Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Aralık): Veri, yatırımcıların Euro Bölgesi ekonomisine olan güveni yansıtır. Veri en son Ocak ayında -17,5 seviyesinde açıklandı. Verinin Şubat ayında -12,6 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Veri beklentilerden sapma göstermesi halinde Euro üzerinde sınırlı etkili olabilir. (12:30)

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aralık): 2022 yılı Aralık ayını yansıtacak aylık verinin -%2.5, yıllık olarak -%2.7 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Kasım ayında aylık %0.8, yıllık olarak ise -%2.8 olarak açıklanmıştı. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Kahramanmaraş'ın Pazarcık ilçesinde 7,4 ve Gaziantep'in Nurdağı ilçesinde 6,4 büyüklüğünde iki deprem meydana geldi. Diğer yandan Kahramanmaraş'ın yanı sıra Gaziantep ve Adıyaman'da çok sayıda deprem meydana geldi.

TÜİK verilerine göre, Ocak ayında tüketici fiyatları bir önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 57,68 arttı. Aylık enflasyon ise yüzde 6,65 olarak açıklandı. Böylelikle aylık enflasyon serisi 49. aya çıktı. Aynı zamanda Ocak ayında görülen aylık enflasyon son 9 ayın en yüksek enflasyonu oldu.

ABD

ABD’de ISM hizmet endeksi Ocak ayında 6 puan artışla 55,2’ye yükseldi. Bu, 2020’nin ortalarından beri görülen en büyük aylık artış olarak kayda geçti. Endeksin 50’nin üzerinde değer alması sektörde büyümeye işaret ediyor.

Bank of America stratejistleri ABD'de hisse senedi piyasasının fazlasıyla yükseldiğini ve resesyonun yılın ikinci yarısında derinleşmesi halinde yatırımcıların "acımasız düşüşlerle" karşı karşıya kalabileceği uyarısında bulundu.

ABD’de Ocak ayında ülke ekonomisinde tarım dışı istihdam artışı 517 bin oldu. Böylelikle ülkede Temmuz 2022'den bu yana en yüksek istihdam artışı kaydedildi.

ABD’de Ocak ayında ülkede işsizlik oranı yüzde 3,4 ile yüzde 3,6'lık beklentinin altında kaldı. Yüzde 3,4'lük işsizlik oranı 1969'dan bu yana en düşük işsizlik oranı olarak kaydedildi.

ABD’de Ocak ayında ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Yıllık bazda artış ise yüzde 4,4 oldu. Ortalama saatlik kazançlarda yıllık artış beklentisi yüzde 4,3 olmuştu.

Morgan Stanley ekonomistleri Türkiye'de yapılacak seçimlerde 3 farklı senaryoyu değerlendirerek piyasalardaki olası ekonomik sonuçlarını paylaştı. Seçimleri muhalefetin kazanması durumunda Morgan Stanley regülasyonların yürürlükten kaldırılmasını bekliyor. İktidarın devamında ise kurum Türk lirasında kademeli değer kaybı ve sıra dışı regülasyonlara daha fazla bağlılık öngördü.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, politika faizinin sabit tutulmaya geçilmeden önce en azından yüzde 5,1 seviyesine yükselmesi gerektiğini söyledi.

Avrupa
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Rusya'ya yönelik hazırladıkları 10'uncu yaptırım paketinin 10 milyar euroluk kapsamı olacağını söyledi.

Avrupa Birliği (AB) ülkelerinin Rusya'dan dizel ve sıvı yakıt (fuel-oil) gibi çeşitli rafineri petrol ürünleri ithalat yasağı uygulaması, 5 Şubat'ta devreye girecek.

Avrupa Merkez Bankası üyesi Ignazio Visco, para politikasında sıkılaştırma konusunda "ihtiyatlı" olmaya devam etmeleri gerektiğini söyledi.

Petrol
BOTAŞ’tan yapılan açıklamada, petrol boru hatlarında herhangi bir hasar olmadığı belirtilirken, Hatay ve Kahramanmaraş il merkezlerinde gaz akışının durdurulduğu ifade edildi.

Rusya
Rusya Maliye Bakanlığı, ülkenin ilave petrol ve doğalgaz gelirlerinin Şubat'ta tahminlerin 108 milyar ruble altında kalmasının beklendiğini, bu nedenle döviz satış miktarını artıracağını duyurdu.

Dünya
IMF'den,'Merkez bankaları faizlerin daha uzun süre daha yüksek kalması yaklaşımına bağlı kalmalılar' yaklaşımı geldi.
Forex Yorumları

Altında ABD verileri etkisi
Haftanın son işlem günü ABD'den gelecek veriler küresel piyasalar açısından oldukça önemliydi. ABD’de Ocak ayında ülke ekonomisinde tarım dışı istihdam artışı 517 bin oldu. Böylelikle ülkede Temmuz 2022'den bu yana en yüksek istihdam artışı kaydedildi. ABD’de Ocak ayında ülkede işsizlik oranı yüzde 3,4 ile yüzde 3,6'lık beklentinin altında kaldı. Yüzde 3,4'lük işsizlik oranı 1969'dan bu yana en düşük işsizlik oranı olarak kaydedildi. ABD’de Ocak ayında ortalama saatlik kazançlar bir önceki aya göre yüzde 0,3 arttı. Yıllık bazda artış ise yüzde 4,4 oldu. Ortalama saatlik kazançlarda yıllık artış beklentisi yüzde 4,3 olmuştu. Açıklanan verilerin ardından altın fiyatları 9 ayın zirvesinden sert geri çekildi. Diğer taraftan Morgan Stanley, ABD'de Cuma günü açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrası yaptığı değerlendirmede Fed'den Mart ayındaki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı daha beklediğini bildirdi. Bugün veri akışı açısından sakin bir gündem olacak.

Teknik Analiz: Altın fiyatlarında beklentilerin oldukça üstünde iyi gelen tarım dışı istihdam verilerinin ardından ekonomi canlanıyor bu durumda Fed faiz artışına bir süre daha gidebilir beklentilerinin oluşması ile altın fiyatlarında satış baskısı görüldü. 1861 seviyesinden gelen tepki alımlı ile birlikte yukarı yönlü hareketin devamı halinde 1910 seviyesi direnç olarak takip ediyor olacağız. Buna karşın 1861 seviyesinde tutunamadığı takdirde 1845 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1845/1820/1800
Dirençler: 1910/1930/1940
Petrol Dolar'ın baskısında

Petrol haftaya sınırlı pozitif bir açılış yaptı. Petrol, geçen hafta küresel ekonomilerdeki PMI verilerinin ve işsizlik verilerinin beklentilerin üstünde gelmesiyle birlikte güçlenen Dolar Endeksinin karşısında tutunamadı ve düşüş gösterdi. Fed’in faiz artırımlarına rağmen beklentilerin üstünde gelen veriler Fed’in gelecek zamanlarda faiz artırımlarında elini güçlendirebilir. Petrol, Çin’in yeni ay yılı tatilinden dönmesinden sonra güçlü talep artışı beklese de Çin’den tatil dönüşü gelen talep petrolün üzerindeki baskıyı hafifletmemişe benziyor.

WTI Teknik Analiz: 22 günlük hareketli ortalaması 78,15’in ve 50 günlük hareketli ortalaması 77,36’nın altında fiyatlanan ham petrolde baskı devam ediyor. Yatay kanalın içerisinde hareketine devam eden WTI’da yukarı yönlü bir harekette günlük ortalamalar direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 73.08 seviyesi destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 73,08 / 72,46 / 71,11
Dirençler: 76,24 / 77,36 / 78,15

BRENT Teknik Analiz: 80$ seviyesine yakın fiyatlanan Brent Petrol’de yukarı yönlü bir harekette 82,84 seviyesi direnç seviyesi olarak izlenebilir. Geri çekilme hareketlerinin yaşanması halinde 78,10 seviyesi destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Destekler: 78,07 / 72,43 / 71,29
Dirençler: 82,20 / 82,84 / 84,02

EURUSD'ye Tarım Dışı İstihdam Şoku

EURUSD paritesi haftaya 1.0795 seviyesinden başladı. Paritede yaşanan geri çekilmede Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam verisinin etkisi büyük oldu. 185.000 olarak açıklanması beklenen veri 517.000 olarak açıklandı. Bu veriyle beraber açıklanan ABD İşsizlik Oranı ise %3.5’tan %3.4’e düşerek, Mayıs 1969’tan sonra en düşük oran oldu. Verilerin beklentilerin üzerinde oluşması sonucu dolar endeksi (DXY) 102.3 seviyesinden kapadığı haftanın ardından Pazartesi gününe 103 seviyesinden başladı. Fed toplantısının ardından oluşan iyimser havayı dolar lehine bozan veriler sonrası parite 1.08 seviyesinin altına kadar çekildi. Veri öncesi Fed'in faiz artırımlarına erken ara vermesi ve swap piyasalarına göre yılın ikinci yarısında faiz indirim beklentileri bulunuyordu. Gün içerisinde ABD tarafından önemli bir veri akışı beklenmezken, Euro bölgesinde Almanya Fabrika Siparişleri, Sentix Yatırımcı Güveni ve Euro bölgesi Perakende Satışlar verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi analiz yazılırken 1.0797 seviyesinde seyrediyor. Paritenin yükseliş trendinin alt kanalı yaşanan sert geri çekilme ile kırılırken, paritede yukarı yönlü tepkilerde 22 günlük ortalama seviyesi 1.081 seviyesi takip edilebilir. Satışların devamı halinde ise 1.075 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 1.075/1.070/1.066
Dirençler: 1.080/1.087/1.090
 
DolarTL haftaya sakin başladı
Cuma günü ABD’de beklentinin 185K olduğu tarım dışı istihdam verisi 517K olarak açıklandı. Beklenti üstü gelen veri ile birlikte Dolar endeksinde güçlenme görüldü. Geçtiğimiz hafta Powell Powell “Enflasyon hedefe ulaşana dek daha fazla artışın uygun olacağını düşünüyoruz. Hızlı parasal sıkılaştırmanın tam etkileri henüz hissedilmedi. Enflasyon hala hedefimizin üzerinde. Enflasyonun düşüş trendinde olduğundan emin olmak için daha fazla kanıta ihtiyacımız olacak. Para politikasını aşırı sıkılaştırmak istemiyoruz ancak aşırıya kaçarsak bunu düzeltmek için de araçlarımız var.” İç tarafta ise enflasyon beklentinin üstünde yüzde 57,68 olarak açıklandı. DolarTl’de uzun süredir izlediğimiz bant aralığı olan 18,40 - 18,65’ in üzerinde fiyatlamaları izliyoruz. Dolar endeksi DXY ılımlı olarak 103, ABD 10 yıllık tahvil faizi ise 3,54 seviyesinde bulunmaktadır.

Teknik Analiz: USDTRY paritesi ana resimde yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. Geniş bant aralığı olarak ekim ayından itibaren izlediğimiz bant aralığının üstünde ılımlı pozitif hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak yatay direnç seviyesi 18.66 üzerinde yakın direnç olarak 19.00 seviyesini takip ediyoruz. Aşağı yönlü harekette 18.40 seviyesinin aşağısında 18.22 seviyesi destek olarak izlenebilir.

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 19.47 \ 19.20 \ 18.92
Dirençler: 20.50 \ 20.73 \ 21.40

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, Spot BIST30 endeksindeki yükselişle birlikte Çarşamba gününün kayıplarını geri aldı. Takip ettiğimiz 50 günlük üssel ortalamasının üzerine çıkan Spot BIST30 endeksindeki risk iştahının sürmesi durumunda Spot BIST30 endeksinde 5650 seviyesi takip ediliyor olacak. Spot BIST30 endeksi 5650 seviyesinin üzerine kalıcı olabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Güçlü direnç seviyesi olarak gördüğümüz 5550 seviyesinin aşılamaması durumunda ise 5400 seviyesi ana destek bölgesi olarak karşımıza çıkıyor. Spot BIST30 endeksi 5400 seviyesinin altında kalıcı olmadığı sürece kontrattaki geri çekilmeler sınırlı kalabilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 5650 / 5700 / 5750
Destekler: 5480 / 5400 / 5350


Dolar Kontratı
DolarTL uzun süredir izlenen 18,40-18,82 bant aralığındaki yatay hareketine devam ediyor. Gün içi işlemler oldukça sığ bir şekilde gerçekleşiyor. Kontratta spottaki 18.40 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette mevcut seyir için 18.22 seviyesi kalıcı bir şekilde kırılmadıkça kısa pozisyonlar uygun görünmüyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 18.40 \ 18.22 \ 17.97
Dirençler: 18.82 \ 19.00 \ 19.40


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında 1910 seviyesi üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar denenebilir. Geri çekilmeler alım fırsatı verebilir. 1930 seviyesi üzerindeki işlemlerde ilave uzun pozisyonlar denenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1845/1820/1800
Dirençler: 1910/1930/1940

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
10:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri Aylık (Aralık) 2,00% -5,30%
12:30 EUR Orta Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Şubat) -12,80 -17,50
12:30 GPB Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Ocak) 49,60 48,80
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar Aylık (Aralık) -2,50% 0,80%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Perakende Satışlar Yıllık (Aralık) -2,70% -2,80%
21:00 EUR Yüksek ECB Başkanı Christine Lagarde Konuşması
*Hazine, 2 yıl vadeli 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.