Forex Yorumu(Ahlatcı Yatırım)

Yurtdışı gelişmeleri incelediğimizde, Japonya'da açıklanan Ulusal TÜFE verisi Ağustos ayında bir önceki aya göre artış ile yüzde 0,5 düzeyinde gerçekleşti. Japonya'da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Eylül ayında piyasa beklentisinin altında 52,9 düzeyinde gerçekleşti. Almanya'da açıklanan öncü İmalat PMI verisi Eylül ayında bir önceki aya göre geriledi ve 53,7 seviyesinde gerçekleşti. Almanya'da açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Eylül ayında beklentilerin üzerinde 56,5 seviyesinde gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü İmalat PMI verisi bir önceki aya göre düşüş ile 53,3 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi'nde açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Eylül ayında beklentilerin üzerinde 54,7 düzeyinde gerçekleşti. İngiltere Başbakanı Theresa May yaptığı açıklamalarda, İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılma sürecinin (Brexit) çıkmaza girdiğini ve anlaşmasız bir Brexit'in kötü bir anlaşmadan daha iyi olabileceğine yönelik söylemleri sonrasında Sterlin'de yaşanan değer kayıpları ile birlikte GBPUSD paritesinin 1,3054 seviyeleri civarına kadar gerilediğini gördük. ABD'de açıklanan öncü İmalat PMI verisi Eylül ayında piyasa beklentisi üzerinde artış ile 55,6 seviyesine yükseldi. ABD'de açıklanan öncü Hizmet PMI verisi Eylül ayında beklentilerin aksine geriledi ve 52,9 olarak gerçekleşti. ABD borsaları Cuma gününü karmaşık tamamladı.

Yurtiçi gelişmeleri incelediğimizde, TCMB tarafından yayımlanan Uluslararası Yatırım Pozisyonu Gelişmeleri raporuna göre, 2018 Temmuz sonu itibarıyla, Uluslararası Yatırım Pozisyonu (UYP) verilerine göre, Türkiye'nin yurtdışı varlıkları, 2017 yılsonuna göre % 1,4 oranında azalışla 229,6 milyar dolar, yükümlülükleri ise % 11,2 oranında azalışla 620,3 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Türkiye'nin yurtdışı varlıkları ile yurtdışına olan yükümlülüklerinin farkı olarak tanımlanan net UYP, 2017 yıl sonunda -465,7 milyar dolar iken 2018 Temmuz sonunda -390,7 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch yayıımladığı Küresel Ekonomik Görünüm raporuna göre, Türkiye'nin büyüme tahminini 2018 yılı için yüzde 3,8 ve 2019 yılı için yüzde 1,2 olarak korudu. Kurum enflasyon tahminini 2018 yılı için yüzde 13'ten yüzde 20'ye ve 2019 yılı için ise yüzde 10,8'den yüzde 15'e yukarı yönlü revize ettiğini açıkladı. TCMB tarafından açıklanan Finansal Hizmetler İstatistikleri ve Finansal Hizmetler Güven Endeksi raporuna göre, 2018 yılı Eylül ayında Finansal Hizmetler Güven Endeksi (FHGE), bir önceki aya göre 7,6 puan azalarak 154,3 seviyesinde gerçekleşmiştir. Cuma günü, TL'de devam eden oynaklık ve küresel piyasalarda dolarda yaşanan değer kazanımları ile birlikte kurun fiyatlamalarda 6,1897-6,3056 aralığında hareket ettiği ve günü 6,2878 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. BİST-100 Endeksi Cuma günü yüzde 1,94 değer kazanımı ile 97.988 puandan günü tamamladı. Toplam işlem hacmi 7,6 milyar TL olarak gerçekleşti. TCMB ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti Cuma günü yüzde 24,06 seviyesinde gerçekleşti.. Yurtiçi gösterge tahvil getirisi yüzde 0,32 yükseliş ile yüzde 25,40 ve On yıllık tahvil getirisi yüzde 0,37 düşüş ile yüzde 18,94 seviyesinde Cuma gününü tamamladı. 5 yıllık ülke CDS risk primi yüzde 0,02 düşüş ile 400,89 seviyeleri civarında olduğu izleniyor.

USDTRY

İlgiyle beklenen ve adı Yeni Ekonomik Program olarak lanse edilen 3 yılık hedefler açıklandı. Genel anlamda önceki planlardan farklı olarak ekonominin şartlarına ve piyasanın genel beklentisine uygun sayılabilecek makro hedeflerin yanı sıra ekonomiyi destekleyecek politikaların programda yer alması piyasaların yeni ekonomik programa olumlu yaklaşmasında etken oldu. Şimdi gözler ortaya çıkarılan hedefler konusundaki uygulamaların bir an önce hayata geçirilmesinde olacak. Bu haftanın bir diğer önemli gelişmesi ise FED'in 26 Eylül'deki faiz artırım kararı olacak. FED'in bu toplantıda 25 baz puan faiz artırması beklentisi yüksek. Fakat dikkatler 2019 yılına ilişkin projeksiyonları gösteren dot-plotta ve sözlü yönlendirmedde olacak. Bu gelişmeler kurda yukarı yönde hareketler yaratabilir. Bugün kısa vadeli düşüş trend çizgisi direnci 6.35 bugün yine takipte olacağımız ilk direnç noktası olacak. Bu seviye öncesinde 6.33 ve seviyesi ara direnç olarak izlenecek. 6.35 seviyesi aşılabilirse 6.4230'a doğru yükseliş isteği artış gösterebilir. 6.35 altında oluşacak satış yönlü hareketlerde 6.2170 ilk desteği izlenecek. Bu seviye altına geçişte ise düşüş eğilimi 6.1800 ve 6.1460 destek seviyeleri denenebilir.

EURTRY

EURTRY'de yeni ekonomik programın açıklanmasının ardından dikkatler hedeflerin gerçekleştirilmesine yönelik uygulamalarda olacak. Bununla ilgili ilk gelişmenin ise bankaların mali durumlarının tespiti için yapılması planlanan çalışma olacak. Ayrıca bu hafta FED'in faiz artırım kararı da Türk Lirası üzerinde satış baskısında artışa neden olabilecek bir görüntü yaratabilir. Bugün 7.28 seviyesi kritik öneme sahip olacak. Temmuz sonundan itibaren başlayan yükseliş hareketinin trend desteği olan bu seviyye aşağı yönlü geçildiği takdirde düşüş ivmesi artarak 7.2490 ve 7.1850 seviyeleri hedef olabilir. 7.28 üstünde sürecek kalıcılıkta alış tarafında kalmak isteyen yatırımcılar ise gelebilecek tepki yükselişlerinde 7.4265 kısa vadeli düşüş trend direnci izlemeli. Bu seviye üstünde ise yükseliş hareketi 7.4700 seviyesinin de test edilmesine neden olabilir.

EURUSD

Global piyasalarda Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşlarına dair geçtiğimiz gün atılan karşılıklı hamlelerde öncekilere oranla nispeten daha ılımlı oranların ortaya konması risk iştahında artış yaratırken buna mukabil Dolar'ın bu süreçte güvenli varlık olarak talebinin azalması sonucu düşüş yaşandı. Çin'in ticaret savaşlarına dair aksiyonunda daha fazla iç tüketime yönelebileceğine dair oluşan beklenti ticaret savaşına dayalı endişelerin azalmasında bir etken olarak göze çarpıyor. Fakat son olarak Çin'in ABD ile ticaret müzakerelerini iptal etme kararı alması da güvenli varlık olarak Dolar'a yeniden destek olabilir. Geçen haffta yaşanan gelişmelerle geri çekilen Dolar karşısında Euro yükselirken parite de 1.18 seviyesini gördü. Paritede bugün daha önce izlediğimiz 1.1720 seviyesi bugün de ilk destek noktası olarak izlenecek. Bu seviye üzerinde kalınmaya devam edilirse 1.1820 ve 1.1860 seviyeleri takibimizde olacak. 1.1720 altına olası bir geçişte ise 1.1670 ve 1.1630 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Kısa vadeli görüntüde yön şu an için yukarı görünmeye devam ediyor.

XAUUSD

Haftanın son işlem gününde, dolar ve dolar endeksinde yaşanan değer kazanımları sonrasında ons altının 1191 seviyeleri civarına kadar kısa süreli gerilediğini gördük. Gün içerisinde, ABD on yıllık tahvil getirisinde yaşanan değer kazanımları sarı metal fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği izleniyor.
Teknik olarak baktığımızda, ons altının 4 saatlik grafikte 50 periyotluk hareketli ortalaması olan 1201 seviyesi altında kalıcılık sağlaması durumunda geri çekilmelerin devamı görülebilir. Düşüşlerin devamında 11192, 1188 ve 1184 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, yükseliş denemelerinde ise 1207, 1211 ve 1215 direnç seviyeleri izlenebilir.

GBPUSD

Brexit müzakerelerine ilişkin gelişmeler gün be gün İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden anlaşma sağlayarak çıkması konusunda belirsizlikleri artırıyor. Geçen hafta Dolar'daki zayıflama ile 1.33 seviyesine kadar yaklaşan Sterlin Theresa May'den geçen Cuma günü gelen açıklamalar sonrasında Haziran 2017'den bu yana en yüksek günlük kaybını yaşadı. May, İngiltere'nin Brexit'e yönelik Chequers Planı'nı reddeden birlik üyesi ülkelerin liderlerinin herhangi bir alternatif önermediklerini belirtti. Bu tavrı kabul edilmez bulan May, AB'den anlaşma yapmadan ayrılmak, birlik ile kötü bir anlaşma yapmaktan iyidir şeklinde konuştu. Mayıs ortasından itibaren başlayan geri çekilmenin oluşturduğu düşüş trend direncinin yeniden altına geçen paritede bugün bu trendin direnci olan 1.3130 ilk olarak takip edilecek. Bu seviye geçilemediği sürece devam etmesi muhteemel geri çekilmede 1.3040 ve 1.30 destekleri takip edilecek. 1.3130 üstüne geçişte yaşanacak yükseliş hareketinde ise 1.3220 ilk direnç olarak izlenmeli. Burası aşılabilirse 1.3270 ve 1.33 diğer dirençleri izlenmeli.


USDJPY

USDJPY paritesinde dün takip ettiğimiz kısa vadeli yükselen kanal içerisinde hareketin devam ettiği gözleniyor. Geçen Cuma günü bu kanalın direnci olan 113.00 seviyesi yakınlarına kadar yükseliş yaşansa da Dolar endeksindeki düşüş USDPY paritesinin tekrar geri çekilmesine neden oldu. 113.20 direnci altında sürecek olası satış baskısının devamında 112.35 ilk desteği altına bir geçiş oluşursa kısa vadede 112.00 ve 111.75 seviyeleri test edilebilir. 113.20 olarak belirlediğimiz kritik direnç öncesi 112.80 ara direnç olarak takip edilmeli. 113.20 seviyesi üzerinde oluşacak olası yukarı yönlü istekli hareketlerde ise 113.50 direncine doğru yükselişin devamını bekleyeceğiz.

HAM PETROL

Haftanın son işlem gününde, ham petrolün fiyatlamalarda 70,33-72,17 aralığında haareket ettiğini ve günü 71,25 seviyeleri civarında tamamladığını gördük. OPEC ve OPEC üyesi olmayan petrol üreticilerinin Cezayir'de gerçekleştirdikleri toplantı ardından, yapılan açıklamalarda Suudi Arabistan ve Rusya'nın ABD Başkanı Trump'ın OPEC'ten petrol üretiminin artırılması yönündeki açıklamalarına karşı toplantıda ek bir artış konusunda resmi bir tavsiye kararı alınmadığını belirtildi. ABD'de Baker Hughes tarafından açıklanan sondaj kuyu sayısı verisi 1 adet azalış ile 866 adete geriledi. Teknik olarak baktığımızda, ham petrolün ara destek seviyesi olan 71,50 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 72,45, 72,90 ve 73,20 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerde ise 71,20, 70,90 ve 70,70 destek seviyeleri izlenebilir.

S&P500

Cuma günü, S&P 500 vadeli kontrat endeksinin fiyatlamalarda 2926-2940 bant aralığında hareket ettiğini ve haftayı 2926 seviyeleri civarında tamamladığını görddük. Gün içerisinde, VIX endeksinde yaşanan gerileme endekste değer kazanımlarını desteklediği görülse de ABD'de açıklanan öncü PMI verilerinin karmaşık bir görünüm sergilemesi ve küresel piyasalarda risk iştahının seyri endeks fiyatlamalarında ön plana çıktığı ve endekste düşüşlere neden olduğunu gördük. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin ara destek seviyesi olan 2915 üzerinde kalıcılık sağlaması durumunda yukarı yönlü hareketlerin devamı görülebilir. Yükselişlerin devamında 2930, 2936 ve 2940 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, geri çekilmelerin yaşanması durumunda ise 2915, 2908 ve 2900 destek seviyeleri izlenebilir.

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müüşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.