Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Ne İzlenecek?

• Türkiye, TÜFE, ÜFE - Ekm
• İngiltere, Bileşik PMI, Hizmet PMI - Ekm
• Euro Bölgesi, İşsizlik Oranı - Eyl, AMB Başkanı Lagarde’in Konuşması
• ABD, ADP Tarım Dışı İstihdam, Markit Bileşik PMI, Hizmet PMI - Ekm, Fabrika Siparişleri - Eyl, Fed Toplantısı, FOMC - Ksm
Küresel piyasalar satıcılı yönde bulunuyor…
Fed toplantısı öncesinde küresel risk iştahının azalması nedeniyle ABD vadeliler ve Asya piyasaları bu sabah negatif yönde bulunuyor. Amerikan Merkez Bankası Fed’in toplantı sonuçları TSİ ile 21:00’da açıklanacak. Fed’in varlık alımlarında azaltıma gitmesinin(tapering) beklendiği toplantı ardından, Fed Başkanı Powell’ın TSİ ile 21:30’daki konuşması izlenecek. Dolar endeksi bu sabah 94 puanın üzerinde seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil getirileri 1,55’te bulunuyor. Yarınki OPEC+ toplantısı öncesi Brent petrol fiyatları %1’e yakın değer kaybıyla 84 doların altına gerilemiş bulunuyor. Yurtiçinde ise Ekim ayı enflasyon verileri takip edilecek. Enflasyonun aylık %2,70, yıllıkta ise %20,25’e çıkması beklenmektedir. Beklentilerin üzerinde açıklanacak olası veri dolar/TL üzerinde baskı oluşturabilir. Ayrıca Fed’in bu akşamki toplantı sonuçlarının beklentilerden daha şahin olması halinde dolar endeksi yukarı yönde fiyatlanabilir. Küresel borsalardaki zayıf görüntü ile endekste bugün kar satışları görülebilir. Endekste gün içinde 1.520-1.540 bandının önemli olmasını beklemekteyiz.

Piyasalarda dün ne oldu?
ABD endeksleri tedarik sıkıntıları ve enflasyon endişelerine rağmen üst üste dördüncü gün yükselerek zirve yeniledi. Dow Jones ve S&P500 endeksleri sırasıyla %0.39 ve %0.37 oranında yükselirken Nasdaq %0.27 artışla kapattı. Euro bölgesinde açıklanan imalat PMI, önceki döneme paralel 58,3 olarak gerçekleşti. Almanya imalat PMI ise 57,8 olarak önceki döneme göre geriledi. Beklenti 58,2 olması yönündeydi.

Veri Gündemi: Bugün Japonya piyasaları kültür günü sebebiyle kapalı olacak. ABD tarafında güne ADP tarım dışı istihdam verisiyle başlanacak. Özel sektör değişiminin ağırlıklı olduğu veri, Tarım Dışı İstihdam verisine öncü olarak görülmesiyle sebebiyle önem arz ediyor. Eylülde 568 bin ile beklentilerin üzerinde gerçekleşen verinin Ekimde 400 bin olması bekleniyor. Gün içinde ISM imalat dışı, Markit bileşik ve Hizmet PMI’ları da açıklanacak. Eylül ayı fabrika siparişlerinde önceki aya göre 0,10% artış bekleniyor. Akşam ise Kasım ayı Fed toplantısı gerçekleşecek. FOMC faiz oranı kararı ve varlık alım programı hakkındaki toplantı kararları piyasaların yönünü belirleyecek. Toplantı sonrasında Fed Başkanı Powell’ın konuşması izlenecek. Euro bölgesinde açıklanacak Ekim ayı işsizlik oranının 7,50% olması bekleniyor. Gün içinde AMB Başkanı C. Lagarde’ın konuşmasını piyasalar takip edecek. Yurtiçinde ise Ekim ayı enflasyon oranları açıklanacak. Bloomberg HT anketine göre yıllık enflasyonun 20,25, aylık enflasyonun 2,70% olması bekleniyor. Pazartesi İTO tarafından açıklanan İstanbul TÜFE oranı aylık 3,29%, yıllık 20,76% olmuştu.

3Ç21 Finansal Sonuçları
Ø Enerjisa Enerji (ENJSA, Nötr): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %16,31 oranında azalarak 534,41mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 515mn TL de bulunuyordu. Net satışlar piyasa beklentisinin %33,89 üzerinde gerçekleşirken, FAVÖK piyasa beklentisinin gerisinde kalmıştır. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %45,17 artarken, satış maliyetlerinin %51,42 oranında artması karlılık rakamlarına negatif etki yaratmıştır. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre %29,02 oranında yükseliş ile 2.079,44mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 3Ç21’de yıllık bazda %41,63 oranında artmıştır. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,54 artarak güçlü performans göstermiştir. 3Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 6 puan azalmıştır. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı da 4,7 puan azalarak %6,37 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,67 oranında artışla 1.504,06mn TL'ye yükselmiştir.

Ø İzmir Demir Çelik Sanayi (IZDMC, Nötr) : Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %67,47 oranında 52,54mn TL olarak açıklanmıştır. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre %69,16 oranında artış ile 193,47mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 3Ç21’de yıllık bazda %68,19 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %80,21 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 3Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,2, FAVÖK marjı 2,6 puan azalmıştır. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı ise bir önceki çeyreğe göre 5 puan azalış ile %1,8 seviyesine gerilemiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı 87,20mn TL olmuştur.

Ø Galata Wind Enerji (GWIND, Sınırlı Pozitif): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %67,91 oranında artarak 78,63mn TL olarak açıklanmıştır. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %42,38 oranında artarken, satış maliyetlerinin %64,88 oranında artması karlılık rakamlarına negatif etki yaratmıştır. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre %35,16 oranında yükseliş ile 108,60mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 3Ç21’de yıllık bazda %22,19 oranında artmıştır. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,72 artarak güçlü performans göstermiştir. 3Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 26,8 puan azalmıştır. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı ise 7,9 puan artarak %52,3 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,92 oranında azalarak 98,62mn TL'ye gerilemiştir.

Ø Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): Şirket'in 2021 üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %374,17 oranında artarak 2.049,88mn TL olarak açıklanmıştır. Net karda piyasa beklentisi medyan tahmini 1.415mn TL de bulunuyordu. Net satışlar ve FAVÖK piyasa beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşti. 3Ç21’de bir önceki yılın aynı dönemine göre satış gelirleri %17,29 artarken, satış maliyetlerinin %15,79 oranında artması karlılık rakamlarına pozitif etki yaratmıştır. Brüt satış karı 3Ç20’ye göre %19,01 oranında yükseliş ile 4.097,91mn TL’ye yükselmiştir. Şirketin faaliyet giderleri 3Ç21’de yıllık bazda %20,62 oranında artmıştır. Esas faaliyet karı yıllık bazda %30,10 oranında artarak güçlü performans göstermiştir. 3Ç21’de EFK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 2,8 puan artmıştır. Şirketin 3Ç21 döneminde net kar marjı da 17,9 puan artış ile %23,72 seviyesine yükselmiştir. 2021 yılı dokuz aylık net dönem karı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %125,61 oranında artışla 4.677,90mn TL'ye yükselmiştir. Şirket beklentilerin üzerinde gerçekleşen üçüncü çeyrek ciro ve karlılık rakamları sonrası 2021 öngörülerini revize etmiştir. Konsolide gelirlerini (UFRYK 12 hariç) 2020 yılına göre yaklaşık %17’den %18’e, Konsolide FAVÖK tutarının 15,8’den 16,2 milyar TL seviyesine ve Konsolide yatırım harcamalarının ise yaklaşık 8,5 milyar TL’den 8,7 milyar TL seviyesine yükseltmiştir.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.