Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım)

BIST-100 endeksinde 5,350 ilk önemli destek
Küresel piyasalarda resesyon endişeleri ve merkez bankaları politikaları takip edilen ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Beklentilerimize paralel yönde küresel hisse senetlerinde Ekim diplerinden etkili olan yükseliş hareketi ardından düzeltme eğilimi öne çıkıyor. Faiz artış hızını azaltmalarına rağmen Fed ve ECB'den gelen şahin açıklamalar öne çıkarken, şahin merkez bankaları ve resesyon endişelerinin de desteğiyle 4100 zirvesinden geri çekilerek 3900 ana destek bölgesini kıran ve tepe sinyalleri üreten küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinde geçen hafta 3800 bölgesi üzerinde tepki denemeleri etkili olmuştu. Pazartesi günkü tatil sonrası yeni haftaya zayıf eğilimle başlayan S&P 500 endeksi dün günü %0.4 ekside, teknoloji endeksi Nasdaq %1.4 ekside, Dow Jones sınai endeksi %0.1 artıda ve Russell 2000 endeksi ise %0.6 ekside kapanış yaptı. (Dolar bazında MSCI Dünya: %-0.2, MSCI EM: %+0.5, MSCI Türkiye ETF: %-0.5, BIST-100: %-0.5, Türkiye cds spread: yatay 518). Bu hafta S&P 500'de tepki denemelerinin devam ettiğini görebiliriz. Ancak strateji raporlarımızda vurguladığımız gibi küresel risk barometresi olarak da izlediğimiz S&P 500 endeksinin tepe yaptığını ve 2023 yılının birinci çeyreğinde riskli varlıkların satış baskısı altında kalacağını ve tepki yükselişlerinin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.. 2023 yılında birinci çeyrekte riskten kaçış fiyatlaması ile birlikte hisse senedi, gelişmekte olan ülke bonoları ve emtia gibi riskli varlıkların değer kaybetmesini, S&P 500 endeksinde yeni diplerin görülebileceğini ABD dolarının ve ABD bono fiyatlarının yükselmesini bekliyoruz. Bu düşüş ile birlikte Fed'in para politikasında dönüşe geçeceğini bekliyoruz. Birinci çeyrekte piyasalarda beklediğimiz dip ve Fed'in politika dönüşü ardından ise ABD dolarından riskli varlıklara geçme zamanının geleceğini düşünüyoruz. Noel tatili sebebiyle yurtdışı piyasalarda bu haftanın sakin geçmesi, hafta boyunca işleme hacimlerinin sınırlı olması bekleniyor. Makro tarafta yurtiçinde Cuma günü TCMB'nin 2023 Para ve Kur Politikası Metni, yurtdışında ise Amerika'da büyümeye yönelik öncü sinyaller arayacağımız bölgesel imalat endeksleri, zayıflama sinyalleri veren konut verileri ve ayrıca haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Bugün 18:00'de ABD'de kasım ayı bekleyen konut satışları verisi açıklanacak.


Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.ykyatirim.com.tr

***
                 Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.