileyebilir.

Destekler: 46.50 / 44.40 / 42.30
Dirençler: 48.10 / 49.30 / 50.00

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 50.00 / 49.70 / 50.00
Dirençler: 54.25 / 55.50 / 56.00

Euro/Dolar 50 haftalık ortalamasına yükseldi
Euro/Dolar yukarı yönlü seyrini sürdürüyor. Bu sabah paritede geçen işlemler 1.1140 seviyesine işaret ediyor. Fed’in faiz indirimine gidebileceği ihtimallerinin güçlendiği bu ortamda bugün G7 maliye bakanlarının bir telekonferansı olacak. Fed Başkanı J. Powell ve ABD Hazine Bakanı Mnuchin birlikte düzenleyeceği telekonferanstan nasıl mesajlar verileceği önemli olacaktır. Koordineli bir şekilde hareket edileceği, bu hareketle birlik hem mali destek hem de faiz indirimleri ile birlikte virüsün ekonomiler üzerindeki negatif etkilerinin bertaraf edilebileceği konuşuluyor. Paritede Fed’e yönelik faiz indirimleri güçlenirken Euro Dolar karşısında atağa geçti. Teknik olarak 50 haftalık ortalamaya yükselen Euro/Dolar için bugün düzenlenecek telekonferans mesajları etkili olabilir. Bununla birlikte bugün Euro Bölgesi TÜFE rakamları takip edilecek.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 50 haftalık ortalama olan 1.1125 seviyesini yukarı yönde zorluyor. 2018 yılı Nisan ayından bu yana hakimiyetini sürdüren 50 haftalık ortalamanın yukarı yönde kırılması ve bu seviye üzerine yerleşmesi paritedeki gücün sürmesini destekleyebilir. Bu durumda 1.1180 seviyesinin test edilmesi mümkün görünüyor. Ancak paritedeki yükseliş potansiyeli için 1.1180 seviyesinin üzerindeki kapanışlara ihtiyaç var. Euro/Dolar için 50 haftalık ortalama olan 1.125 seviyesindeki akıbete izlenmeli.

Destekler: 1.1125 / 1.1100 / 1.1080
Dirençler: 1.1180 / 1.1200 / 1.1250

Günlerden enflasyon
Küresel piyasalarda Fed’in faiz indirme sinyalinin güçlenmesiyle Dolar endeksindeki sert düşüş, gelişmekte olan ülke piyasalarında da olumlu bir hava yaratmış durumda. Gelişmekte olan ülke para birimleriyle USDTL kurunda paralel bir şekilde düşüş var. Ancak Türk varlıkları üzerinde İdlib baskısı olduğu için USDTL kurunda geri çekilmeler sınırlı kalıyor. Bugün Türkiye’den şubat ayı enflasyon verisi açıklanacak. Enflasyon beklentilerin üzerinde gelirse olumsuz, beklentilerin altında kalırsa olumlu yorumlanabilir. Dolayısıyla enflasyon zamanı dikkatli olunmasında fayda var. Onun dışında kur için haber akışlarını yakından takip etmekte fayda var.

Teknik Analiz: USDTL kuru 6.20 seviyesinin altına doğru hareket etmeye başladı ancak 6.15 seviyesi önemli destek konumunda. Bu desteğin de altına doğru hareketinde ısrarcı olması durumunda 6.12 ve 6.10 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yukarıda ise 6.20 ve 6.25 seviyeleri direnç konumunda. Kısacası kurda hala bir tedirginlik var dolayısıyla net bir yönden bahsetmek hala zor olabilir.

Destekler: 6.15 / 6.12 / 6.10
Dirençler: 6.20 / 6.25 / 6.30

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kurunda 6.90 seviyesi direnç noktası olarak izleniyor. Kur için 6.82 seviyesi en yakın destek konumunda.

Destekler: 6.82 / 6.80 / 6.75
Dirençler: 6.90 / 6.92 / 6.95

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VİOP 30 endeks kontratında 124.600 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyon denemesi yapılabilir.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 126.000 - 124.900 - 123.000
Dirençler: 131.600 - 133.400 - 134.500

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında, mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave uzun pozisyonlar içinse spot piyasada Dolar kurunun 6.20 seviyesinin üzerindeki seyri değerlendirilebilir. Mevcut kısa pozisyonlarda ise 6.25 Dolar kuru seviyesi stop loss olarak belirlenebilir.

Spot Dolar/TL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 6.15 / 6.12 / 6.10
Dirençler: 6.20 / 6.25 / 6.30


Ons Altın Kontratı
Ons altın spotta 22 günlük ortalama olan 1595$ seviyesi etrafında hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar 1570$ stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için spottaki 1600$ psikoloji eşiğin üzerinde yerleşik seyirler şart. Kısa pozisyonlar için spot piyasadaki 1570$ seviyesi altında kapanış olmadığı sürece aceleci olmamakta fayda var.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1595 / 1580 / 1570
Dirençler: 1600 / 1612 / 1618

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Aylık) (Şubat) 0,65% 1,35%
10:00 TRY Yüksek Türkiye TÜFE (Yıllık) (Şubat) 12,70% 12,15%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şubat) 10,40% 9,88%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Aylık) (Şubat) 1,84%
10:00 TRY Yüksek Türkiye ÜFE (Yıllık) (Şubat) 8,84%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Şubat) 1,10% 1,10%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE Tahmini (Yıllık) (Şubat) 1,20% 1,40%
13:00 EUR Orta Euro Bölgesi İşsizlik Oranı (Ocak) 7,40% 7,40%

 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.