Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya IFO İş Ortamı Endeksi & Anlık Değerlendirme & Beklentiler Endeksi (Aralık): Almanya IFO iş ortamı endeksi imalat, toptan, inşaat ve perakende sektörlerinden yaklaşık 7 bin firmanın yanıtladığı anket sonuçlarından derlenerek oluşturulur. Kasım ayında IFO iş ortamı endeksi 96.5, IFO anlık değerlendirme endeksi 99, IFO beklentiler endeksi 94.2 seviyesinde açıklandı. Aralık ayını yansıtacak iş ortamı endeksinin 95.3, beklenti endeksinin 93.5, anlık değerlendirme endeksinin 99.3 seviyesinde açıklanması bekleniyor. (12:00)

Euro Bölgesi TÜFE (Kasım): TÜFE, enflasyon değişimini ölçmek için kullanılan önemli bir veridir. İlk okuma ve nihai veri olmak üzere ayda iki kere açıklanmaktadır. Kasım ayı ilk okuma verisi aylık %0.5 yıllık %4.9 seviyesinde gerçekleşti. Nihai veri, ilk okuma verisinden sapma göstermesi halinde Euro’da hareketliliğe sebep olabilir. (13:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye
TCMB politika faizini 1 puan indirimle yüzde 14 seviyesine çekti. Karar metninde indirim alanının tamamlandığı ve 2022 yılının ilk çeyreğinde para politikası çerçevesinin gözden geçirileceği mesajları dikkat çekti.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan 2022 için net asgari ücretin yüzde 50 artışla 4 bin 250 TL olarak belirlendiğini söyledi.

Türk-İş Genel Sekreteri Pevrul Kavlak, asgari ücretteki vergi kesintileri kaldırıldığı için Asgari Geçim İndirimi (AGİ) uygulamasının da kalktığını söyledi.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu, Türk Lirası cinsinden kullandırılan kredilerin amacına aykırı işlemlere konu edilmemesine yönelik gerekli kontrollerin azami seviyede oluşturulmasıyla ilgili denetim altındaki kuruluşlara talimat verildiğini belirtti.

Stokçuluğa karşı caydırıcılığın artırılmasını da içeren kanun teklifi, TBMM Sanayi ve Ticaret Komisyonunda kabul edildi.

TCMB verilerine göre Ekim sonu itibarıyla, özel sektörün yurt dışından sağladığı toplam kredi borcu, 2020 yıl sonuna göre 3,1 milyar dolar azalarak 169,8 milyar dolara geriledi.

Mevduat faizleri ile tahvil ve bonolardan elde edilen faizlere ilişkin vergi avantajı uzatıldı. Tahvil ve bonolar ile kira sertifikaları tevkifat oranları 31 Mart 2022'ye kadar geçerli olacak.

ABD
ABD Başkanı Joe Biden, federal hükümetin borç limitini 2,5 trilyon dolar artırmaya yönelik yasayı onayladı.

ABD Başkanı Joe Biden, 2 trilyon dolarlık ekonomi programı için oy hakkı tasarısına destek verme kararı aldı. Biden, Senato Demokratlarının oy haklarını genişleten yasa tasarısına yönelik çabalarını destekleyeceğini söyledi.

ABD Başkanı Joe Biden, 2 trilyon dolar büyüklüğündeki ekonomik planının muhtemelen bu yıl Kongre’den geçmeyeceğini kaydetti.

ABD'de işsizlik maaşı başvuruları geçen hafta 18 bin artışla 206 bin oldu.

ABD Hazine Bakanlığı, aralarında drone üreticisi DJI'nin de olduğu 8 Çainli teknoloji firmasını yaptırım kara listesine ekledi.

Avrupa
Avrupa Merkez bankası faiz oranı %0 seviyesinde sabit bırakılırken varlık alım programının Mart ayında sonlandırılacağı belirtildi.

İngiltere Merkez Bankası enflasyonu frenlemek için politika faizini pandemiden bu yana ilk kez artırarak yüzde 0.10'dan yüzde 0.25'e yükseltti

İsviçre Merkez Bankası (SNB), politika faizini değiştirmeyerek eksi yüzde 0.75 seviyesinde bıraktı

Norveç Merkez Bankası politika faizini faizini beklentiler dahilinde yüzde 0,50'ye yükseltti.

Avrupa Birliği (AB) Konseyi Başkanı Charles Michel, liderlerin enerji konusunda farklı görüşlerinin olduğunu ve AB Liderler Zirvesi'nde uzlaşı sağlanamadığını söyledi.

Almanya Kovid-19 aşılarında yaşanan tedarik sıkıntısı nedeniyle hatırlatma dozu kampanyasını devam ettirebilmek için Kovid-19 aşılamalarını yıl sonuna kadar kontrollü yapma kararı aldı.

Fransa, yeni tip konora virüsün Omicron varyantının yayılmasını önlemek amacıyla İngiltere'den gelen yolculara seyahat kısıtlaması getirdi.

Asya
Financial Times’ın haberine göre, Evergrande’nin Çinli alacaklıları ödenmeyen 13 milyar dolarlık borç için şirkete dava açtı.

Filipinler Merkez Bankası politika faizini yüzde 2 seviyesinde sabit tutarken, Endonezya Merkez Bankası politika faizini yüzde 3,5 seviyesinde sabit bıraktı. Tayvan da politika faizini yüzde 1,125 seviyesinde tuttu.

Japonya Merkez Bankası(BoJ), gösterge faiz oranının yüzde -0,10 olarak kalmasına karar verildiğini açıkladı. Merkez Bankası Mart ayında sona ermesi öngörülen küçük işletmeler için kredi programının süresini uzattı.

Forex Yorumları
Zayıfllayan Dolar Endeksi ons altına yaradı
Ons altın forex piyasasında sabah saatlerinde 1803 seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Dün piyasalar Avrupa ve İngiltere Merkez Bankalarının toplantılarını takip etti. İngiltere Merkez Bankası, sürpriz faiz artırımına giderek %0.10 olan faizi %0.25 seviyesine yükseltti. Avrupa Merkez Bankası ise faizi %0'da sabit bırakarak varlık alım programını Mart 2022'de sonlandıracağını belirtti. Toplantıların ardından güçlenen Pound ve Euro, Dolar Endeksi'ni aşağı çekti. Dün 96.40 seviyesinde bulunan Dolar Endeksi bu sabah 95.93 seviyesi yakınlarından geçiyor. Nispeten zayıflayan Dolar Endeksi karşısında ons altın değerlenme içerisinde. 10 yıllıkların %1.41 yakınlarında oluşu da ons altına güç veriyor. Dolar Endeksi ve tahvil faizleri ons altının gidişatı için yakından izlenmeli. Veri kanadında ise Euro Bölgesi TÜFE izlenecek.

Teknik Analiz: Ons altın dün günü 1799 ile 200 günlük ortalaması üzerinde tamamladı. Bu sabah 1800 üzerine yükselen değerli metalde yükselişin kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 1795 seviyesindeki 200 günlük ortalamanın üzerinde birkaç günlük kapanış kaydedilmesi halinde görünüm güçlenebilir ve 1830 seviyesine doğru yükselişler gündeme gelebilir. Tekrar 1795 seviyesi altına sarkmalarda ise 1760 desteğine doğru geri çekilmeler oluşabilir.

Destekler: 1795 / 1770 / 1760
Dirençler: 1807 / 1815 / 1830

Petrol dengeleniyor

Forex piyasasında petrolde bu sabah saatlerinde hafif satıcılı görünüm hakim. FED kararları sonrası küresel risk iştahındaki toparlanmanın emtialara da yansıdığını gördüğümüz piyasada petrol tepki hareketine devam ediyor. Omicron varyantı tarafından gelen veri akışının da durgun olduğu son bir haftada petrol aynı seviyeler etrafında seyrine devam ediyor. Bugün petrol tarafında izlenecek önemli bir veri akışı bulunmazken sabah saatlerinde WTI Ham petrol 71.45 dolar, Brent petrol ise 74.40 dolar seviyesinde fiyatlanıyor.

WTI Teknik Analiz : WTI Ham petrol dün 22 günlük ortalamasının üzerine çıksa da kalıcı olamadı ve günü ortalamanın altında tamamladı. Son bir haftadır 73 dolar seviyesini geçmekte zorlanan emtiada 22 günlük ortalamanın üzerine geçilmesi durumunda 73 ve 74 dolar dirençleri izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 69.70 dolar seviyesi destek olarak takip edilebilir.

Dirençler : 73.00 / 74.20 / 76.70
Destekler : 69.70 / 66.75 / 65.00

Brent Teknik Analiz : Brent petrol 22 günlük ortalamasına yükselse de bu seviyeden gelen satış baskısı ile geri çekilme yaşadı. Bu sabah saatlerinde hafifi satıcılı görünen emtiada 22 günlük ortalamanın yukarıya geçilmesi durumunda 76.80 dolar seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 73.30 dolar seviyesi destek olarak izlenebilir.

Dirençler : 75.20 / 76.80 / 79.60
Destekler : 73.30 / 70.00 / 67.50

EURUSD faiz kararları sonrası pozitif seyretti

Forex piyasalarında EURUSD paritesi haftanın son işlem gününe hafif alıcılı başladı. Sabah saatlerinde 1,1341 seviyesinde işlem gören paritede bugün Euro Bölgesi TÜFE ve Almanya IFO verileri açıklanacak. Açıklanacak olan verilerin beklentilerden sapması halinde paritede hareketlilik oluşabilir. Avrupa Merkez Banka'sının faizleri sabit tutması bekleniyor. Toplantı sonrasında yapılacak olan açıklamalarda enflasyon ve acil varlık alım programı hakkındaki söylemler önemli olabilir. Fed'in faiz kararı sonrası Perşembe günü Avrupa, İngiltere, İsviçre ve Norveç merkez bankaları faiz kararını açıkladı. Avrupa Merkez bankası faiz oranı %0 seviyesinde sabit bırakılırken varlık alım programının Mart ayında sonlandırılacağı belirtildi. Diğer taraftan İngiltere Merkez Bankası enflasyonu frenlemek için politika faizini pandemiden bu yana ilk kez artırarak yüzde 0.10'dan yüzde 0.25'e yükseltti. Dünya genelinde sıkılaşma adımları atılmaya devam ediyor. Sıkılaşma adımlarının atılmasında sonra enflasyon yakından takip edilecek.

Teknik Analiz: EURUSD paritesi perşembe günü 22 günlük hareketli ortalamasının üzerine çıktı. Paritedeki kar satışları ile birlikte parite perşembe gününü direnç çizgisi olan 1,1333 seviyesinde tamamladı. Güne hafif alıcılı başlayan parite şu sıralar 1,1333 seviyesinin üzerinde fiyatlanıyor. 1,1333 seviyesinin üzerinde yerleşik seyirlerin oluşması halinde yukarı yönlü hareketler 1,1367 seviyesine kadar devam edebilir. Paritenin yeniden 1,1333 seviyesi altına gerilemesi durumunda ise 22 günlük hareketli ortalamanın bulunduğu 1,1292 seviyesi destek oluşturabilir.

Dirençler: 1,1333 / 1,1379 / 1,1440

Destekler: 1,1333 / 1,1292 / 1,1256

Dolar kuru zirve seviye yakınlarında seyrini sürdürüyor
Merkez Bankası piyasa beklentisine paralel 100 baz puan faiz indirdi. Artan enflasyon kaygısıyla başta Fed olmak üzere diğer merkez bankalarının faiz artırma mesajı verdiği bir süreçte içeride faiz indirimlerini fiyatlıyor olmamız TL’nin dolar karşısında zayıf kalmasında etkili oluyor. Fed üyeleri 2022 yılı için üç faiz artırımı öngörmekte, İngiltere merkez bankası ise dün sürpriz bir kararla faiz artırdı. Merkez Bankası faiz kararının ardından dolar kurunda yukarı yönlü seyirler devam ediyor. Karar metninde sınırlı alanın tamamlandığı, 2022 yılının ilk çeyreği için para politikası çerçevesinin gözden geçirileceği ifade edilmiş. Merkez Bankası’nın ocak ayında faiz indirimlerine ara verileceği sinyali verdiğini görmekteyiz. Bugün içeride açıklanması beklenen önemli bir veri bulunmuyor. Avrupa Bölgesi’nin enflasyon verisi takip edilecek.

Teknik Analiz: Dolar kurunda yukarı yönlü seyirler takip ediliyor. Dün 14.80’den 15.74’e kadar yükselen kur bu sabah 15.70 seviyesi yakınlarında seyrini sürdürüyor. Kısa vadede 15.45 seviyesi altında gevşemeler görülmediği sürece kurda yukarı yönlü seyirlerin devam etmesi beklenebilir.

Destekler: 15.45 / 15.10 / 14.80
Dirençler: 15.80 / 16.20 / 16.30

EURTRY Teknik Seviyeler

Destekler: 17.70 / 17.50 / 17.05
Dirençler: 18.00 / 18.20 / 18.50

Viop Kontratları

Endeks Kontratı
Viop 30 kontratında spot piyasada 2500 seviyesinin üzerinde kalıcılığın devamı halinde stop loss kullanımı kaydı ile uzun pozisyonlar korunabilir. Alımların devam etmesi halinde spot 2550 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. 2400 seviyesinin altına geri çekilmelerde ise uzun pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı. 2330 üzerinde kalındıkça da kısa pozisyonlar riskli olabilir.
Spot XU030 teknik seviyeler (Dayanak varlık)
Dirençler : 2550 / 2575 / 2600
Destekler : 2400 / 2330 / 2200

Dolar Kontratı
DolarTL VIOP kontratında kısa vadede spottaki 15.45 seviyesi üzerinde seyirler sürdüğü sürece uzun pozisyonlar korunabilir. Satış yönlü pozisyonlar için şimdilik uygun ortam bulunumyor.

Spot Dolar teknik seviyeler (Dayanak varlık)

Destekler: 15.45 / 15.10 / 14.80
Dirençler: 15.80 / 16.20 / 16.30

Ons Altın Kontratı
Ons altın viop kontratında spot 1795 seviyesi üzerinde temkinli olmak adına satış yönlü pozisyonlar sonlandırılabilir. 1795 üzerinde 1815 direncine doğru alım yönlü pozisyonlar denenebilir. Satış yönlü pozisyonlar için aceleci olmamakta fayda var.

Destekler: 1795 / 1770 / 1760
Dirençler: 1807 / 1815 / 1830

Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Veri Beklenti Önceki
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Beklenti Endeksi (Aralık) 93,5 94,2
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO Anlık Değerlendirme (Aralık) 97,5 99
12:00 EUR Yüksek Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Aralık) 95,3 96,5
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Aylık) (Kasım) 0,50% 0,50%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi TÜFE (Yıllık) (Kasım) 4,90% 4,90%
13:00 EUR Yüksek Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Kasım) 2,60% 2,60%


 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.