Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Euro Bölgesi Perakende Satışlar (Mayıs): 2023 yılı Mayıs ayını yansıtacak aylık verinin %0.2, yıllık olarak -%2.70 düzeyinde açıklanması bekleniyor. Perakende verisi Nisan ayında aylık %0.0, yıllık olarak ise -%2.60 olarak açıklanmıştı. (12:00)

ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi(Haziran): Özel sektörde yaratılan tarım dışı istihdam miktarını gösteren veri, her ayın ilk haftasında devletin yayınladığı tarım dışı istihdam verisinden iki gün önce açıklanmaktadır. Genel olarak devletin açıkladığı verinin öncüsü olarak kabul edilen ADP istihdam değişiminin, son dönemde çok fazla değişiklik gösterdiğini belirtmek yararlı olacaktır. Mayıs ayında 278 bin kişi artış kaydeden veri de bugün açıklanacak verinin 230 bin kişi olması bekleniyor. (15:15)

ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Beklenti verinin 1,750 mn kişi olarak açıklanması yönünde. (15:30)

ABD İlk İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna yapılan başvuru sayısını izleyen verinin, geçen döneme göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ABD Dolarının üzerinde olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğimiz döneme göre 245 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek artış ABD Dolar’nın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

ABD Bileşik & Hizmet PMI (Haziran): Satın Alma Yöneticileri endeksi (PMI) ilk okuma ve nihai veri olmak üzere her ay iki kere açıklanır. Normal şartlarda PMI verisinin 50 seviyesinin üzerinde olması sektördeki genişlemeyi ifade ederken, 50’nin altında olması sektörde daralmanın olduğuna işaret eder. Sektör temsilcilerinden alınan bilgiler doğrultusunda güncel verilerden oluştuğu için önemli ekonomik göstergelerdendir. Son olarak Mayıs ayına ait ilk okuma Hizmetler PMI 54,90, Bileşik PMI 54,30 seviyesinde açıklanmıştı. Veri, açıklandığı saatte ABD Doları’na etki edebilir. (16:45)

ABD DOE Ham Petrol Stokları (30 Haziran): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artış ya da azalış petrol fiyatında etkili olabilir. Geçtiğimiz hafta 9 milyon 603 bin varil azalış gösteren stokların 30 Haziran bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında yukarı yönlü hareket oluşabilir. Aksi durumda petrol fiyatlarının gerilemesi beklenebilir. Piyasa beklentisi ham petrol stoklarının 729 bin varil azalması yönünde (18:00)
Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Haziran ayında tüketici fiyat endeksi aylık yüzde 3,92 oldu. Beklenti aylık enflasyonun yüzde 4,30 olması yönündeydi. Yıllık olarak bakıldığında ise TÜFE yüzde 38,21 olarak gerçekleşti. Yıllık enflasyon Mayıs ayında yüzde 39,59 olarak gelmişti. Haziran ayı için yıllık enflasyon beklentisi yüzde 38,85 olması yönündeydi.

TBMM'ye sunulan teklifle, Kur Korumalı Mevduat'ta (KKM) Hazine desteği uygulamasının Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'na (TCMB) devri öngörüldü.

Yasa teklifinde daha önce 2023 için yüzde 20 olarak öngörülen Kurumlar Vergisi yüzde 25 olarak uygulanacak. Yüzde 25 olarak uygulanacak kurumlar vergisi, finansal kiralama, faktoring, elektronik ödeme şirketleri, sermaye piyasası kurumları, sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinde yüzde 30 olacak.

En düşük memur maaşını 22 bin 17 TL yapacak düzenleme Türkiye Büyük Millet Meclisi'ne sunuldu.

İkinci el araçlar, yıl sonuna kadar sıfır araçların liste fiyatının üzerinde pazarlanamayacak.

Torba yasada yer alan teklife göre, tescil ve kayıtlı bulunan araçlar ile yıl sonuna kadar tescil edilecek yeni araçlar için bir sefere mahsus ek motorlu taşıt vergisi uygulanacak.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) brüt rezervleri 23 Haziran haftasında bir önceki haftaya göre 4 milyar 760 milyon dolar artarak 107 milyar 561 milyon dolara ulaştı. Bankanın verilerine göre aynı dönemde döviz mevduatları ise 167,9 milyar dolara geriledi.

Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 8,4 milyar dolar azaldı, 4,5 yılın en düşük seviyesine inerken yabancıların hisse alımı hızlandı.

ABD
Fed’in faizleri değiştirmeme kararı aldığı Haziran ayına ait toplantının tutanaklarında bazı üyelerin faiz artırımını Haziran’da da sürdürmek istediği görülürken neredeyse tüm yetkililerin 2023’te daha fazla faiz artışı beklentisi öne çıktı. Tutanaklar, Temmuz’da da faiz artırımı olabileceği sinyali verdi.

New York Fed Başkanı John Williams, Fed'in Haziran ayında faizi sabit tutmasının doğru karar olduğunu, ancak devam eden ekonomik güçlenme karşısında faizlerin bir noktada yeniden artırılmalarının gerekli olabileceğini söyledi.

Avrupa
Euro Bölgesi'nde konut fiyatları yılının ilk çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla yüzde 0,9 düştü.

Avrupa İstatistik Ofisi'nin açıkladığı verilere göre Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Mayıs’ta aylık bazda yüzde 1,9 azaldı.

Forex Yorumları

Ons altında FOMC toplantı tutanakları etkisi
Ons altında dün gözler FOMC toplantı tutanaklarındaydı. Fed ’in faizleri değiştirmeme kararı aldığı Haziran ayına ait toplantının tutanaklarında bazı üyelerin faiz artırımını Haziran’da da sürdürmek istediği görülürken neredeyse tüm yetkililerin 2023’te daha fazla faiz artışı beklentisi öne çıktı. Tutanaklar, Temmuz’da da faiz artırımı olabileceği sinyali verdi. Diğer taraftan New York Fed Başkanı John Williams, Fed 'in Haziran ayında faizi sabit tutmasının doğru karar olduğunu, ancak devam eden ekonomik güçlenme karşısında faizlerin bir noktada yeniden artırılmalarının gerekli olabileceğini söyledi. Tüm bu gelişmeler ışığında ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4 psikolojik seviyenin altında fiyatlandı. Yükselen tahvil faizleri ve doların güçlenmesiyle ons altın kritik 1930 direnç seviyesini aşamadı. Bugün ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi, Devam Eden İşsizlik Başvuruları, Hizmet PMI, Bileşik PMI ve Fed ’den Logan’ın Konuşması takip edilecek. Verilerin beklentilerin üzerinde gelmesi ekonominin canlı kaldığına işaret edebilir. Bu durum ons altının kritik direnci olan 1930 seviyesini geçmesinde engel oluşturabilir.

Teknik Analiz: Ons altında 1890 seviyesinden şimdilik alımlar gelmiş durumda. Ancak ilk etapta 1930 seviyesi üzerinde pozitif momentumun hız kazanmasına ihtiyaç var. Yukarı yönlü harekette 1960 seviyesinin üzerinde kapanışlar önemli olmalı. Buna karşın 1930 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlayamaması 1900 seviyesine doğru tekrar satış baskısı yaratabilir.


Destekler: 1900 / 1890/ 1870
Dirençler: 1930 /1950 / 1960

Petrol 70$ üzerinde kalıcı olmak istiyor

Petrol 70$ üzerinde kalmaya devam ediyor. Dün FOMC Toplantı tutanakları açıklandı. Toplantıda bazı üyelerin faiz artırımına devam edilmesini istediği ifade edilirken, sonuçta faiz Haziran ayında sabit bırakıldı. Fakat Temmuz ayında bir faiz artırımı gelebilir. Dolar endeksinin 103 üzerinde kalması piyasalarda baskıyı artırmışa benziyor. Petrol bu olumsuzluklara rağmen 70$ üzerinde kalıcı olmaya çalışıyor. Bugün ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi, Devam Eden İşsizlik Başvuruları, Hizmet PMI, Bileşik PMI ve Fed ’den Logan’ın Konuşması takip edilecek. Verilerin beklentilerden sapması halinde piyasada volatilite gözükebilir. Haftanın en önemli verisi ise yarın ABD tarafından açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisi olarak öne çıkıyor. Piyasa beklentisi ABD’de Tarım Dışı İstihdamın Haziran ayında 225 Bin artması yönünde.

WTI Teknik Analiz: Ham Petrol takip ettiğimiz 71,24 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde 73,50 seviyesi direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Geri çekilme hareketlerinde 50 günlük hareketli ortalaması olan 71,14 seviyesi destek görevi görebilir.

Destekler: 71,14 / 70,28 / 68,10
Dirençler: 73,50 / 79,58 / 80,23

BRENT Teknik Analiz: Brent Petrol, 76$ üzerinde fiyatlanıyor. Yukarı yönlü hareketlerin hız kazanması durumunda 77,38 seviyesi direnç seviyesi olabilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 75,73 seviyesi destek görevi üstlenebilir.

Destekler: 75,73 / 75,03 / 73,16
Dirençler: 77,38 / 78,75 / 83,05

EURUSD'da FOMC Baskısı

EURUSD paritesi güne 1,085 seviyesinden başlangıç yaptı. Paritede geçtiğimiz gün açıklanan FOMC tutanaklarının etkisi hissedildi. Toplantı tutanaklarında vurgu yapılan “parasal sıkılaşma sürecinin devamı” ve ek faiz artırımlarının yapılabileceğinin tutanaklarda üyelerin tamamı tarafından desteklenmesi EURUSD paritesini baskıladı. Gün içerisinde, ABD’de ADP Özel Sektör İstihdam verisi ve Haftalık İstihdam verileri takip edilecek. Önümüzdeki gün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisi öncesi ADP Özel Sektör İstihdam verisi piyasaların ilgi odağında olacak.

Teknik Analiz: EURUSD analiz yazılırken 1,085 seviyesinde seyrediyor. Paritede 1,087 seviyesi yukarı yönlü hareketlerde ilk takip edilebilecek nokta olarak öne çıkıyor. Paritede alımların hızlanması halinde kademeli olarak 1,10-1,106 seviyeleri takip edilebilir. Aşağı yönlü tepkilerde kademeli olarak 1,082-1,075 seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.07 / 1.075/ 1.082
Dirençler: 1.106 /1.10/ 1.087

DolarTL' de Küçük Adımlar

DolarTL güne 26 TL seviyesinin üzerinde başlangıç yaptı. Geçtiğimiz gün, Haziran ayı TÜFE rakamları aylık %3,92 yıllık %38,21 olarak açıklandı. Yıllık enflasyon beklenti olan %38,85’in altında kalmış oldu. Haftalık açıklanan brüt rezerv rakamlarına göre TCMB brüt rezervlerini bir önceki haftaya göre 4,760 milyon dolar arttırdı. Yurt içi yerleşik döviz mevduatları son 4,5 yılın en düşük seviyesine geriledi. Yurrt içi yerleşiklerin döviz mevduatı 8,4 milyar dolar azalma kaydetti. Yine gün içerisinde TBMM’de KKM’nin Hazine desteğinin TCMB’ye devredilmesi yasa tasarısı teklif edildi. Gün içerisinde yurt içerisinde önemli bir veri akışı beklenmiyor.

Teknik Analiz: Parite analiz yazılırken, 26,06 seviyesinde seyrediyor. Teknik seviye olarak takip ettiğimiz 26 seviyesinin üzerinde kalınması görünüm adına önemli. Bu seviye üzerinde kalıcı olunması halinde 26,15 seviyesi takip edilebilir. Aşağı yönlü harekette ise kademeli olarak 25,75-25,00 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 25.75 \ 25 \ 24.50
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27.00

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
30 endeks VIOP kontratı, spot BIST30 endeksinden pozitif ayrışarak günü %3,20 yükselişle tamamladı. Geri çekilmelerin sınırlı kaldığı ve artan risk iştahı sonrası günü sert yükselişle kapatan kontratta bugün spot BIST30 endeksindeki 6750 seviyesi takip ediliyor olacak. Günü tarihi zirve kapanışından tamamlayan ve momentumun güçlü kalmaya devam ettiği spot BIST30 endeksi 6750 seviyesinin üzerinde tutunabilirse kontratta yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Buna karşın risk iştahının azalmasıyla birlikte oluşabilecek kar satışlarında ise spot BIST30 endeksindeki 6700 seviyesi ilk güçlü destek bölgemiz olarak ön plana çıkıyor.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Dirençler: 6850 / 7000 / 7050
Destekler: 6700 / 6600 / 6500


Dolar Kontratı

DolarTL uzun süredir takip ettiğimiz bant aralığının üstünde pozitif hareketine devam ediyor. Kontratta spottaki 25.00 seviyesi stop loss alınarak uzun pozisyonlar takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketin devamında ise 26.15-26.50 seviyesi direnç olarak izlenebilir.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 25.00\ 24.50 \ 24.00
Dirençler: 26.15 \ 26.50 \ 27

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1930 direncinden yukarı yönlü bir kırılma olup olmayacağını takip etmek gerekli. Spottaki 1950 seviyesi üzeri kapanışlarda spottaki 1970 direnci önemli olacaktır.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 1900 / 1885/ 1860
Dirençler: 1930 /1950 / 1970



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.