Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde düzeltme hareketi devam ediyor
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi etkili olmuştu. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde geçen hafta 3750 destek bölgesi üzerinde tepki yükselişlerinin etkili olduğunu takip ettik. Geçen hafta şahin içerikli FOMC tutanakları Fed'in son açıklamalarına paralel yönde, daha uzun süreli yüksek faiz öngörüldüğüne, 2023'te faiz indirimi görülmediğine işaret ederek soru işaretlerine neden olurken, Cuma günü açıklanan ve ücretlerin zayıfladığına, işgücü piyasasında dinamiklerin değişmekte olduğuna dair sinyaller veren tarım dışı istihdam verisi ve zayıf ISM hizmet endeksi eşliğinde tepki yükselişlerinin etkili olduğu S&P 500 endeksinde 1 Şubat Fed toplantısı öncesinde bu hafta Perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE verisinden gelecek sinyaller belirleyici olacak. İsveç'te düzenlenen merkez bankası sempozyumunda konuşan Fed Başkanı Powell para politikası ile ilgili yorumlardan kaçınırken, 3750 destek bölgesi üzerinde etkili olan tepki yükselişleri ile dün 3900-3935 bandını test eden küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksi %0.7 artıda, teknoloji endeksi Nasdaq %0.9 artıda, Dow Jones sınai endeksi %0.6 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %1.5 artıda kapanış yaptı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %+0.3, MSCI EM: %+0.1, MSCI Türkiye ETF: %-2.7, BIST-100: %-3.6, Türkiye cds spread: +22 baz puan 539). ABD 10 yıllık tahvil faizi 9 baz puan yükseldi. ABD TÜFE verisinde zayıf rakamlar tepki yükselişlerine kısa vadede destek olabilir, S&P 500 endeksinde 3900-3935 bandının aşılması durumunda 4000 bölgesi test edilebilir ancak strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Bu doğrultuda Perşembe günü açıklanacak ABD TÜFE verisinden gelecek sinyallerin riskli varlıklar açısından belirleyici olacağını hatırlatalım. Bugün yurt içinde cari denge verileri ile Hazine ve Maliye Bakanı Nebati'nin açıklamaları izlenecek takip edilecek. TCMB 10:00'da kasım ayı ödemeler dengesi verilerini açıklayacak. Bloomberg anketine göre kasım ayında 4,05 milyar dolar cari açık verilmesi bekleniyor. ABD'de haftalık MBA mortgage başvuruları verisi TSİ 15:00'te açıklanacak. Haftanın geri kalanında ise TCMB beklenti anketi, ABD'de enflasyon verileri, Michigan tüketici güven endeksi verileri ve ABD'de banka bilançoları takip edilecek.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.