Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

İngiltere İşsizlik Oranı (Ağustos): İngiltere’de işsizlik oranı en son Temmuz ayında %3.6 seviyesinde gerçekleşti. Ağustos ayında işsizlik oranının %3.6 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (09:00)

Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ağustos): Cari açığın artması Türkiye ekonomisi için olumsuz bir gelişme olarak değerlendirilirken, azalması ekonomi için olumlu olarak algılanmaktadır. Cari işlemler dengesi Ağustos ayında -4,01 Milyar Dolar olarak açıklandı. Ağustos ayına dair olarak açıklanacak Türkiye Cari İşlemler Dengesinin piyasada oluşan beklentisi -3.15 Milyar Dolar düzeyinde bulunuyor. (10:00)

ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Eylül): ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi, işe alma, enflasyon ve sermaye harcama istatistikleri gibi ekonomiyi etkileyen 10 etkenden oluşur ve küçük işletmelerin sağlık durumuyla ilgili bilgi sağlar. Ağustos ayında 91,80 seviyesinde olan verinin Eylül ayında da 91,20 açıklanması bekleniyor. (13:00)
*Hazine, 3 yıl vadeli 3 ayda bir kupon ödemeli TLREF'e endeksli tahvil ihalesi gerçekleştirecek.
*Hazine, 5 yıl vadeli 6 ayda bir kira ödemeli kira sertifikası ihalesi gerçekleştirecek.

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye
Cumhurbaşkanı Erdoğan, esnafa Halkbank vasıtasıyla 60 ay vade ve %7,5 faizle 100 milyar TL’lik kredi kampanyası başlattıklarını söyledi.

Ağustos’ta işsizlik oranı 0,4 puan azalarak yüzde 9,6 seviyesinde gerçekleşti. İşsizlik böylece 4 yıl sonra ilk kez tek haneye indi.

ABD
ABD’nin Kiev Büyükelçiliği, vatandaşlarına Ukrayna’yı derhal terk etmeleri çağrısında bulundu.

Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed'in, aşırıya kaçma riskini azaltmak için politika yapıcıların rahatça duraklama hissedebilecekleri faiz seviyelerine hızla ulaşması gerektiğini söyledi.

JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, ABD'nin 6 ila 9 ay içinde resesyona gireceği konusunda uyardı.

Fed Başkan Yardımcısı üyesi Lael Brainard, enflasyonu düşürmek için sınırlayıcı para politikasına ihtiyacın açık olduğunu, ancak faiz artırımlarında izlenecek patika ve hızın "verilere bağlı" olmaya devam edeceğini söyledi.

Avrupa
Avrupa Birliği, enerjide Rusya'ya bağımlılıktan kurtulmak için aldığı önlemlerle doğalgaz ithalatında Rusya'nın payını yüzde 40'tan yüzde 7,5'e indirdi.

İngiltere Merkez Bankası 28 Eylül'de açıkladığı geçici tahvil alımı müdahalesini 14 Ekim'de durduracağını ve alımların sorunsuz sona ermesi için bir dizi tedbir açıkladı.

Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Klaas Knot gelecek 2 toplantıda 'önemli adımlar' atılmasını beklediğini söyledi.

Avrupa Merkez Bankası ile Çin Merkez Bankası arasındaki 45 milyar dolarlık (350 milyar yuan) döviz takas (swap) anlaşması 3 yıl daha uzatıldı.

Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı Joachim Nagel, Almanya'da beklenen ekonomik daralmanın derin olmayacağını ve bir iflas dalgasının yaşanmayacağını savundu.

Almanya'da, Federal Başsavcılığın, Baltık Denizi'nde Kuzey Akım 1 ve Kuzey Akım 2 boru hatlarında meydana gelen patlamalarla ilgili soruşturma başlattığı bildirildi.

Avrupa Birliği Konseyi Başkanı Charles Michel, üye ülkelerin bu yılın ilk yarısında 380 milyar euroluk enerji ithal ettiğini bildirdi.

Asya
Japonya Başbakanı Fumio Kishida BOJ'un ücretler yükselene kadar cari gevşek para politikasını devam ettirmesi gerektiğini ifade etti.

Çin'de istihdam güven endeksi yüzde 35,4'e geriledi. Böylelikle 2010’dan bu yana en düşük seviye görülmüş oldu.

Rusya
Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna’nın enerji, askeri ve iletişim altyapısına yönelik uzun menzilli yüksek hassasiyetli silahlarla saldırı düzenlediklerini söyledi.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna Türk akım boru hattını da hedef aldığını söyledi.

Dünya
IMF Başkanı Georgieva ve Dünya Bankası Başkanı Malpass merkez bankalarının yüksek enflasyonu dizginlemek için yaptığı faiz artırımlarıyla beraber küresel resesyon riskinin de arttığı uyarısı yaptı.

Fitch, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranlarını beklenenden daha hızlı artırması ve finansal piyasalardaki istikrarsızlık nedeniyle İngiltere'nin daha derin bir resesyona girebileceği uyarısında bulundu.
 
 Forex Yorumları
Ons altında dolar baskısı sürüyor

Yeni haftanın ilk işlem günü oldukça hareketliydi. IMF Başkanı Georgieva ve Dünya Bankası Başkanı Malpass, küresel resesyon riskine ilişkin önemli uyarılarda bulundu. Dünya Bankası Başkanı Malpass da gelecek yıl küresel çapta daralmanın gerçek bir tehdit olduğunu, dolardaki güçlenmenin gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına yol açtığını ve bu ülkelerin borç seviyelerinin çok yükseldiğini belirtti. FED üyelerinden açıklamalar devam etti. Chicago FED Başkanı Evans, ABD’nin durgunluk ya da işsizlik yaratmadan enflasyonu hızlı bir şekilde düşürebileceğini belirtti. FED’in, kısıtlayıcı politika faizine dikkatli ve mantıklı bir şekilde gitmesinin gerektiğini belirtirken, Fed Başkan Yardımcısı üyesi Lael Brainard, enflasyonu düşürmek için sınırlayıcı para politikasına ihtiyacın açık olduğunu, ancak faiz artırımlarında izlenecek patika ve hızın verilere bağlı olmaya devam edeceğini ifade etti. Tüm bu açıklamaların ardından dolar endeksi yükselişe geçerek ons altını baskıladı. Güçlü dolar baskısı ile karşı karşıya kalan ons altın 1670 destek seviyesinin aşağısına geri çekilme yaşadı. Bu sabah güçlü dolar baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri de yükselmeye devam ediyor. Ons altında güç içerisinde tepki alımları olabilir. Ancak teknik yön aşağıda olmaya devam ediyor.

Teknik Analiz: Dolar endeksinde geri çekilme hareketinin devam etmesi halinde 1680 seviyesine doğru alımlar hızlanabilir. 1680 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda 50 günlük hareketli ortalaması olan 1720 seviyesine alımlar hızlanabilir. Buna karşın geri çekilme hareketinin yaşanması durumunda 1641 seviyesine doğru satışlar hızlanabilir.

Destekler: 1641/1621/1611
Dirençler: 1680/1700/172

Petrolde resesyon endişesi
Geçtiğimiz hafta OPEC+ Bakanlar Komitesi yaptığı toplantısında, zayıflayan küresel ekonominin neden olduğu petrol fiyatlarındaki düşüşü durdurmak amacıyla grubun günlük üretim limitlerinde 2 milyon varillik bir kesinti kararı verildi. Alınan karar ile birlikte petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta tepki hareketi görüldü. Ancak haftanın ikinci işlem gününde de petrol fiyatlarında zayıf seyir sürmektedir. ABD’de güçlü gelen istihdam verisi, küresel merkez bankalarının daha da agresifleşeceği beklentisi ile birlikte resesyon endişeleri petrol fiyatlarında baskı oluşturuyor. Öte yandan İran Cumhurbaşkanı İbrahim Reisi, nükleer müzakere masasından kaçmayacaklarını belirterek “Biz onurlu müzakerelere hazır olduğumuzu söyledik. Müzakere masasından kaçmıyoruz çünkü mantıklı taleplerimiz var." dedi. Petrol fiyatlarında zayıf seyirde İran nükleer anlaşmasının yeniden canlandırılması ihtimalinin kuvvetlenmeside etkili olmaktadır.

WTI Teknik Analiz: WTI 22 günlük ortalaması olan 83,50 seviyesinin üzerinde bulunuyor. Tepki hareketinin devamında aşağı yönlü hareket izlenen WTI ham petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketin devamında 88,04 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 93,15 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 89,17 / 88,04 / 86,90
Dirençler: 92,30 / 93,15 / 95,00

Brent Teknik Analiz: 22 ve 50 günlük ortalamasının üzerinde bulunan brent petrolde 98,50 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağıda ise 93,80 seviyesi destek konumunda. Bu seviye aşağısında 92,30 seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 93,80 / 92,30 / 90,78
Dirençler: 96,55 / 98,50 / 99,90

EURUSD'de zayıf seyir devam ediyor
Geçtiğimiz hafta ABD’de tarım dışı istihdam verisi beklentilerin üstünde açıklandı. Fed tarafından sıkı para politikası devam ederken istihdam piyasasının güçlü seyretmesi piyasalarda Fed’in agresif tutumunun devam edeceği beklentisini oluşturdu. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, yetkililerin aşırıya kaçma riskini azaltmak için politikanın gözlenerek etkilerinin değerlendirilebileceği seviyeye hızla çıkması gerektiğini söyledi. Chicago Fed Başkanı Charles Evans, Fed'in, aşırıya kaçma riskini azaltmak için politika yapıcıların rahatça duraklama hissedebilecekleri faiz seviyelerine hızla ulaşması gerektiğini söyledi. Bu gelişmelerle birlikte Dolar Endeksi (DXY) 113,4 seviyesinde bulunmaktadır. Euro bölgesinde enerji krizi ile birlikte yüksek seyreden enflasyon, para politikasında sıkı duruş, ekonomide yavaşlamayı tetikliyor. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu Üyesi Klaas Knot gelecek 2 toplantıda 'önemli adımlar' atılmasını beklediğini söyledi. Hollanda Merkez Bankası Başkanı Knot bankanın gelecek 2 toplantısında faiz konusunda önemli adımlar atılmasını bekliyor. Knot bankanın bilançoyu daraltma planını görüşmeden önce faizlerde normalleşmenin tamamlanması gerektiğini söyledi. Bugün pariteyi etkileyecek önemli bir veri akışı bulunmamaktadır.

Teknik Analiz : EURUSD paritesi hem yatay direnç noktası hem de 22 günlük ortalaması olan 0,9885 seviyesinin aşağısında bulunmaktadır. Aşağı yönlü hareketin devamında 0,9625 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü harekette ise 0,9885 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.

Destekler: 0,9625 / 0,9540 / 0,9430
Dirençler: 0,9885 / 1,00 / 1,0180

DolarTL soluklansa da yön yukarı
DolarTL dün 15.11 seviyesine doğru geri çekilmesi sonrası yükseliş eğilimini sürdürüyor. USDTRY bugün 18.58 seviyesinde işlemler geçiyor. Dolar endeksi (DXY) bu sabah 113 seviyesine doğru güçlenmiş görünüyor. Bu DolarTL'nin yükselmesini destekleyen en önemli unsurlardan biri. Bugün yurt içinde cari ödemeler dengesi açıklanacak. Cari ödemeler dengesinde turizm gelirlerinin artması destekleyen bir etken olurken, çok hızlı artan net hata noksan rakamının detayının bilinmemesi soru işareti doğruyor. Buna karşın verilerin USDTRY üzerindeki etkisinin sınırlı kaldığını ve yükseliş eğiliminin sürdüğünü izliyoruz.
Teknik Analiz: USDTRY'de gün içerisinde oldukça dar bir aralıkta hareket ediyor. Dolayısıyla 18.55 üzerinde kalmaya devam ettiği sürece önümüzdeki günlerde ılımlı yükselişle beraber 18.90 seviyesi test edilebilir.

Destekler: 18.55 \ 18.40 \ 18.25
Dirençler: 18. 90 \ 19.00 \ 19.40

EURTRY Teknik Seviyeler
Destekler: 18.00 / 17.65 / 17.36
Dirençler: 18.20 / 18.36 / 18.54

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

BIST 30 endeks yükseliş hızını yavaşlatmasına karşın yukarı yönlü eğimini koruyor. 30 endeksin 3980 seviyesindeki direncinin üzerine yerleşmekte başarılı olması halinde 4115 direncine doğru yükseliş eğilimi sürebilir. Gün içi işlemlerde 3922 seviyesinin altındaki kapanışların hızlanması halinde 3847 seviyesine doğru sarkma izlenebilir ancak ana yön yukarı olduğundan geri çekilmeler alımlarla karşılanabilir. 30 endeks VIOP kontratında spottaki 3922 seviyesinin altında kalınması halinde spot seviyesi olan 3847’deki desteğe doğru geri çekilme izlenebilir. Ancak ana yön yukarı olduğundan geri çekişmeler satış fırsatı olarak değil alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.

Spot Endeks teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler: 3980 / 4000 / 4115
Destekler: 3847 / 3770 / 3685

Dolar Kontratı
Dolar VIOP kontratında spottaki 18.55 üzerinde kaldığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Dolar kontratında kısa pozisyon açmak mevcut teknik analiz sinyallerine göre riskli olabilir. Yükseliş eğiliminin sürmesi yönünde güçlü teknik sinyaller devam ediyor.

Spot DolarTL teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 18.55 / 18.40 / 18.25
Dirençler: 18.65 / 19.00 / 19.40

Ons Altın Kontratı
Ons altın VIOP kontratında spottaki 1680 seviyesi üzerine yerleşme olmaması halinde uzun pozisyonlar riskli olabilir. Spottaki 1680 seviyesi üzerine yerleşilmesi halinde dahi uzun pozisyonların çok uzun soluklu olmamasında fayda olacaktır. Bunun en temeldeki nedeni dolar baskısının halen daha ons altında hissedilmesidir. 1680 seviyesi altındaki seyirlerin sürmesi halinde bu seviye stop loss alınarak kısa pozisyonlar denenebilir. Spottaki 1680 seviyesinin altında kapanışların olması halinde ise ilave kısa pozisyonlar eklenebilir.

Spot Ons altın teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Destekler: 1641 /1621/ 1611
Dirençler 1680/ 1700/ 1740

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
09:00 GBP Orta İngiltere İşsizlik Oranı (Ağustos) 3,60% 3,60%
10:00 TRY Yüksek Türkiye Cari İşlemler Dengesi(Ağustos) -3,15B -4,01B
13:00 USD Orta ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Eylül) 91,20 91,80
21:35 GBP Yüksek BOE Başkanı Bailey Konuşması



 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.