Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Türkiye İşsizlik Oranı (Ocak): Üç ay geriden gelen ve orta önem düzeyine sahip Türkiye İşsizlik Oranı 2018 yılı Ocak ayında %10.8 seviyesinde ve haziran ayında 10,2% seviyesinde açıklandı. 2018 yılını %13.5 seviyesinde tamamlayan verinin 2019 yılı Ocak ayını yansıtacak verinin %13.5 seviyesi altında gelmesi Türk Lirasına sınırlı olumlu yansıyabilir. (10:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

TCMB Başkanı Çetinkaya ABD’de yaptığı sunumunda, iç talebin koşullarındaki gelişmeler ve para politikasındaki sıkı duruş, enflasyon göstergelerinde bir miktar iyileşmeye yol açtığına değindi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's açıklamasında, Türkiye'de açıklanan reform programının içeriğinin zayıf olduğunu bildirdi. Yeni programda kamu bankalarının sermayelerini güçlendirmeye odaklı bazı adımlar atıldığı, ancak Eylül 2018'de açıklanan Yeni Ekonomi Programı'nda olduğu gibi bu programda da birçok önemli politika alanlarına dair fazla detay yer almadığı belirtildi. Moody's enflasyonun yıl sonunda %17 olacağını öngörürken TL'deki zayıflık, bazı vergi indirimlerinin süresinin dolması gibi nedenlerle yukarı yönlü riskler de olduğunu bildirdi. Kurum büyümeye dair ise 2019 yılında %2 küçülme beklediklerini ve bu yıl bütçe açığının ise % 3.3 olmasını beklediklerini ifade etti.

Uluslararası Para Fonu Avrupa Departmanı Direktörü Thomsen açıklamasında, Türkiye için sıkı para politikasının ve enflasyon beklentilerini yeniden kontrol altına almanın kritik önemde olduğunu belirtti.

ABD

ABD Başkanı Trump açıklamasında, Fed'in adımları olmasaydı hisse senedi piyasasının 5,000-10,000 puan yukarıda olacağını belirtti.

ABD Hazine Bakanı Steven Mnuchin, gazetecilere yaptığı açıklamasında ABD-Çin ticaret müzakelerinde sona yaklaşmış olmayı umduğunu söyledi.

Fed Başkanı Jerome Powell'ın Demokrat kanun yapıcılara siyasi baskıyı dikkate almadığını söyleyerek merkez bankasının bağımsızlığını savunduğu belirtildi.

Konuya yakın kaynakların haberine göre, ABD Başkanı Doonald Trump'ın özel olarak, Herman Cain'in Fed'in yönetim kurulu üyeliği konusunda sorun yaşayacağını bildiğini söylediğini belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesi sanayi üretimi şubat ayında aylık -%0.2 ve yıllık -%0.3 olarak açıklandı. Aylık veri %1.4’den %1.9’a, yıllık veri ise -%1.10’dan -%0.7’ye revize edildi.

Forex Yorumları

Ons altın güç kaybediyor
Kıymetli metal güç kaybetmeye devam ediyor. Son dönemde Çin'den gelen ve piyasaları tatmin eden veriler, küresel büyümeye yönelik endişelerin dinmesini destekliyor. Dolayısıyla bu durum ons altında güvenli liman talebini zayıflatıyor ve altının aşağı yönde hareket etmesine neden oluyor. Ons altın için bugün takvim sakin ancak olası haber akışlarına karşı dikkatli olunmasında yarar var.

Teknik Analiz: Ons altında 1280$ kritik destek konumunda. Bu destek noktasının altına doğru hareketi ons altında satış baskısını daha da tetikleyebilir. Ancak bu seferde 1280$ seviyesinden tepki alırsa yeniden 1300$ seviyesine doğru hareket etmek isteyebillir.

Dirençler: 1290 / 1295 / 1300
Destekler: 1285 / 1282 / 1280

WTI 64.80$ seviyesini aşmakta zorlanıyor
Amerikan tipi ham petrol geçen hafta %1.3 ve Brent petrol ½1.7 değer kazandı. Buna karşın petrol fiyatları şu sıralar direnç alanlarını geçmekte zorlanıyor. Global büyümeye yönelik beklentilerin aşağı yönde revize edilmesi petrol fiyatlarının yukarı yönlü seyrini törpülüyor. Bugün petrol fiyatları üzerinde etkili olacak bir verinin açıklanması beklenmiyor.

Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol 64.80$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlandı ve yönünü kısa vadede aşağı çevirdi. 64.80$ direnç seviyesinde oluşan geri dönüş WTI’a bir miktar güç kaybettirmiş görünüyor. WTI 64.80$ seviyesi üzerinde yerleşmesi halinde 68$ seviyesine doğru yükseliş eğilimi artabilir. Buna karşın petrolün 64.80$ seviyesi üzerine yerleşmekte zorlanması halinde 61.95$ yakın destek seviyesi olarak izlenebilir.

Destekler: 62.50 / 61.95 / 58.20
Dirençler: 64.80 / 65.30 / 69.55

BRENT Teknik Seviyeler
Deestekler: 68.20 / 65.70
Dirençler: 71.20 / 73.00 / 74.50

Euro/Dolar teknik ortalamaların üzerinde güçlenmeye çalışıyor
Euro/Dolar 1.1300 seviyesi üzerinde kalmakta inatçı görünüyor. Paritede 1.1175 seviyesinden gelen tepki hareket, 22 ve 50 günlük teknik ortalamaların üzerine yükselmesini destekledi. Buna karşın yukarı yönlü seyirlerin uzun soluklu olamayabileceği düşüncesi ile yükselişlerde temkinli olunmasında fayda olabilir. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak bir veri bulunmuyor. ABD’de Fed Başkanlarında Evans’ın konuşması ile New York Empire State İmalat Endeksi takip edilecek. Pariteye etkisinin sınırlı olması beklenebilir.

Teknik Analiz: EURUSD 50 ve 22 günlük ortalamaların üzerine yükselmiş durumda. Şimdilik paritede güçlenme emarelerinin olduğunu söylemek mümkün. Buna karşın teknik göstergelerin birbirini teyit etmediğini ve yükselişin uzun soluklu olmayabileceğini belirtmekte fayda var. Bu noktada yakın destek olarak 1.1230 seviyesi izlenebilir.

Destekler: 1.1230 / 1.1180 / 1.1120
Dirençler: 1.1280 / 1.1300 / 1.1400

USDTL bekleyişte
USDTL kuru yeni haftaya da tedirgin başladı. Seçimlerle ilgili nihai sonucun hala gelmemesi kuru rahatsız ediyor. Diğer yandan ABD ile ilişkilerin ne yönde şekilleneceği ise kur üzerinde bir diğer baskı kuran unsur olarak yorumlanabilir. Bugün için Türkiye'den işsizlik oranı takip edilecek. Verinin iç piyasa üzerinde etkisi hissedilmeyebilir. Dışarıda da gündem sakin olası haber akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var. Özellikle, ABD ve Türkiye arasında söylemler yakından takip edilmeli.

Teknik Analiz: USDTL kurunda 5.80 seviyesinin üzerindeki ısrarı yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi adına önemli olabilir. Bu durum kurun yükselişine neden olabilir. Buna karşın olası geri çekilmelerde 5.70-5.75 aralığı karşımıza çıkıyor. Ancak kurun rahatlaması içinse 5.55 altını görmek daha sağlıklı olabilir.

Dirençler: 5.80 / 5.82 / 5.84
Destekler: 5.75 / 5.70 / 5.65

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.60,, en yakın destek 6.50 bölgesinden geçiyor.

Dirençler: 6.60 / 6.63 / 6.65
Destekler: 6.50 / 6.55 / 6.47

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında kısa pozisyonlar korunabilir. Mevcut kısa pozisyonlar için 121000 endeks seviyesi stop loss alınabilir. Uzun pozisyonlar için halen zayıf görünüm devam etmekte. Ancak mevcut uzun pozisyonlar için 118900 endeks seviyesinin stop loss alınmasında fayda var.

Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurunun hareketine bağlı olarak Dolar VIOP kontratında yeni kısa pozisyon için ortam pek uygun değil. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha korunabilir. İlave ek uzun pozisyon denemeleri ise stop loss konularak kademeli bir şekilde yapılabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın ilk işlem gününde 1288$ seviyesinde hareket etmekte. Ons altın VIOP kontratında spot fiyattaki 1280$ seviyesi üzerindeki seyir sürdüğü sürece bu eviye stop loss alınarak uzun pozisyon denenebilir. Genel olarak spottaki 1280$ seviyesi güçlü bir desteek konumunda. Şayet bu seviye aşağı yönde kırılması halinde satış baskısı hızlanabilir. Dolayısıyla bu durumda 1280$ stop loss alınarak kısa pozisyon denenebilir.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
10:00 TRY Orta Türkiye İşsizlik Oranı (Ocak) 13,50%
11:00 TRY Orta Türkiye Bütçe Dengesi (Mart) -16,80B
15:30 USD Orta ABD New York Empire State İmalat Endeksi (Nisan) 8,10 3,70
20:00 USD Yüksek Fed üyesi Evans konuşması (Oy hakkı var)
 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşllerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.