Global risk iştahı zayıf (QNB Finansinvest)

Global risk iştahı zayıf…
 
BIST 100: Endekste global piyasalara paralel zayıf bir açılış bekliyoruz. 100.000 direnç haline gelirken, 100.600 ana direnci altında görünüm zayıf kalacak. 98.750 ve 98.000 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
  
TL Bonolar: Kurdaki yükseliş eğilimiyle birlikte tahvil faizlerinde sınırlı kar satışları görebiliriz. Gösterge tahvilde %16 seviyesi üzerinde kalınmasını, 10 yıllık tahvilin ise %15,35 direnci üzerinde kalmasını bekliyoruz. ABD 10 yıllık tahvil faizinde düşüş devam ediyor…
   
USD/TL: 5,58 direncinin üzerine yükselen dolar kurunda diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir seyir görüyoruz. 5,58 destek haline gelirken, 5,62 seviyesi ilk planda önemli direnç, aşılması halinde 5,66 direncini hedefleyecek…
   
EUR/USD: 1,1115 direncinin üzerine yükselen paritede bu seviye direnç haline gelirken, 1,1150 ilk planda direnç olarak takip edilebilir…
   
Temmuz ayı enflasyon verileri açıklanacak. Beklentimiz TÜFE’nin %1,4 olarak gerçekleşeceği yönünde…
   
İçeride BRISA bilançosu, Euro Bölgesi ve Almanya’da PMI hizmet ile ABD’de ISM hizmet endeksi verileri izlenecek…
   
ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,77’ye gerileyerek Kasım 2016’dan bu yana en düşük seviyelerinde…
   
Çin, kamu şirketlerinden ABD’den tarım ürünleri ithalatını durdurmalarını istedi...
  
  ABD-Çin ticaret müzakerelerine yönelik endişelerle global piyasalarda satıcılı ve küresel risk iştahı azalıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yaklaşık son 3 yılın en düşük seviyelerine gerilemesi de dikkat çekici. Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi ise artarak 373 seviyesine yükselmiş durumda. TL varlıklarda zayıf bir seyir görebiliriz. Endeksin kısa vadeli yükselen trendini sert bir düşüşle aşağı kırmasıyla birlikte teknik görünüm zayıflamış durumda, yeni alım için aceleci olunmamalı ve riskli pozisyonlar azaltılmalı.


  Çin-ABD ticaretine yönelik endişeler nedeniyle satış baskısı altında kalan küresel piyasalarda yeni haftada aşağı yönlü seyir devam ediyor. Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları düşüş gösterirken, BIST 100 Endeksi’nin de zayıf bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Kısa vadeli yükselen trendini aşağı kıran endekste görünüm zayıfladı. 100 bin ve 100.600 direnç haline gelirken, 98.750 ve 98.000 ise destek seviyeleridir. Endekste kısa vadeli yön aşağı olduğundan dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz.


  İçeride bugün enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanması tahvil-bono faizlerinde yükselişe neden olabilir. Diğer yandan TL’deki zayıflık tahvil-bono piyasasına kısmen olumsuz yansıyabilir. ABD tahvil faizleri sert bir şekilde düşerken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,77 ile son üç yılın en düşük seviyelerine geriledi. Buna paralel Eurobond piyasasında kar satışlarının etkili olmasını bekliyoruz.


  Fed’in toplantı kararlarının ardından 1,10 desteğine doğru geri çekilen EUR/USD tepki hareketi ile 1,1115 direncinin üzerine yöneldi. Kısa vadede paritede 1,1115-1,1150 bandı öne çıkıyor. 1,1150’nin üzeri yukarı tepkinin devamı adına izlenebilir. TL küresel risk iştahındaki düşüşe bağlı olarak gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel değer kaybederken, USD/TL 5,58 direncinin üzerine yöneldi. Kurda 5,58 destek haline gelirken, 5,62 ilk planda direnç seviyesidir. Bu seviyenin aşılması halinde 5,66 sonraki direnç seviyesidir. Euro kurunda ise 6,20 destek, 6,31 direnç seviyesi olarak izlenebilir.


  Petrol fiyatları sert düşüş sonrasında dengelenme eğilimi gösteriyor. Brent petrolün kısa vadede 60 dolar desteğinin üzerinde kalması önemli. 62 doların aşılması halinde ise 63 dolar sonraki direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları güvenli liman algılamaları ile destek bulurken, kısa vadeli olumlu seyrine devam ediyor. 1439 dolar destek konumunda iken, 1453’ün üzerinde 1479 dolar hedef direnç seviyesi olarak izlenebilir. Gram altında 265 TL direncinin aşılması halinde 269 TL direnç seviyesi olarak öne çıkarken, 260 TL destek seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 100.600 seviyesinin altında pozisyonlar kademeli olarak azaltılabilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde esnek fonları tercih edebilir.



QNB Finansinvest
 https://www.qnbfi.com/
  
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.