Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

" ABD, Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Ort. Saatlik Kazançlar- (Ağu), Fabrika Siparişleri- (Tem)
" Euro Bölgesi, ÜFE- (Tem)
" Almanya, Ticaret Dengesi- (Tem)
" Türkiye, Menkul Kıymet İstatistikleri, Para ve Banka İstatistikleri- (Haftalık)
Küresel borsalar zayıf yönde hareket ediyor…
Küresel piyasalar haftanın son işlem günü satıcılı yönde seyrediyor. ABD borsalarında dünkü karışık seyrin ardından bu sabah vadeli endeksler yatay negatif yönde bulunuyor. Avrupa vadeliler ve Asya piyasalarında da risk iştahının azaldığı görülüyor. Brent petrol hafta başından bu yana yoğun satış baskısının ardından tepki yükselişleri ile bu sabah 93,500 üzerinde bulunuyor. Dün 109,9 puan ile son 20 yılın zirvesini yenileyen dolar endeksi, bugünkü yoğun veri gündemi öncesi 109,5 puanın hafif gerisinde seyrediyor. Altın ons fiyatları 1700 desteği üzerinde kalıcı olmaya çalışıyor. Hafta boyunca Fed üyelerinden gelen şahin açıklamaların ardından küresel piyasalarda düşük risk iştahının etkili olduğu görüldü. Bugün ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdamı ve ortalama saatlik kazançlar, Fed'in 21 eylüldeki faiz kararına ilişkin beklentilere yön verecek. Tarım dışı istihdamda 300 bin kişi ile yılın en düşük aylık artışı beklenirken, temmuz ayındaki gibi güçlü bir istihdam raporu gelmesi halinde faiz artış beklentilerinin agresifleşmesi ile riskli varlıklarda satış baskısı görülebilir. Ortalama saatlik kazançlar ise enflasyona yönelik gösterge olarak piyasa beklentilerine yön verecek. Yurt içinde bugün yerlilerin döviz mevduatları ve TCMB rezervlerindeki haftalık değişim TCMB tarafından yayımlanacak. Son 3 haftada 700 mn dolar üzerinde hisse senedi alım pozisyonu tarafına geçen yabancı yatırımcının hisse senedi işlemleri gündemde olacak. BIST100'de güne pozitif başlangıç bekliyoruz.
Piyasalarda dün ne oldu? ABD borsaları dün günü karışık seyirle tamamladı. Dow Jones %0,46, S&P 500 %0,30 yükselirken, Nasdaq -0,26% değer kaybıyla günü tamamladı. Küresel piyasalarda dün İmalat PMI ve ABD'de İşsizlik başvuruları ön plandaydı. ABD'de PMI verileri beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Üretim PMI piyasa beklentisi olan 51,3'ün üzerinde 51,5'e ve ISM İmalat PMI 52,8 (beklenti:52,0) seviyesine yükseldi. Haftalık işsizlik başvuruları ise piyasa beklentisi olan 248 binin altında 232 bin seviyesinde gerçekleşti. Dört haftalık ortalama ise 241,5 bin seviyesine geriledi. Gelen veri Fed'in faiz artırımlarına karşı istihdam piyasasının güçlü olduğu sinyalleri verdi. Çin'de Caixin PMI 50,0 eşik değer ve beklentilerin altında 49,5 seviyesine geriledi. İki ay aradan sonra yeniden daralmaya işaret eden veri, Çin'de ihracat ağırlıklı imalat sanayide yavaşlama olduğunu gösterdi. Almanya PMI üretimde yaşanan yavaşlama ve stokların yüksek seyretmesiyle Ağustos'ta 49,8'lik piyasa beklentisinin altında 49,1 seviyesine geriledi. Euro Bölgesinde ise PMI 49,7'ye yakın olarak 49,6 olarak kayıtlara geçti. Avrupa'da önemli bir diğer veri olan işsizlik oranı %6,6 olarak güncellendi. Geçtiğimiz yıl ise %7,7 seviyesinde bulunmaktaydı. Yurt içinde büyümenin öncü göstergesi olarak takip edilen imalat PMI ile enflasyonun öncü göstergesi olarak kabul edilen İTO İstanbul Perakende ve Toptan fiyatlar takip edildi. Yurt içinde imalat PMI Ağustos'ta 47,4 olarak kayıtlara geçti. Gelen veri altı aydır zayıflama sinyallerinin alındığı sektörde bozulmaların hız kestiğini gösterdi. Geçtiğimiz ayda olduğu gibi yeni siparişleri artan tek sektör kara ve deniz taşıtları sektörü oldu. İstanbul'da perakende fiyatlar aylık bazda %2,29 artış kaydederken, yıllık bazda %99,91'e yükseldi. Günün ilerleyen saatlerinde ise Goldman Sachs büyüme ve cari işlemler açığına dair revizyonlar gerçekleştirdi. Kurum 2022 büyüme tahminini %3,5'ten %5,5'e ve cari işlemler açığını 36mlr TL'den 45mlr TL'ye yükseltti.
Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün ABD'de işgücü istatistikleri (Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Ort. Saatlik Kazançlar) ön plana çıkıyor. Almanya'da Ticaret Dengesi Euro Bölgesinde ise ÜFE takip edilecek. TDI geçtiğimiz ay beklentilerin oldukça üzerinde 528 bin seviyesinde gerçekleşmişti. Ağustos ayında ise beklenti 300 bin seviyesinde bulunmaktadır. JH'de Powell'ın faiz artırım hızının veriye bağlı olacağını belirtilmesi bugün TDI verisinin önemini artırmaktadır. İşsizlik Oranının geçtiğimiz aya paralel olarak %3,50'de sabit kalması beklenmektedir. Ort. Saatlik Kazançlarda ise beklenti yıllık bazda %5,30 seviyesinde bulunurken, aylık bazda %0,4'lük artış beklenmektedir. Verilerin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi piyasada "iyi veri, kötü fiyatlamaya" yol açabilir. Almanya'da Haziran ayında ihracat %4,5 artış kaydederken, ithalat %0,2 arttı. Ticaret Dengesi ise 6,4mn € fazla kaydedilmişti. Temmuz'da ise dengenin 4,8mn € fazla vermesi beklenmektedir. Euro Bölgesinde ÜFE geçtiğimiz ay yıllık bazda %35,80'e yükseldi. Temmuz'da ise geçtiğimiz aya paralel olarak değişim beklenmemektedir. Yurt içinde haftalık menkul kıymet, para ve banka istatistikleri takip edilecek. 15 - 19 Ağustos haftasında yurt dışı yerleşikler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak net 366,2mn dolar hisse senedi alımı gerçekleştirmişlerdir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.