Forex ve VIOP Bülteni (İntegral Yatırım Menkul Değerler )

Günün Ajandası
Almanya GSYİH (2. Çeyrek): Almanya ekonomisi 2019 yılı 1. Çeyrekte yıllık bazda %0.6 büyüdü. İkinci çeyreğin ilk okuma verisinde Almanya ekonomisi %0 büyüme kaydetti. İkinci çeyreğe yönelik nihai verinin %0,4 üzerinde gelmesi Euro’ya sınırlı pozitif yansıyabilir. (09:00)

ABD Tüketici Güven Endeksi (Ağustos): Ekonomik koşullara bağlı olarak tüketicilerin durumlarını belirleyen ABD tüketici güven endeksi 2019 yılına 120.2 seviyesinden başladı ve şubat ayında 131.4 seviyesinde geldi. En son 2019 yılı Temmuz ayında 135.5 seviyesinde gelen verinin ağustos ayında 130 seviyesinde gelmesi bekleniyor. (17:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye kapasite kullanım oranı ağustos ayında bir önceki aya göre artış kaydederek 76,6% olarak ilan edildi. Aynı dönemde, Türkiye reel sektör güven endeksi ise 102,5 olarak açıklandı.

ABD

ABD Başkanı D. Trump açıklamasında, gelecek ay Japonya ile yapılacak olan ticaret anlaşması için Japonya Başbakanı Shinzo Abe ile prensipte uzlaştığını belirtti. ABD Ticaret Temsilcisi Robert Lighthizer ise anlaşmanın tarım ve sanayi alanındaki gümrük vergileri ile dijital ticareti kapsadığını söyledi.

ABD Başkanı D. Trump yaptığı konuşmasında, Merkel ile İran'ın nükleer bir ülke olmaması konusunda görüş birliği içinde olduklarını, AB'nin Çin kadar zorlu bir konu olduğunu, ABD'nin yılladır AB'ye de çok para kaybettiğini belirtti. Trump, dijital şirketlerin vergilendirilmesi konusunda bir uzlaşmaya yaklaştıklarını söyledi. Alman araçları için ise tarife uygulamayı değerlendirmemeyi umduğunu, Merkel ile ticaret dahil pek çok konuda uzlaşmaya vardıklarını belirtti. Çin'le müzakerelerde şu anda herhangi bir zamanda olduğundan daha iyi durumda olduklarını ve Başkan Xi ve temsilcilerinin soğukkanlı bir çözüm istemelerini saygıyla karşıladığını açıkladı.

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, Ruhani ile görüşme konusunda, koşullar doğru olursa tabii ki kabul edeceğini söyledi. Rejim değişikliği, lider değişikliği hedeflemediklerini belirtti. Nükleer silaha, balistik füzeye sahip olmasınlar ve anlaşmanın süresi daha uzun olsun istediklerini ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump, G7 Zirvesi'nde yaptığı konuşmasında, Japonya'ya otomotiv vergisi getirmeyi şu an değerlendirmediğini belirtti.

ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri Temmuz ayında beklentilerin üzerinde 2,1% gelirken, bir önceki ayın rakamı 1,9%'dan 0,8%'e aşağı yönde revize edildi. Aynı dönemde, ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri aylık olarak 0,4% azaldı.

Avrupa

Almanya IFO iş ortamı endeksi ağustos ayında geçtiğimiz aya göre düşüş göstererek 94,3 olarak açıklandı. Aynı dönemde, Almanya IFO beklenti endeksi 91.3, Almanya IFO anlık değerlendirme ise 97,3 olarak ilan edildi.

Fransa'nın Biarritz kentinde düzenlenen 45'inci G7 Zirvesi'nin sonuç bildirgesi açıklandı. ABD, Fransa, Almanya, İngiltere, İtalya, Japonya ve Kanada'dan oluşan G7'den açıklanan bir sayfalık sonuç bildirgesinde, anlaşmazlıkların daha çabuk çözülebilmesi ve ortadan kaldırılabilmesi için Dünya Ticaret Örgütünün (DTÖ) işleyişinin değişmesi gerektiği belirtildi. G7 ülkelerinin, Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nde (OECD) gelecek yıl uluslararası vergi hususunda çözüm bulacağına yönelik bir anlaşma sağlandığı kaydedildi. Liderlerin, İran'ın asla nükleer silaha sahip olmaması gerektiği ve bölgede barışla istikrarın sağlanması konusunda aynı görüşü paylaştığı yer aldı.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney konuşmasında, küresel finans sisteminin revizyonu için radikal bir öneride bulundu ve doların yerine er ya da geç Libra benzeri bir sanal paranın geçmesi gerektiğini söyledi.

İtalya'da geçen hafta Başbakan Giuseppe Conte'nin istifasını vermesiyle zirveye ulaşan hükümet krizine çözüm bulmak için Cumhurbaşkanı Sergio Mattarella, iki gün sürecek ikinci tur istişareleri Çarşamba günü başlayacağı bildirildi.

Forex Yorumları
Ons altın gevşedi ancak hala ciddi bir düşüş görülmüyor
Ons altın ticaret iyimserliği nedeniyle aşağı yönde gevşedi. ABD ve Çin karşılıklı misilleme yapmasına rağmen dünkü açıklamalar hala diyalogların sürmesine ve belki anlaşabileceklerine dair piyasaları umutlandırması, güvenli limanlarda sınırlı çıkışa neden oldu. Ancak hala riskler sürdüğü için kalıcı bir düşüşten bahsedemiyoruz. Ons altın için özellikle ABD ve Çin yakından izlenmeli.

Teknik Analiz: Ons altın 1500$ üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü potansiyelini korumaya devam edebilir. Geri çekilmelerde 1525$ seviyesinin altındaki performansı önemli. Bu seviyenin altında kalması durumunda geri çekilmelerde hız kazanabilir. Ancak ons altında bir süre daha kalıcı bir düşüş oluşmayabilir. Yukarıda ise kritik direnç 1555$ seviyesinden geçiyor.

Dirençler: 1540 / 1550 / 1552
Destekler: 1530 / 1525 / 1520

Petrol fiyatları zayıf
Petrol fiyatları ABD - Çin ticaret geriliminin artmasıyla yükselmekte zorlanıyor. Global büyüme endişeleri petrol fiyatlarını aşağı çekmeye devam ediyor. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 53.85$ seviyesinde ve Brent petrol 58$’ın hemen üzerinde işlem görüyor. Genel olarak petrolde yükselişler baskıyla karşılanıyor.

Teknik Analiz: WTI’da teknik stratejimizi koruyoruz. Şimdilik WTI’da net olarak bir güçlenme sağlanacak teknik kırılma yaşanmış değil. Kısa vadede 55.20$ üzerine yerleşmekte zorlanması halinde yükselişler satış baskısı olarak karşılanabilir. Aşağıda yakın destek olarak 52.50$ seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz.

Destekler: 52.50 / 50.60 / 50.00
Dirençler: 55.20 / 56.30 / 57.30

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 56.30 / 54.20 / 53.00
Dirençler: 60.00 / 62.20 / 64.40

Euro/Dolar 1.11 çevresinden ayrılmıyor
Euro Bölgesinde zayıf veriler gelmeye devam ediyor. Bu durum paritenin Euro tarafını zayıflatırken küresel piyasalarda ABD - Çin ticaret gerilimi izleniyor. Bu koşullar Euro/Doların 1.11 çevresindeki hareketi destekliyor. Bugün Almanya'da büyüme rakamları takip edilecek. Zayıf ekonomik büyüme paritenin 1.11 altında daha çok gevşemesine neden olabilir.

Teknik Analiz: Euro/Dolar 1.11 seviyesi üzerinde net bir hakimiyet sağlayamıyor. Paritede bu direnç seviyesi üzerine yerleşik seyirler olması halinde 1.12 - 1.1240 direnç bandına doğru güçlenme şansı aratacaktır. Buna karşın paritenin 1.11 seviyesi altında kalmaya devam etmesi halinde 1.1050 / 1.0970 destek seviyeleri izlenebilir.

Destekler: 1.1050 / 1.1030 / 1.0970
Dirençler: 1.1100 / 1.1240 / 1.1300

USDTL sakin ancak tedirgin
USDTL kurundaki kırılganlık sürüyor. Kur hala 5.80 çevresinde işlem görüyor. Kurda haber akışları ön planda. Veri takvimi açısından sakin bir gün. Ancak dışarıda da risk iştahı hala çok güçlü değil. Piyasalarda riskler sürdüğü sürece kurun rahatlaması zor olabilir.

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.80 çevresindeki seyrine devam ediyor. Kur için dikkatli olmak gerek. Kur 5.80 seviyesinin üzerinde kalırsa bu durumda 5.90 ve üzerine doğru tepki görebiliriz. Buna karşın kurda olası geri çekilmelerde ise 5.70 seviyesinin altındaki performansı önemli olabilir. Ancak kademeli düşüş için biraz daha zamanının olduğunu düşünmekteyiz. Kalıcı bir düşüş için 5.45 seviyesinin altında kapanışlar görmekte fayda var.

Dirençler: 5.85 / 5.90 / 5.92
Destekler: 5.80 / 5.78 / 5.75

EUR/TRY

Dirençler: 6.51 / 6.59 / 6.64
Destekler: 6.45 / 6.40 / 6.38

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP endeks kontratında mevcut uzun pozisyonlar 120200 seviyesi stop loss alınarak korunabilir. İlave uzun pozisyonlar için spot piyasadaki 50 günlük ortalaması olan 122800 seviyesi üzeri beklenebilir. Ancak 30 endeksin spot piyasada 120200 seviyesinin altında ısrarcı olursa temkinli olmak amacıyla mevcut uzun pozisyonların kapatılabilir ve bu seviye stop loss yeni kısa pozisyon denenebilir.

Dolar Kontratı

Dolar VIOP kontratında spot piyasadaki harekete bağlı olarak mevcut kısa pozisyonlar riski sevmeyen yatırımcılar temkinli olmak adına kapatabilirler. Riski seven yatırımcılar ise mevcut kısa pozisyonlarında 5.92 Dolar kuru seviyesini stop loss alarak bir süre daha koruyabilir. Mevcut uzun pozisyonlar bir süre daha bekletilebilir. İlave uzun pozisyonlar spot piyasada kurun 5.85 seviyesinin üzerindeki seyrinde değerlendirilebilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altında ana yön yukarı. Kısa vadede 1527$ seviyesi yakın destek olarak izlenebilir ve ons altın VIOP kontratında mevcut uzun pozisyonlar için stop loss olarak kullanılabilir. Daha fazla risk almak isteyen yatırımcılar stop loss seviyesini 1500$ seviyesine koyabilir. Ons altın için şimdilik kısa pozisyon için uygun bir ortam bulunmuyor.
Ekonomik Takvim
Saat Ülke Önem Açıklanacak Veri Beklenti Önceki
09:00 EUR Orta Almanya GSYİH (çeyreklik) (2. Çeyrek) -0,10% 0,40%
09:00 EUR Orta Almanya GSYİH (Yıllık) (2. Çeyrek) 0,40% 0,7%
16:00 USD Orta ABD S&P/CS Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) (Haziran) 2,50% 2,40%
17:00 USD Yüksek ABD Tüketici Güveni (Ağustos) 130 135,7




 İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 www.integralmenkul.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.