Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Philadelphia Fed İmalat Endeksi - (Ara), Sanayi Üretimi, Perakende Satışlar- (Kas), İşsizlik Başvuruları - (Haf),
• Euro Bölgesi, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararı - (Ara), ECB Başkanı Lagarde’ın Basın Açıklaması,
• İngiltere, İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Kararı - (Ara)
• Türkiye, Bütçe Dengesi- (Kas) Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri (Haf)
Küresel piyasalar karışık yönde bulunuyor...
ABD Merkez Bankası (Fed) federal fon oranını %4,25 - 4,50 aralığına yükseltmesine karşın, “Ekonomik Projeksiyon ve Dot Plot (Noktasal Grafik) ile Powell’ın mesajları küresel risk iştahını zayıflattı. Bu sabah piyasalarda Fed sonrası risk iştahının zayıf seyrettiği görülürken, ABD vadeli endekslerde sınırlı toparlanma eğilimi görülmektedir. Avrupa vadelilerinde Avrupa Merkez Bankası (ECB) faiz kararı öncesinde zayıf görünümün hakim olduğu görülmektedir. Asya borsaları Çin’de takip edilen zayıf makro ekonomik veriler sonrası günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Çin’de sanayi üretimi Kasım ayında %5,0’ten %2,2’ye geriledi. Piyasada beklenti %3,6’ta bulunmaktaydı. Bölgede uygulanan sıfır kovid politikası ekonomik aktivitede ivme kaybını artırırken, perakende satışlar Mayıs ayından bu yana en düşük seviyeye olan -5,9’a gerileme kaydetti. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 104,00 sınırında yatay pozitif yönde hareket ederek, ABD 10 yıllık tahvil faizi kritik eşik olan %3,50 bölgesi altında bulunmaktadır. Ons Altın fiyatları Fed kararı sonrası 5 günlük AO’nın bulunduğu 1800 altına gerileme kaydederken, bu sabah 1792 dolarda satıcılı yönde hareket etmektedir. Küresel piyasalarda bugün Euro Bölgesinde Avrupa (ECB) ve İngiltere (BoE) Merkez Bankası faiz kararları piyasaların odağında olacak. Her iki merkez bankasından 50’şer baz puan faiz artırımı beklenirken, bölgede son dönemde görülen enflasyonda düşüş eğiliminin merkez bankaları tarafından nasıl değerlendirileceği yakından takip edilecek. Dün TL bazında 5302 puanı test ederek yeni rekor seviyeye ulaşan BIST100 endeksinde siyasi haberlerin etkisi ile günü satış baskısı ile tamamladı. Küresel tarafta görülen zayıf görüntüye karşın dünkü satış baskısına tepki olarak BIST100’de güne artı yönde başlanabilir. Gün içinde 5120-5150 ilk direnç bölgesi, 5005 destek olarak takip edilebilir.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın üçüncü işlem gününü düşüş ile tamamladı. Dow Jones -0,42% S&P 500 -0,61% ve Nasdaq -0,76% oranında değer kaybetti. Piyasalarda dün günün ana gündem ABD Merkez Bankası (Fed) faiz kararıydı. Fed federal fon oranını piyasa beklentilerine paralel olarak 50 baz puan artırarak, %4,25 - 4,50 aralığına yükseltti. Piyasalarda faiz artırımından ziyade paylaşılan “Ekonomik Projeksiyon ve Dot Plot (Noktasal Grafik) önplandaydı. Projeksiyonlarda 2023 yılı büyüme tahmini %1,2’den %0,5’e aşağı yönde revize edilirken, işsizlik oranı %4,4’ten %4,6’ya ve PCE enflasyon %2,8’den %3,1’e yukarı yönlü revize edildi. Dot Plot’ta 2023 yılı medyan faiz beklentisi %4,6’tan %5,1’e yükseltilirken, iki Fed üyesinin %5,50 - 5,75 aralığında oy kullanması risk iştahını zayıflattı. Powell ise konuşmasında gelecek yıl enflasyonda büyük düşüş beklediğini belirtmesine karşın, faiz artış hızının artık en önemli olmadığını Şubat'taki faiz artışının büyüklüğünün gelen veriye bağlı olacağını belirtti. Ayrıca Powell enflasyonda %2'ye doğru gerilemeden emin olana kadar faiz indirimleri söz konusu olmayacağını belirtti. Euro Bölgesinde sanayi üretimi Ekim ayında aylık bazda -1,5% olan beklentilerin üzerinde daralma kaydederek, -2,00% olarak gerçekleşti. İngiltere’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 41 yılın zirvesi %11,1’den %10,7’ye geriledi. Piyasada beklenti %10,90’da bulunurken, enflasyonda görülen geri çekilmeye benzin, giyim fiyatlarındaki düşüş etkili oldu.

Veri Gündemi: Küresel piyasalarda bugün ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, Sanayi Üretimi, Perakende Satışlar ve İşsizlik Başvuruları öne çıkarken, Euro Bölgesinde iki majör merkez bankası olan Avrupa (ECB) ve İngiltere (BoE) faiz kararları öne çıkan gelişmeler arasında yer almaktadır. Yurt içerisinde Kasım ayına ilişkin Bütçe Dengesi ile TCMB tarafından hafatalık olarak paylaşılan Para, Banka ve Menkul Kıymet İstatistikleri takip edilecek. Philadelphia imalat endeksi Kasım ayında -19,4’e gerileyerek, pandemiden bu yana görülen en düşük seviyeyi test etti. Aralık ayında endeksin -10,0’a yükselmesi beklenmesine karşın “0” seviyesi altında negatif görünümün devam etmesi beklenmektedir. Tüketici ve büyüme beklentilerine ilişkin takip edilen perakende satışların Kasım ayında aylık bazda -0,10% düşüş göstermesi beklenmektedir. Geçtiğimiz 230 bin artış kaydeden işsizlik başvurularının geçtiğimiz haftaya paralel olarak 230 bin olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Bugün günün ana gündemi ECB ve BoE’den gelecek olan faiz kararları olacak. TSI 15:00’te BoE 16:15’te ise ECB faiz kararlarını açıklayacak. Her iki merkez bankasından 50’şer baz puan faiz artırımı beklenmektedir. ECB Başkanı Lagarde’ın TSI 16:45’te basın toplantısında verecek olduğu mesajlar piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Dün İngiltere’de TÜFE’nin %11,1’den %10,7’ye gerileme kaydetmesi BoE’ye ilişkin agresif beklentileri zayıflatırken, Başkan Bailey’den 2023 yılına ilişkin mesajlar GBP/USD’de volatiliteyi artırabilir. Yurt içerisinde Ekim ayında merkezi yönetim bütçe dengesi 83,3mlr TL ile yılın en yüksek açığını kaydetti. Ekim ayı bütçe rakamlarında kur korumalı mevduat ile birlikte öne çıkan maliyet kalemlerinden biri olan BOTAŞ'a transfer ve borçların Ekim'de de devam ettiği görülmüştü.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.