Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi İmalat & Hizmet PMI (Ekim): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Ekim ayına ait ilk okuma verisi Hizmetler PMI 48,20 Bileşik PMI 47,10 seviyesinde açıklanmıştı. Ekim ayına ait nihai okuma Hizmetler PMI’ın 48,20 Bileşik PMI’ın 47,10 seviyesinde açıklanması bekleniyor. Veri, beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro’ya etki edebilir. (12:00)

ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Ekim): Veri, çalışanların saatlik olarak kazandıkları ücrette yaşanan değişimi izler. Fed tarafından yakından takip edilen bir veridir. Veri en son Eylül ayında aylık bazda %0,30, yıllık %5,00 artış gösterdi. Ekim ayında aylık %0,30 yıllık %4,70 artış göstermesi bekleniyor. Veride artış yaşanması Dolar’da değer artışı yaratabilir. Aksi durumda ise Dolar’da değer kaybı izlenebilir. (15:30)

ABD Tarım Dışı İstihdam (Ekim): Amerika’da her ayın ilk Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi, ekonomik aktivitedeki artışı göstermesi bakımından Fed ve piyasa tarafından takip edilen önemli bir göstergedir. Açıklandığı döneme ait olarak tarım sektörü dışında istihdam edilen kişi sayısını gösteren verinin yükseliş göstermesi, ekonomik faaliyette yaşanan iyileşmenin göstergesi olduğu için ABD Dolarının değerini artıran bir unsur olarak kabul edilmektedir. İçerik bakımından da değerlendirilmesi gereken veri için Ekim ayı beklentisine dair medyan değerin 200 bin olarak hesaplandığı görülüyor. Eylül ayında 263 bin açıklanan verinin, Ekim ayında beklentinin üzerinde açıklanması halinde ABD Dolarının değerini artırabilir. (15.30)
ABD İşsizlik Oranı (Ekim): İşsizlik oranı, ekonomideki işsizlerin toplam işgücü içindeki payını göstermektedir. İşsizlik oranında yaşanan yükselme, ülke ekonomisinin gelişimi için istenmeyen bir durum olmakla birlikte ülke para biriminin de değer kaybetmesine neden olması beklenir. Eylül ayında %3.5 olarak açıklanan işsizlik oranının, Ekim ayında da 3.60% seviyesinde gelmesi bekleniyor. (15.30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
Ekim ayında tüketici fiyat endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 85,51 arttı. Aylık enflasyon yüzde 3,54 oldu. Enflasyon böylece 24 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

TBMM Genel Kurulu'nda, öğrenim kredisi, kur korumalı mevduat uygulaması, turizm payı oranları gibi düzenlemeleri de içeren ekonomiye ilişkin kanun teklifi kabul edildi. Ayrıca, yenilenebilir enerjide vergi muafiyeti 25 kW'den 50 kW'ye çıkarılıyor.

ABD
ABD'de ISM hizmet endeksi Eylül'deki 56,7 seviyesinden 54,4'e geriledi. Ekim'de 2020'den beri en yavaş artışı kaydetti. Açıklanan veri, hizmet sektöründe talebin yüksek enflasyon nedeniyle azaldığını gösteriyor.

ABD’de fabrika siparişleri eylülde bir önceki aya kıyasla yüzde 0,3 arttı. Fabrika siparişlerindeki artış bu dönemde piyasa beklentileriyle paralel bir seyir izledi.

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre, Eylül ayında ABD'nin ihracatı azalırken, ithalatı ise artış gösterdi. Ticaret açığı 72,2 milyar dolar olan beklentilerin üzerinde 73,3 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 29 Ekim'de sona eren haftada bin düşüşle 217 bine geriledi. Böylece ABD işsizlik maaşı başvuruları tarihi düşük seviyelere yakın kaldı.

Avrupa
İngiltere Merkez Bankası (BOE) 40 yılın zirvesindeki enflasyonu dizginlemek için politika faizini 75 baz puan artırarak yüzde 3'e yükseltti. Banka böylece 1989'dan bu yana görülen en büyük faiz artışını yaptı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde Fed'in küresel piyasaları etkilediğini ve Fed politikalarının etkilerine hazırlıklı olmaları gerektiğini belirtti.

AMB Yönetim Konseyi Üyesi Martins Kazaks ise rekor yüksek enflasyon nedeniyle faiz oranlarının hala önemli oranda artması gerektiğini söyledi.

İngiltere Merkez Bankası Para Politikası Komitesi üyesi Catherine Mann enflasyonun güçlü yurt içi yönlendiricileri ile karşı karşıya olduğunu söyledi.

Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, Eylül ayında yüzde 6,6 seviyesine indi.

Asya
Çin Merkez Bankası Başkanı Yi Gang, yuan döviz kurunu daha esnek hale getirme sözünü yinelerken finansal sektörün reel ekonomiye daha iyi hizmet edebilmesi için reformları derinleştireceklerini belirtti.

Rusya
Rusya, Hindistan’ın en büyük petrol tedarikçisi oldu.

Dünya
Uluslararası Enerji Ajansı (UEA) Avrupa'nın doğalgaz arzındaki eksikliğe dair acil eylem çağrısı yaptı.
  
Forex Yorumları

Ons Altında Tepki Alımı
Dün ABD'de veri akışı açısından yoğun bir gündem vardı. ISM hizmet endeksi Eylül'deki 56,7 seviyesinden 54,4'e geriledi. Ekim'de 2020'den beri en yavaş artışı kaydetti. Bu durum, ekonominin soğuduğu sinyalini verdi. Açıklanan veri, hizmet sektöründe talebin yüksek enflasyon nedeniyle azaldığını gösterdi. Öte yandan ABD ekonomisinde önemli bir yere sahip olan sanayi sektörünün yakın gelecekteki performansına ışık tutması açısından önem taşıyan fabrika siparişleri eylülde bir önceki aya kıyasla yüzde 0,3 arttı. Fabrika siparişlerindeki artış bu dönemde piyasa beklentileriyle paralel bir seyir izledi. Tüm bu gelişmeler ile birlikte dün ons altında güçlü tepki alımı meydana geldi. Bu sabah dolar endeksi hafif geri çekilme hareketi etkisiyle 112,53 seviyesinde işlem görmektedir. Bugün ABD tarım dışı istihdam rakamları açıklanacak. Beklentilerin üzerinde gelen veri dolar endeksinde yukarı yönlü hareketin oluşması halinde ons altını baskılayabilir. Ancak veri beklentilerden daha düşük gelirse dolar endeksinde geri çekilme hareketi yaşanması halinde ons altında yukarı yönlü hareketler izlenebilir.

Teknik Analiz: Fed sonrası 5 haftanın en düşük bölgesine kadar gerileyen Ons Altın 1641 seviyesinin üzerinde işlem görmektedir. Yukarı yönlü hareketin oluşması halinde 1660 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Aşağı yönlü harekette ise 1616 seviyesi destek olarak izlenebilir.
Destekler:1616/1600/1579
Dirençler:1660/1680/1710

Petrol haftayı kapatmaya hazırlanıyor

Petrol fiyatlarını ilgilendiren bir çok verinin ve makroekonomik gelişmelerin olduğu hafta bitiyor. Petrol haftaya 88,62 seviyesinde işlem görmeye başlarken hafta içinde 90$’ın üstünü gördü. Küresel ekonomideki yükselen faizlere ek olarak resesyon endişelerinin de artmasıyla OPEC+’ın arzda kesintiye gideceği yönünde beklentiler petrol fiyatlarında yükselişe yol açtı. Dün İngiltere’den gelen açıklamalar resesyon endişelerini artırdı. OPEC+’nın gelecek toplantıda nasıl bir karar alacağı petrol fiyatları tarafından yakından takip edilecek. OPEC+’nın Ekim ayında aldığı günlük 2 Milyon varillik arz kesintisi kararı sonrası, aralarında soğuk rüzgarlar esmeye başlayan Suudi Arabistan ve ABD ilişkisini etkileyebilecek yeni bir gelişme oldu. Suudi petrol üreticisi Aramco, Suudi Arabistan’ın Asya bölgesi için Aralık ayı Arab Light ham petrol varil fiyatlarını 40 cent düşürerek 5,45 doların altına düşürdüğünü açıkladı. Geçtiğimiz günlerde Suudi Arabistan, Çin Devlet Başkanı Xin Jinping’in gelecek günlerde başkent Riyad’ı ziyaret edeceğini duyurdu.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 87,37’nin ve 50 günlük hareketli ortalaması 86,10’un üzerinde fiyatlanmaya devam eden WTI’da geri çekilme hareketi yaşanması halinde günlük ortalamalar destek seviyesi olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir harekette ise yatay bandın üst çizgisi 93,69 seviyesi direnç seviyesi olarak dikkate alınabilir.

Destekler: 87,37 / 86,10 / 85,65
Dirençler: 91,06 / 93,69 / 96,97

Brent Teknik Analiz: Brent, 22 günlük ortalaması 94,08 ve 50 günlük ortalaması 92,44’ün üstünde fiyatlanıyor. Düşüş hareketi yaşanması durumunda günlük ortalamalar destek seviyesi olabilir. Yükseliş hareketinin yaşanması durumunda ise 98,50 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 94,08 / 92,44 / 88,66
Dirençler: 97,25 / 98,50 / 101,86

EURUSD'de baskı sürüyor
ABD Merkez Bankası FED’in faiz kararının ardından Şahin açıklamalarda bulunan Powell faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu, ‘’ Nihai faiz seviyesi daha önce öngörülen seviyeden daha yüksek.’’ dedi. Dün ise ISM hizmet endeksi Ekim'de siparişlerdeki ve iş aktivitesindeki ılımlılaşmayla Ekim'de 2020'den beri en yavaş artışı kaydetti. Bu durum, ekonominin soğuduğu sinyalini verdi. Bugün gözler tarım dışı istihdam verisinde olacak. Beklenti verinin 200K artış göstermesi yönünde. Dolar endeksi 112,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,13 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde ise Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, Fed'in küresel piyasaları etkilediğini ve Fed politikalarının etkilerine hazırlıklı olmaları gerektiğini belirtti. Lagarde "ılımlı bir resesyonun” mümkün olduğunu ancak bu durumun tek başına enflasyonu dizginlemeyeceğini söyledi. AMB Yönetim Konseyi Üyesi Martins Kazaks da Litvanya'da bir televizyon kanalına verdiği mülakatta faiz oranlarının "önemli" miktarda yükselmeye devam edeceğini belirtti. Bölgede yüksek seyreden enerji fiyatları enflasyonu, enflasyon da beraberinde sıkı para politikasını getirmektedir. Bugün ABD tarım dışı istihdam ve Euro bölgesinde PMI verileri açıklanacak. Verinin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi 22 günlük ortalamasının aşağısında bulunmaktadır. Yukarı yönlü harekette 0,9910 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise 0,9695 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 0,9695 / 0,9510 / 0,9430
Dirençler: 0,9910 / 1,00 / 1,0170

USDTRY'de dinamikler aynı

FED’in faiz kararının ardından Şahin açıklamalarda bulunan Powell faiz artışlarına ara vermeyi düşünmek için çok erken olduğunu, ‘’ Nihai faiz seviyesi daha önce öngörülen seviyeden daha yüksek.’’ dedi. Bugün ise gözler ABD tarım dışı istihdam verisinde olacak. Verinin beklentilerden yüksek gelmesi ABD’de işgücü piyasasının iyi gittiğini FED’in sıkılaşma sürecinde elinin güçlenmesine katkı sağlayacaktır. Haftanın son işlem gününde dolar endeksi 112,5 ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 4,13 seviyesinde bulunmaktadır. DolarTL verilerden bağımsız, uzun süredir izlediği, 18,58-18,62 yatay, dar bant aralığında, volalitesi düşük bir şekilde hareketini sürdürmektedir. Bugün ABD’de işsizlik oranı ve tarım dışı istihdam verisi açıklanacak. Verinin sapma derecesine göre paritedeki hareket alanı genişleyebilir.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi yükselen kanal içerisinde yatay hareketini sürdürüyor. Yükseliş kanalı içerisinde geniş yatay bant olarak 18,62 ve 18,40 aralığı takip edilmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.62 üzerinde yükseliş hızı artabilir, bu seviye üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette düşüşlerin sınırlı olduğunu satışların tepki ile karşılandığını izliyoruz.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.11 / 17.97 / 17.62
Dirençler: 18.25 / 18.56 / 18.70

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST 30 endeksi yükselen trendin üst direnci olan 4610 seviyesine doğru hız korunabilir. Teknik göstergeler güçlü. Buna karşın dirençte yaşanabilecek momentum kaybı, endeksin yükseliş hızında yavaşlama olmasına neden olabilir. Gün içi işlemlerde 4365 seviyesi üzerinde satışların karşılanmaya devam etmesi halinde yükseliş eğilimi korunabilir. Ana yön yukarı. 30 endeks VIOP kontratında spottaki 4365 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Spottaki 4470 seviyesi üzerinde kalınması halinde ise ilave uzun pozisyonlar denenebilir. 4365 seviyesi altında kapanış olmaması halinde kısa pozisyonlar için aceleci olunmamasında fayda var. Ana yön yukarı.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 4390 / 4440 / 4500
Destekler: 4365 / 4280 / 4170

Dolar Kontratı

USDTRY'de gün içinde volalitenin düşük olduğu dar bir hareket alanında işlemler gerçekleşmektedir. Dolar kontratında spottaki 18.55 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar korunabilir. Buna karşın mevcut seyir için 18.25 seviyesi kalıcı bir şekilde aşağı yönlü kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.22
Dirençler: 18.62 \ 19.00 \ 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altında sert düşüş sonrasında tepki alımları izliyoruz. Güçlü dirençler aşılmadığı sürece yükselişlerin baskıyla karşılanmasını beklemeye devam ediyoruz. Yukarıda 1680 seviyesi aşıldığında stop loss alınarak uzun pozisyonlar denenebilir. Aşağı yönlü harekette 1616 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir.1600 seviyesinin aşağısına doğru satışların derinleşmesi halinde stop loss alınarak ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler:1616/1600/1579
Dirençler:1660/1680/1710

Ekonomik Takvim
 
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Ekim) -0,50% -2,40%
11:55 EUR Yüksek Almanya Hizmetler PMI (Ekim) 44,9 44,9
11:55 EUR Yüksek Almanya Bileşik PMI (Ekim) 44,1 44,1
12:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Bileşik PMI (Ekim) 47,10 47,10
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Ekim) 48,20 48,20
12:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Ekim) 50,50 52,30
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar(Aylık)(Ekim) 0,30% 0,30%
15:30 USD Yüksek ABD Ortalama Saatlik Kazançlar(Yıllık)(Ekim) 4,70% 5,00%
15:30 USD Yüksek ABD Tarım Dışı İstihdam (Ekim) 200K 263K
15:30 USD Yüksek ABD İşsizlik Oranı (Ekim) 3,60% 3,50%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.