Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya Hizmetler & Bileşik PMI(Nisan): Hizmetler PMI verisi için piyasada oluşan beklenti 55.7 seviyesinde bulunuyor. Nisan ayı bileşik PMI verisi için piyasada oluşan medyan tahmini 53.9 ise düzeyinde oluşmuş durumda. (10:55)
Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Nisan): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Nisan ayına yönelik ilk hizmet PMI verisi 55 seviyesinde açıklanmıştı. Nihai verinin de 56.6 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (11:00)
İngiltere Hizmetler PMI (Nisan): PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Nisan ayı ön okuma verisinde 52.9 açıklandı. Nisan ayına yönelik final verinin 54.9 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (11:30)
ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 240 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)
ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,865 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)
ECB Politika Faiz Kararı & ECB Başkanı Lagarde Konuşması: Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faizlerde 25 baz puan artırım yapması bekleniyor. Toplantı sonrası Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde’ın piyasaya vereceği mesajlar yakından takip edilmeli. (15:15)(17:15)
 *Japonya'da piyasaları Grennery Günü nedeniyle kapalı olacaktır.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Nisan ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki aya göre yüzde 2,39 arttı. Yıllık enflasyon ise yüzde 43,68 olarak kaydedildi.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu özetlerinde swap ağırlığının azaltılması ve rezerv artışına odaklanılacağı mesajı verildi.

Nisan ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı bir önceki yıla göre yüzde 62,7 artarak 97 bin 679 adet oldu. Böylelikle Nisan ayları bazında rekor adede ulaşıldı.

TCMB verilerine göre net döviz pozisyon açığı bir önceki aya göre 2 milyar 396 milyon dolar azalarak 86 milyar 798 milyon dolara geriledi.

ABD
ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Banka tarihteki en hızlı sıkılaşma döngüsüne ara verildiği sinyali verdi. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti.

ADP verilerine göre ABD'de özel sektör istihdamı Nisan'da 296 bin artışla beklentileri aştı.

JPMorgan, Morgan Stanley ve UBS analistleri olası resesyon durumunda tahvilleri hisselere göre daha çok beğendiklerini belirtti.

Avrupa
İngiltere son dönemde ülkedeki halka arzların ciddi şekilde düşmesi ve şirketlerin diğer finansal merkezlere kayması nedeniyle halka arz kurallarını şirketler lehine değiştirmeyi değerlendiriyor.

Petrol
ABD ham petrol stokları 1.280 Milyon varil azalış kaydetti. Beklenti 1.100 Milyar varil azalması yönündeydi.

Asya
Çin'de imalat sektörü aktivitesi Nisan ayında zayıf talebin etkisiyle beklenmedik şekilde düştü ve ekonomik toparlanmadaki dengesizlik belirtilerini artırdı.

Çin'in Hong Kong Özel İdari Bölgesi, ABD Merkez Bankasının (Fed) gösterge faiz oranını 25 baz puan artırmasının ardından ABD dolarına bağlı kur rejimi nedeniyle gösterge faizinde aynı oranda artışa gitti.

Forex Yorumları

Altın Fed sonrası zirve fiyatlamalarda
Bu haftanın kritik toplantısı Amerika Merkez Bankası (Fed) piyasa beklentisine paralel olarak politika faizini 25 baz puan artırdı. Böylelikle faizi yüzde 5 - 5,25 aralığına yükseltmiş oldu. Fed faiz kararı 11 - 0 oy birliği ile alındı. Böylelikle Fed faiz oranı 16 yılın en yüksek seviyesine gelmiş oldu. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Powell'ın konuşmaları ardından dolar endeksi 101,07 seviyesine doğru geri çekildi. Bu sabah da dolar endeksi analizin yazıldığı sırada 101,07 seviyesinden işlemden geçiyor. ABD tahvil faizleri ise %1,15 azalışla 3,36 seviyesinden işlem görüyor. Tüm bu gelişmeler ışığında 2065 seviyesini test eden altın fiyatlarının bu sabah kar realizasyonu etkisi ile 2040 seviyesinden işlemden geçiyor. Bugün ECB faiz kararı ve ABD işsizlik maaşı başvurularını takip ediyor olacağız.

Teknik Analiz: Güçlü direnç seviyesi olarak çalışan 2000 seviyesinin üzerinde kalıcı olmasıyla değerli metal yükseliş ivmesini koruyor. Risk iştahının hacimle birlikte yukarı yönlü hareketlenmeye devam etmesi halinde 2060 seviyesine doğru ivmelenme oluşabilir. Olası geri çekilmelerde 2020 seviyesinin altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise 2010 ve 2000 seviyelerine doğru satış baskısı oluşabilir.

Destekler: 2020/2010/2000
Dirençler: 2060/2070/2080

Petrol Fed sonrası resesyon ihtimalini fiyatlıyor

Petrolde Fed sonrası senaryolar fiyatlanıyor. Dün açıklanan Fed faiz kararı sonrası %4’e yakın değer kaybı yaşayan petrol fiyatları bugün toplantı öncesi seviyelerine geri döndü. Fed’in 25 baz puan faiz artırım kararıyla birlikte resesyon endişelerinin güçlenmesi petrol fiyatlarındaki düşüşe zemin hazırlıyor. Buna karşın Fed’in karar metninde daha fazla faiz artırımı yapılabileceği yönünde ki ifadeyi çıkarması piyasa için iyimser bir hava oluşturabilir. Toplantı sonrası konuşan Fed Başkanı Powell yaptığı açıklamada verilere odaklı olarak karar vermeye devam edeceklerini belirtti. Powell ayrıca resesyondan kaçınılabileceğini ifade etti. Petrol piyasası kararın ilk anında gelişmeleri negatif karşılasa da devamında hava tekrar normale dönmüşe benziyor.

WTI Teknik Analiz: ABD Ham Petrolü, 69$ üzerinde işlem görüyor. Fed’in faiz kararı sonrası 63$’a kadar geri çekilen ham petrol bu noktadan destek buldu. Yukarı yönlü hareketlerin güç kazanması halinde 71,24 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 66,67 / 64,24 / 63,06
Dirençler: 71,24 / 75,78 / 78,86

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 71,58 seviyesinde destek bulmasının ardından 73$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hızlanması halinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 80,68 seviyesi direnç seviyesi olabilir.

Destekler: 71,58 / 67,39 / 64,65
Dirençler: 77,38 / 80,68 / 81,74

EURUSD Fed Sonrası Yön Arıyor

EURUSD paritesi Fed sonrası güne 1.106 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün yapılan Fed toplantısı takip edildi. Toplantıda piyasa beklentisiyle uyumlu olarak 25 baz puan artırım kararı çıktı. Toplantı sonrası yapılan açıklamada faiz artırımlarında durma sinyalinin verilmesi paritede yukarı yönlü bir baskı oluşturdu. Yapılan açıklamada ek politika sıkılaşması uygun olabilir” ifadesini değiştirdi. Dolar endeksi (DXY) 101.9 seviyesinden 101.4 seviyesine çekilirken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri ise 3.54’ten 3.39 seviyesine geriledi. Gün içerisinde Euro bölgesinde ECB faiz kararı ve Lagarde’ın konuşmaları takip edilecek. Ek olarak, Almanya ve Euro bölgesi Hizmetler PMI verileri açıklanacak.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.108 bandında seyrediyor. Paritede özellikle 1.106 seviyesinin üzerinde saatlik kapanışlar genel görünüm adına oldukça önemli olacaktır. Bu seviyenin altına sarkılması halinde 1.10 desteği psikolojik açıdan öne çıkıyor. Paritede alıcı seyrin devamı halinde 1.113 seviyesi takip edilebilir.

Destekler:1.092/1.097/1.10
Dirençler: 1.12/1.118/1.113

DolarTL pozitif seyrini sürdürüyor
Türkiye İstatistik Kurumu'na (TÜİK) göre Nisan'da yıllık enflasyon bir yıldır ilk kez yüzde 50'nin altına inerek yüzde 43,68 olarak gerçekleşti. Nisan'da aylık enflasyon yüzde 2,39 olarak açıklandı. Küresel tarafta ise dün ABD Merkez Bankası politika faizini beklentiler dahilinde 25 baz puan artırdı. Gelecekte daha fazla faiz artışına işaret eden ifade karar metninden çıkarıldı. Başkan Jerome Powell veri odaklı olarak karar almaya devam edeceklerini belirtti. Enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini belirten Powell “geçen yılın ortalarından beri enflasyon yavaşladı ama hala yüksek kalmaya devam ediyor. Enflasyonu hedefe döndürmekte kararlıyız, önümüzde uzun bir yol var” ifadesini kullandı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz yatay bant aralığının üstünde fiyatlamalar izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 101, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,36 seviyesinde bulunmaktadır.
Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Genel hareket eğiliminin pozitif yönde olduğunu izliyoruz. Teknik seviye olarak 19.40 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviye üzerinde 19,50 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 19.00 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 20.90 \ 20.65 \ 20.40
Dirençler: 21.60 \ 21.85 \ 22.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksindeki sınırlı yükselişe karşın, akşam seansında artan satış baskısıyla birlikte günü spot BIST30 endeksinden ayrışarak geri çekilmeyle kapattı. Bugün kontratta spot BIST30 endeksindeki 5000 seviyesi takip ediliyor olacak. Dün kapanışa doğru gerçekleşen risk iştahının devam etmesi durumunda endeks, 5000 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yükseliş denemeleri görülebilir. Buna karşın satış baskısının devam etmesiyle birlikte spot BIST30 endeksinde 4920 seviyesi altında oluşabilecek fiyatlamalarda ise kontrattaki satış baskısı devam edebilir.

Dirençler: 5000 / 5100 / 5200
Destekler: 4920 / 4840 / 4750


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça düşük bir hacimde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 19.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 19.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 19.00 \ 18.65 \ 18.40
Dirençler: 19.50 \ 19.65 \ 19.90


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar korunabilir. 2010 seviyesi altındaki kapanışlarda stop loss kullanılarak kısa pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 2010/2000/1980
Dirençler: 2060/2070/2080



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.