Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası

Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Temmuz): Anket sonuçları Almanya’da mevcut ekonomik durum hakkında gösterge niteliğindedir. Son olarak 2021 Haziran ayında -9.1 seviyesinde gerçekleşen verinin Temmuz ayına yönelik beklentisi 5 açıklanması yönünde. Beklentilerden güçlü açıklanan bir veri Euro’yu destekleyebilir. Zayıf açıklanan bir veri ise Euro’yu baskılayabilir. (12:00)

Euro Bölgesi-Almanya ZEW Beklenti Anketi (Temmuz): Yatırımcıların ekonomik koşullara yönelik düşüncelerini yansıtan anketin pozitif çıkması ekonomik aktiviteyi destekler niteliktedir. Tıpkı Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi gibi, beklentilerin üzerinde gelen veri Euro’yu destekleyebilir. (12:00)

ABD Hizmet-Bileşik PMI (Haziran): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Beklentiler, nihai verinin öncü veriden sapma göstermememesi yönünde. ABD’den açıklanacak olan PMI verilerine göre dolar ve emtialar üzerinde hareketlilik görülebilir. (16:45)

ABD ISM İmalat Dışı PMI (Haziran): Tıpkı Hizmet ve Bileşik PMI verileri gibi, ABD ISM İmalat Dışı PMI verisi de imalat haricindeki sektörlerin Satın Alma Yöneticileri Endeksi’dir ve ABD’li ISM enstitüsü tarafından hazırlanmaktadır. En son Mayıs ayında 64 seviyesinde gerçekleşen verinin Haziran ayında 63,5 seviyesinde gerçekleşmesine yönelik piyasa beklentisi hakim. Verinin açıklanmasının ardından dolar ve emtialarda hareket izlenebilir. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TÜFE, Haziran ayında yıllık bazda yüzde 17,53’lük, aylık bazda ise yüzde yüzde 1,94’lük artışa işaret etti. Yılın aynı döneminde ÜFE ise yıllık bazda yüzde 42,89’luk, aylık bazda ise yüzde 4,01’lik artış gösterdi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, "İkinci çeyreğe ilişkin öncü göstergeler baz etkisinin de devreye girmesiyle yıllık yüzde 20 civarında bir büyümeye işaret ediyor." dedi.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, 2023 yılı itibariyle kurumlar vergisinin yüzde 20’ye indirileceğini söyledi.

Sermaye Piyasası Kurulu ve Dünya Bankası iş birliği ile iklim değişikliğine uyum ve iklim değişikliği kaynaklı risklerin azaltılması için gerekli finansman araçlarının geliştirilmesi amacıyla "Yeşil Tahvil ve Yeşil Kira Sertifikası Çalıştayı" düzenlendi.

Rusya'nın 13 kentinden daha Türkiye'ye uçuşların, 12 Temmuz itibarıyla başlatılacağı açıklandı.

ABD
Beyaz Saray Sözcüsü Jen Psaki, Biden yönetiminin kesilen OPEC+ görüşmelerinde bir uzlaşmaya varılması için bastırdığını söyledi.

Avrupa
İngiltere Başbakanı Boris Johnson, COVID-19’a karşı alınan önlemlerin tamamen kaldırılması konusunda nihai kararı 12 Temmuz'da tıbbı verilere bakarak vereceklerini söyledi.

Haziran ayında Almanya Hizmet PMI 57,5 ve Bileşik PMI 60,1 seviyesinde gerçekleşti.

Haziran ayında Euro Bölgesi Hizmet PMI 58,3 ve Bileşik PMI 59,5 seviyesinde gerçekleşti.

Haziran ayında İngiltere Hizmet PMI 62,4 ve Bileşik PMI 62,2 seviyesinde gerçekleşti.

Asya
Çin Devlet Başkanı Xi Jinping’in bu hafta Almanya Başbakanı Angela Merkel ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ile görüşeceği belirtildi.

Dünya
İsrail Sağlık Bakanlığı, delta varyantının yayılmasından bu yana Pfizer/Biontech aşısının etkisinin azalmaya başladığını açıkladı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's, piyasa koşullarının 2021'in ikinci yarısında sukuk ihracı için destekleyici olmaya devam edeceğini öngördü.

Petrol
Dün gerçekleşmesi beklenen OPEC+ Bakanlar Kurulu Toplantısı süre belirtilmeksizin ertelendi.
Forex Yorumları
Ons altın 1800 seviyesinin üzerinde
ABD’de beklentilerin üzerinde gelen makro ekonomik veriler ve Fed’in yarattığı algı güçlü dolar temasını canlı tutuyor. Ancak ons altın buna rağmen yukarı yönlü tepkileri genişletmeye çabalıyor. Teknik olarak izlediğimiz 1790 seviyesinin üzerinde yükseliş eğiliminin devam ettiğini izliyoruz. Dün ABD piyasaları kapalı olduğunda daha sakin bir gün yaşadık. Bugün ABD’de hizmet PMI ve ISM imalat dışı PMI açıklanacak. Verilerin Fed’in sıkı para politikasına geçişte ne derece yönlendirici olacağı önemi devam ediyor. Ons altın için yarın açıklanacak Fed FOMC toplantı tutanaklarının izlenmesinde fayda var.

Teknik Analiz: Ons altın 1790 seviyesindeki 22 haftalık ortalamasının üzerinde kalmakta ısrarcı olması halinde yönünü 50 haftalık ortalama olan 1850 eviyesine doğru güçlendirebilir. Teknik göstergeler şimdilik çok güçlü değil. Dolayısıyla temkinli gitmekte fayda var. 1790 seviyesi altındaki ısrarcı seviyelerde 1765’e doğru kar realizasyonu gelme olasılığı yüksek görünüyor.

Destekler: 1790 / 1765 / 1755
Dirençler: 1850 / 1762 / 1873

Petrolde yükseliş tam gaz sürüyor

Petrolde yükseliş devam ediyor. Geçtiğimiz haftadan düne ertelenen OPEC+ toplantısı iptal edildi ve önümüzdeki toplantının tarihi verilmedi. Üretim artışlarına ihtiyatlı yaklaşım gösteren Suudi Arabistan ve artışları destekleyen Birleşik Arap Emirlikleri ve Rusya arasında anlaşmaya varılamaması, hali hazırda arz eksiğinin öne çıktığı petrolde fiyatları yukarı itecek nitelikte. Önümüzdeki günlerde Ağustos ayı ve sonrasına yönelik gerçekleştirilebilecek toplantı, petrolde belirleyici nitelik taşıyabilir.

WTI Teknik Analiz: WTI’da yükselen trend sürüyor. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 77 seviyesi direnç olarak öne çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlrde ise 75,80 desteği takip edilebilir. WTI’da ana yön yukarı. Bu sebeple geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirildiği stratejileri makul buluyoruz.

Dirençler: 77 / 77,40 / 77,75
Destekler: 76,20 / 75,80 / 75,45

Brent Teknik Analiz: Brent petrolde de yükselen trend sürüyor. Yukarı yönlü hareketin devamı durumunda 78 direnci takip edilebilir. Geri çekilmelerin görülmesi halinde ise 76,70 desteği izlenecek.

Dirençler: 78 / 78,45 / 78,85
Destekler: 77,25 / 76,70 / 76,20

EURUSD'da OPEC+ etkisi

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1879 seviyesinde işlem gören paritede bugün Almanya ve Euro Bölgesine yönelik ZEW beklenti anketleri, ABD PMI verileri yakından takip edilecek. OPEC Genel Sekreteri Muhammed Barkindo, OPEC+ Bakanlar Komitesi'nin dünkü toplantısının yapılan ön görüşmelerde bir uzlaşma zemini sağlanamaması nedeniyle iptal edildiğini ve yeni toplantı için bir tarih belirlenmediğini açıkladı. Açıklama sonrasında petrol fiyatları yükselişe geçti. Yüksek petrol sürmesi enflasyon üzerinde baskı yaratabilir. Yüksek enflasyonun olması halinde Fed'in varlık alımlarını azaltması beklenenden daha kısa bir sürede başlayabilir. Bu kapsamda OPEC+ hakkındaki yeni gelişmeler pariteyi etkileyebilir.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi 1,1843 seviyesindeki destek çizgisinin üzerindeki seyrini sürdürüyor. Parite geçen hafta gerçekleşen düşüşlere rağmen 1,1843 seviyesinin üzerinde kalmakta ısrarcı oldu. Bu kapsamda yükselişler 22 günlük hareketli ortalama olan 1,1983 seviyesine kadar sürebilir. Satıcılı seyirlerde ise paritenin 1,1843 seviyenin üzerinde kalamaması durumunda 1,1715 seviyesi yeni bir destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1,1983 / 1,2008 / 1,2074

Destekler: 1,1843 / 1,1715 / 1,1635

DolarTL 8.66 seviyesinde
Bu sabah DolarTL 8.66 seviyesinde işlem görüyor. Kur teknik olarak 8.63 seviyesi üzerinde tutunmaya çalışıyor. Dün açıklanan Haziran ayı enflasyon verisi beklentilerin de üzerinde yıllık %17,53 seviyesine yükseldi. Haziran ayı enflasyon verisi sonrası elektrik ve doğalgaza gelen zamların da etkisiyle Temmuz ayı enflasyon verisinde de beklentiler yukarı yönlü revize edilecektir. Dolayısıyla Haziran ayındaki enflasyon verisinin tepe noktası olması beklenmiyor. Beklenti üzerinde gelen enflasyon verisi sonrası kur 8.63 seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Diğer taraftan, dün kabine toplantısının ardından Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıklamaları takip edildi. Erdoğan konuşmasında Merkez Bankası’nın yüksek enflasyonla mücadele konusunda kararlı bir yaklaşıma sahip olduğunu söyledi. Ayrıca, ikinci çeyreğe ilişkin öncü göstergelerin baz etkisiyle yıllık %20 büyümeye işaret ettiğini belirtti. Bugün yurtiçinde takip edilecek önemli bir veri bulunmuyor. Yurtdışında ise ABD Hizmet PMI ve ISM imalat dışı PMI verileri takip edilecek.

Teknik Analiz: DolarTL 8.63 destek seviyesi üzerinde seyrini sürdürüyor. Dolayısıyla, bu seviye altında yerleşik seyirler olmadığı sürece eğilimin yukarı yönde olması beklenebilir. Satış yönlü pozisyonlar için 8.63 seviyesi altında yerleşik seyirlere ihtiyaç var. 8.63 seviyesi üzerindeki seyirlerde yukarıda 8.74 ve 8.80 seviyeleri takip edeceğimiz direnç seviyeleri. Buna karşın, 8.63 seviyesinin altındaki yerleşik seyirlerde ilk aşamada 8.58 seviyesi onun da altında 8.50 seviyesi takip edilebilir.

Destekler: 8.63 / 8.58 / 8.50
Dirençler: 8.74 / 8.80 / 9.00

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 10.25 / 10.19 / 10.10
Dirençler: 10.30 / 10.35 / 10.47
Viop Kontratları

Endeks Kontratı
VİOP 30 endeks kontratında spottaki 1504 seviyesi üzerindeki seyirlerde uzun pozisyon denemesi yapılabilir. Kısa pozisyon için 1455 seviyesi altında seyirlere ihtiyaç var.

Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1455 - 1430 - 1410
Dirençler: 1504 - 1520 - 1525


Dolar Kontratı
DolarTL VİOP kontratında spottaki 8.63 destek seviyesi aşağı kırılmadıkça yükseliş eğiliminin sürmesi beklenebilir. Bu seviye üzerindeki yerleşik seyirlerde uzun pozisyonlar korunabilir. Kısa pozisyonlar için uygun ortam henüz oluşmuş değil. 8.63 seviyesi altında kalıcı seyirler oluşmaması halinde kısa pozisyon için aceleci olmamakta fayda var.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 8.63 / 8.58 / 8.50
Dirençler: 8.74 / 8.80 / 9.00


Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1790 seviyesi üzerindeki seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar 1850 direnç seviyesine doğru korunabilir. Buna karşın Spot seviye olan 1790 seviyesi altındaki kapanışlarda uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla sonlandırılabilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1790 / 1765 / 1755
Dirençler: 1850 / 1762 / 1873

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) (Mayıs) 1,00% -0,20%
11:30 GBP Yüksek İngiltere İnşaat PMI (Haziran) 63,8 64,2
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Mevcut Durum Anketi (Temmuz) 5 -9,1
12:00 EUR Yüksek Almanya ZEW Beklenti Anketi (Temmuz) 75,2 79,8
12:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Temmuz) 81,3
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Aylık) (Mayıs) 4,40% -3,10%
12:00 EUR Orta Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Yıllık) (Mayıs) 8,20% 23,90%
16:45 USD Yüksek ABD Hizmet PMI (Haziran) 64,8
16:45 USD Yüksek ABD Bileşik PMI (Haziran) 63,9 63,9
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı Sipariş Endeksi (Haziran) 67,2 66,2
17:00 USD Yüksek ABD ISM İmalat Dışı PMI (Haziran) 63,5 64
 


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.