Forex Yorumu (Ahlatcı Yatırım)

Bugün, Almanya öncü TÜFE ve ABD Konut Verileri Ön Planda…

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Almanya’da açıklanan İthalat Fiyat Endeksi verisi Haziran ayında piyasa beklentisi üzerinde aylık bazda yüzde 0,5 ve yıllık bazda 4,8 oranında artış gösterdi. ABD Ekonomik Analiz Bürosu (Bureau of Economic Analysis) tarafından yayımlanan 2018 yılı 2.çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla verisi ilk okuma datasına göre, ABD ekonomisi yılın ikinci çeyreğinde piyasa beklentisine paralel yüzde 4,1 oranında büyüdü. 2018 yılı birinci çeyreğinde ABD ekonomisi büyüme rakamı yüzde 2,0’den yüzde 2,2 düzeyine yukarı yönlü revize edildiği görüldü. ABD’de açıklanan Michigan Tüketici Güveni verisi Temmuz ayında, bir önceki aya göre yüzde 0,3 oranında azalış ile 97,9 seviyesinde gerçekleşti. ABD borsaları Cuma gününü, düşüş ile tamamladı.

Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TCMB tarafından açıklanan Uluslararası Rezervler ve Döviz Likiditesi Gelişmeleri raporuna göre, 2018 yılı Haziran ayında TCMB’nin resmi rezerv varlıkları, bir önceki aya göre yüzde 8,3 azalarak 98,4 milyar dolara geriledi. İlgili dönemde alt kalemler itibari ile döviz varlıkları bir önceki aya göre yüzde 8,9 azalarak 74 milyar dolar ve altın cinsinden rezerv varlıkları yüzde 6,8 oranında azalarak 22,8 milyar dolar düzeyinde gerçekleşti. Haftanın son işlem gününde, 4,8827 seviyeleri civarını test eden kurun, ABD’de beklentilere paralel açıklanan büyüme verisi ve ABD Başkanı Trump’ın açıklamaları ardından küresel piyasalarda dolara yaşanan değer kayıpları ve yurtiçinde TL’de yaşanan toparlanma isteği sonrasında haftayı 4,8413 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi Cuma gününü, yüzde 0,81 değer kazancı ile 95.584 puandan tamamladı. Toplam işlem hacmi 8,2 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Cuma günü yüzde 17,75 seviyesinde gerçekleşti. Cuma günü, yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 1,59 artış ile yüzde 20,41 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 1,09 düşüş ile yüzde 18,09 seviyesinde haftayı tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,03 düşüş ile 314,00 seviyesi civarında olduğu izleniyor.

USDTRY

Geçen haftanın son işlem gününde 4.84-4.88 bant aralığında hareket eden kurda geçen haftanın geneline ilişkin gelişmelerin etkisinin azalarak da olsa devam ettiği izlendi. Bu haftanın önemli verisi yurtiçinde açıklanacak enflasyon rakamları olacak. İlk işlem gününde ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Piyasalarda ABD ile tırmanan gerilimin etkileri fiyatlamalara dahil olmaya devam edebilir.

Geçen Cuma günü test edilen 4.84 ve 4.8150 bölgesi üzerinde kalmaya devam edildiği sürece yeniden yükseliş denemelerinin gerçekleşmesini bekleyeceğiz. Böyle bir hareket oluşması durumunda 4.88 yine ilk direnç olacakken bu seviyenin aşılması durumunda yükseliş eğilimi 4.90 ve 4.9240’a doğru devam edebilir.
4.84 bariyeri aşağı yönde geçilme isteği oluşturacak olursa bu durumda 4.8150 ve 4.7970 destekleri takipte olunmalı. USDTRY için genel görünüm ise 21 günnlük hareketli ortalama olan 4.77 üzerinde yukarı yönlü olmaya devam edecek şeklinde yorumlanmalı.


EURTRY

Avrupa Merkez Bankası’nın toplantısı sonrası Draghi’nin para politikasındaki değişiklik ve faiz artırım takvimiyle ilgili herhangi bir değişiklikle ilgili mesaj vermemişti. Bu açıklama sonrası Euro’da yaşanan satışlara karşılık Cuma günü ABD’den gelen büyüme verisinin beklentileri karşılaması ve Trump’ın ekonomi hakkındaki destekleyici yorumları Dolar’da hafif kar satışları yaratarak Dolar endeksinin geri çekilmesine ve Euro’nun da güçlenmesine olanak verdi. Bu dengeleyici hareketlere Türk Lirası’ndaki sakin seyir de eklenince EURTRY’de dar bir hareket alanının meydana geldiği gözlendi.

Yeni günde 5.64 ve 5.62 bölgesi üzerindeki kalıcılıkta yeniden 5.68 denemesi gerçekleşebilir. Bu seviye aşılabilirse 5.70 ve 5.7185 diğer dirençlerine doğru hareketlenmeler izlenecektir. 5.64 altına doğru hareketlenmelerde kısa vadeli düşüşlerle 5.62 ve 5.5950 destek seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmelerin alım fırsatı yaratmaya devam ettiğini söyleyebiliriz.


EURUSD

Draghi’nin açıklamaları sonrası 1.16 yakınlarına kadar gevşeyen paritede daha önce de bahsetmiş olduğumuz Ocak 2017 - Temmuz 2018 arası yükselen trend desteği olan 1.1620 üzerinde kalıcılığın devam ettiği gözleniyor. Cuma günü ABD’den gelen %4.1’lik 2.çeyrek büyüme verisi beklentileri karşılasa da küresel ticaret gerginliğinin büyüme üzerinde olumsuz etki edeceğine yönelik endişeleri azaltmazken devamında Trump’dan gelen ABD ekonomisi hakkındaki olumlu yorumlar sonrası Dolar endeksinde hafif kayıplar yaşandığı gözlendi. ECB’nin henüz sona ermiş olmasa bile para politikasından çıkış zamanının yaklaşması ve faiz artırım sürecine başlamak için henüz zaman uzun olsa da bu beklentilerin pariteyi 1.16 üzerinde tutmaya devam ettiği gözleniyor.

Haftanın ilk işlem gününde bahsettiğimiz trend desteği olan 1.1620 seviyesi üzerinde kalmaya devam edecek hareketlerde gelebilecek tepki alımları pariteyi yeniden 1.17 vve 1.1735’e taşıyabilir. Beklentimiz zayıf olsa da 1.16 altına olası geçişte ise 1.1560 ve 1.15 destekleri takip edilecektir.

XAUUSD

Haftanın son işlem gününde, 1217 seviyelerine kadar gerileyen ons altının, ABD’de açıklanan büyüme verisi sonrasında dolar ve dolar endeksinde yaşanan değer kayıpları ile birlikte gün içi kayıplarını telafi ettiği ve günü 1223 seviyeleri civarında tamamladığı görüldü. Gün içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kayıpları sarı metalde yükselişleri destekler nitelikte.

Teknik olarak baktığımızda, ons altının 4 saatlik grafikte 50 periyotluk hareketli ortalaması olan 1226 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 1215, 1210 ve 1205 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1228, 1235 ve 1240 direnç seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

İngiltere’de Brexit sürecine ilişkin belirsizlikle Sterlin üzerinde baskı yaratmaya devam ederken 2 Ağustos’ta gerçeklleşecek olan BoE para politikası toplantısının yaklaşıyor olması GBPUSD’nin uzun vadeli destek noktası olan 1.3150 civarlarında tutunma çabası göstermesine neden oluyor. %79 olasılıkla beklenen faiz artırımı ihtimalinin önümüzdeki günlerde GBPUSD üzerinde daha fazla etki yaratmaya başlayacağı göz önünde bulundurulmalı. Tabii ki Dolar endeksindeki 95.00 seviyesi ve üzerine doğru olası hareketlerinin de diğer yandan oluşturacağı baskı da hesaba katılmalı.

Bu gelişmelerle baktığımızda GBPUSD’nin yeni haftanın ilk işlem gününde 1.3150 üzerine geçebilmesi durumunda 1.32 ve 1.3260 seviyelerini hedeflemek isteyebilir. 1.3150 önemli bariyeri altında gelebilecek kısa vadeli satış eğiliminde 1.3080, 1.3040 ve 1.30 destek seviyeleri test edilebilir.

USDJPY

Yen, BoJ'un Cuma günü sabit faizli tahvil alım işlemine gitmesinin ardından kazancını azaltırken bu hamle sonrası USDJPY’nin 110.90 seviyesine kadar gerilediği gözlendi. Bunun yanında BoJ, Salı günkü toplantıda alacağı hisse yatırım fonlarınnın kompozisyonunu değiştirmeyi değerlendireceğini açıkladı.
Haftanın ilk işlem gününde USDPY’de 111.50 altı kalıcılığın devamı durumunda yaşanacak geri çekilmelerde 110.50 ve 110.00 destek seviyeleri satış yönlü pozisyonlar için değerlendirilmeli. 110.00 altına geçişte ise 109.35’e doğru geri çekilmelerin devamı beklenebilir. Bahsettiğimiz trendin direnci olarak takip edilen 111.50 üzerine bir geçiş başarılabilirse yeni yükseliş denemelerinde 111.95, 112.20 ve 112.50 seviyeleri hedef olarak belirlenebilir.

HAM PETROL

Haftanın son işlem gününde, ham petrolün 70,29 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığı görüldü. Gün içerisinde, Rusya Enerji Bakanı Novak yaptığı açıklamalarda, Rusya’nın Temmuz ayında petrol üretimini günlük ortalama 200 bin varil artırmayı planlandığını açıklaması ve ABD’de açıklanan Baker Hughes sondaj kuyu sayısının 3 adet artış ile 861 adete yükselmesi ham petrol fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izlendi.

Teknikk olarak bakıldığında, ham petrolün 50 günlük hareketli ortalaması olan 69,22 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 69,60, 69,90 ve 70,50 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 69,00, 68,70 ve 68,30 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

Cuma günü, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin 2845 seviyeleri civarını test ettiği fakat bu bölgede kalıcılık sağlayamadığını gördük. Gün içerisinde, ABD’de açıklanan 2.çeyrek öncü büyüme verisi piyasa beklentisini karşılarken Michigan Tüketici Güveni verisi bir önceki aya göre geriledi. ABD’de açıklanan verilerin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve VIX endeksinde yaşanan değer kazanımı sonrasında endekste düşüşlerin yaşandığı gözlemlendi. Bugün, ABD’de açıklanacak olan Askıdaki Konut Satışları verisi yakından takip edilecek.

Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 4 saatlik grafikte 50 periyotluk hareketli ortalaması olan 2816 seviyesi altında kallıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 2800, 2791 ve 2777 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 2822, 2827 ve 2836 direnç seviyeleri izlenebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.