Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün
 
Euro Bölgesi, S&P Global İnşaat PMI (May), Perakende Satışlar (Nis),
Türkiye, TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu, Reel Efektif Döviz Kuru (May)

Küresel piyasalarda karışık seyir

Piyasalar bu sabah karışık yönde bulunuyor. Dün ABD’de açıklanan verilerin beklentilerin altında kalması ile Fed'in 14 Haziran toplantısında faizi sabit bırakacağı beklentileri %78’e yükseldi. ABD’de borç limitine ilişkin anlaşmanın onaylanması ve Fed’in haziran toplantısında faizi sabit tutacağı beklentilerinin kuvvetlenmesiyle risk iştahı arttı. S&P 500, 13 Ekim 2022’de gördüğü dip seviyesinin ardından toplamda %20 yükselerek boğa piyasasına girmeye hazırlanıyor. ABD vadeli endeksleri bu sabah artı yönde, Asya borsaları ise günü karışık seyirle tamamlamaya hazırlanıyor. Japonya’da hanehalkı harcamaları yıllık %4,4 ile yaklaşık iki yılın en sert düşüşünü kaydetti. Diğer yandan Avustralya’da RBA beklentilerin tersine faizi 25 baz puan artırdı. Suudi Arabistan’ın temmuzda ilave petrol üretim kesintisi kararı sonrası yapılan açıklamalarda, yılın ikinci yarısında petrol fiyatlarındaki artış olasılığının yükseldiği belirtildi. Brent petrol bu sabah 76,25 ile hafif eksi, dün 1938 doları test eden ONS altın 1958 dolardan eksi yönde işlem görüyor. Üç haftanın ardından geçtiğimiz haftayı negatif seyirle tamamlayan dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 103,879, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %3,7060 seviyesinden işlem görüyor. Bir ay aranın ardından yeniden 500 seviyesinin altına gerileyen Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) bu sabah 496’da bulunmaktadır. Dolar/TL’de bu sabah %0,87 artış ile 21,45 TL’ye yükseldi. JPMorgan son yayımladığı notta TCMB’nin haziran toplantısında faizi %25 seviyesine çıkarabileceğini söyledi. Merkez bankasının bunun ardından daha küçük adımlarla faiz artırımlarına devam edebileceğini belirten JPMorgan, yıl sonunda politika faizinin %30 seviyesine yükseltileceği tahminini korudu. TCMB’nin politika faizi %8,5 seviyesinde bulunmaktadır. Bugün ayrıca Recep Tayyip Erdoğan yeni kabine ile ilk toplantısını gerçekleştirecek. Yeni kabinenin açıklanmasının ardından BİST 100 endeksi dün sert yükseliş ile %5’e yakın değer kazancıyla günü tamamladı. Endekste yılın ilk ayında oluşan alçalan kanal üzerinde yükseliş ivmesinin ikinci haftaya taşınmasını olumlu buluyoruz. Güne yukarı yönlü başlangıç yapılmasını beklediğimiz endekste, 5500 ve 5570 dirençleri hedeflenebilir.

Veri Gündemi
Euro Bölgesi’nde bugün gözler perakende satışlara çevrildi. Tüketici davranışına ilişkin yakından takip edilen perakende satışların nisanda %0,20 artması, yıllık bazda %3,10 düşmesi bekleniyor. Bölgede ayrıca S&P Global tarafından yayımlanan inşaat PMI takip edilecek. İnşaat PMI nisanda 45,2 seviyesinde gerçekleşmişti. Yurt içinde TCMB aylık fiyat gelişmeleri raporu ile reel efektif döviz kuru açıklanacak. Merkez Bankası’nın nisan ayı enflasyon değerlendirmesinde, “Aylık enflasyonun seyrinde bir önceki ayda olduğu gibi gıda ve hizmet grupları öne çıkarken, enerji fiyatları belirgin bir oranda gerilemiştir.” ifadelerine yer verilmişti. Reel efektif döviz kuru endeksi nisanda TÜFE bazında 58,94’e gerilerken, ÜFE bazında 90,09 seviyesine yükseldi.

Piyasalarda dün neler oldu?
ABD borsaları günü negatif seyirle tamamladı. Dow Jones %0,59, S&P 500 %0,20 ve Nasdaq %0,09 değer kaybetti. Piyasalarda dün küresel çapta PMI verileri takip edildi. ABD’de bileşik PMI mayısta 53,4’ten 54,3’e, hizmet PMI 53,6’dan 54,9’a yükseldi. Beklentinin 51,8 olduğu ISM imalat dışı PMI ise 51,9’dan 50,3’e geriledi. Böylelikle hizmet sektörü aktivitesi beş ayın en düşük seviyesine indi. Ülkede ayrıca fabrika siparişleri açıklandı. Fabrika siparişleri nisanda %0,4 ile beklentilerin altında artış kaydetti. Euro Bölgesi’nde ÜFE nisanda %3,2 düşüş kaydetti. Yıllık ÜFE ise %5,5’ten %1,0’a gerileyerek iki yılın en düşük seviyesine geldi. ÜFE’deki düşüşte enerji fiyatlarındaki düşüşün yanı sıra ara mallar, sermaye malları, dayanıklı ve dayanıksız mal fiyatlarındaki artış hızındaki yavaşlama etkili oldu. Bölgede beklentinin 53,3 olduğu bileşik PMI 54,1’den 52,8’e geriledi. Hizmet PMI ise mayısta 55,1 seviyesinde gerçekleşti. Beklentinin 55,9 seviyesinde olduğu hizmet PMI nisanda 56,2 seviyesinde bulunuyordu. Yatırımcının ekonomiye ilişkin düşüncesini yansıtan Sentix yatırımcı güven endeksinde kötümserlik devam ediyor. Beklentinin -15,2 olduğu endeks haziranda -13,1’den -17,0’a geriledi. Böylelikle yatırımcı güveni son beş ayın en düşük seviyesine indi. Almanya’da bileşik PMI 53,9 ve hizmet PMI 57,2 ile beklentilerin altında gerçekleşti. İngiltere’de bileşik PMI 54,9’dan 54,0’a geriledi. Beklentinin 55,1 olduğu hizmet PMI ise 55,2 seviyesine gerçekleşti. Hizmet PMI nisanda 55,9 seviyesinde bulunuyordu. Yurt içinde gözler enflasyon rakamlarındaydı. Tüketici enflasyonu, doğalgazda “sıfır fiyat” yönteminin etkisiyle mayısta %0,04 artarken, yıllık bazda %43,68’den %39,59’a geriledi. Böylelikle TÜFE 1,5 yıl sonra ilk kez %40’ın altında gerçekleşti. TÜFE, bir önceki yılın aralık ayına göre ise %15,26 artış kaydetti. BloombergHT tarafından yapılan ankette mayısta TÜFE’nin %0,2 düşmesi yıllık bazda %39,3’e gerilemesi, Foreks anketinde ise mayısta enflasyonun %0,20 artması yıllık bazda %39,8’e gerilemesi bekleniyordu. Mayıs ayında konut bir önceki aya göre %13,79 düşüş gösterirken, giyim ve ayakkabı %9,85 artış kaydetti. Mayısta çekirdek enflasyon %3,60 artışla yıllık bazda %47,70 seviyesinde gerçekleşti. Mayıs 2023’te ÜFE ise aylık %0,65 artışla yıllık bazda %40,76’ya geriledi.



 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.