Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Akışında Bugün Neler İzlenecek?
• ABD, Üretim, Bileşik, Hizmet PMI - (Ara),
• Euro Bölgesi, TÜFE- (Kas), İmalat, Bileşik, Hizmet PMI- (Ara),
• İngiltere, Perakende Satışlar- (Kas)
• Türkiye, Piyasa Katılımcıları Anketi- (Ara), Konut Fiyat Endeksi- (Eki)
Küresel piyasalar karışık yönde bulunuyor...
ABD’de takip edilen makro ekonomik verilerde düşüş eğiliminin hızlanması ve bugün itibariyle yaklaşık 4 trilyon USD’lık opsiyonun süresinin doluyor oluşunun endişesiyle günü risk barometresi olarak izlenen S&P500 -2,49% oranında değer kaybetti. Bu sabah itibariyle küresel piyasalarda zayıf risk iştahının devam ettiği görülürken, VIX (korku endeksi) 22,43’de pozitif seyretmektedir. Vadeli endekslerde ABD’de zayıf görünümün devam ettiği görülmesine karşın, Avrupa vadeli endekslerde sınırlı tepki alımları görülmektedir. Asya borsaları ise günü düşüş ile tamamlamaya hazırlanıyor. Bu sabah erken kotasyonlarda dolar endeksi (DXY) 104,30’da yatay negatif seyrederken, ABD 10 yıllık tahvil faizi son üç günlük düşüşün ardından bu sabah %3,48’de alıcı yönde hareket etmektedir. Ons Altın fiyatları dün %2,0’ye yakın değer kaybederken, bu sabah sınırlı da olsa tepki alımlarının gelmesi ile 1780 dolar sınırında bulunmaktadır. Bugün küresel çapta öncü PMI rakamları ile TSI 13:00’te Euro Bölgesinde Kasım ayına ilişkin Tüketici Fiyat Endeksi öne çıkan gelişmeler arasında yer alırken, TÜFE’nin %10,6’tan %10,0’a gerileme kaydetmesi beklenmektedir. Yurt içerisinde ise yılın son piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. BIST100 endeksinin güne yatay yönde başlamasını ve yukarı yönde Fibonacci %327,2 (5230) ilk direnç olarak izlenebilir.

Piyasalarda dün neler oldu? ABD borsaları haftanın dördüncü işlem gününü düşüş ile tamamladı. Dow Jones -2,25% S&P 500 -2,49% ve Nasdaq -3,23% oranında değer kaybetti. ABD’de dün Philedelpiha Fed imalat endeksi ile büyüme ve tüketici beklentilerine ilişkin öncü veriler olarak izlenen sanayi üretimi ve perakende satışlar yakından takip edildi. Philadelphia Fed imalat endeksi -10 olan beklentilerin üzerinde daralma kaydederek, -13,8 olarak gerçekleşti. ABD’de sanayi Kasım ayında %0,1 olan beklentilerin aksine -0,20% oranında düşüş göstererek, yıllık bazda -0,60% olarak gerçekleşti. ABD’de perakende satışlar ise yaklaşık bir senenin en büyük düşüşü olan -0,60% gerileme kaydetti. Ayrıca her hafta düzenli olarak açıklanan işsizlik başvuruları da öne çıkan veriler arasındaydı. ABD’de işsizlik başvuruları piyasa beklentisi olan 230 bin kişinin altında kalarak, 211 bin olarak gerçekleşti. Euro Bölgesinde ise Avrupa (ECB) ve İngiltere (BoE) Merkez Bankalarının faiz kararları ön plandaydı. Her iki merkez bankası da piyasa beklentilerine paralel olarak 50 baz puan faiz artırımı gerçekleştirdi. ECB politika faizini 14 yılın en yüksek seviyesi olan %2,50’ye yükseltti. ECB Başkan Lagarde basın toplantısında enflasyonu orta vadeli hedefleri olan %2,0’ye getirene kadar faiz oranlarını artırmaya karar verdiklerini ve bir süre daha 50 baz puan faiz artırımlarının devam edeceğini belirtti. Lagarde ayrıca faiz artırımlarının, büyüme üzerinde aşağı yönlü risk barındığını dile getirdi. Lagarde’ın mesajları ardından, dolar endeksi 103,54’e doğru geri çekilirken, Alman DAX’ta değer kayıpları %2,00’yi geçti. İngiltere Merkez Bankası (BoE) beklentiler doğrultusunda politika faizini 50 baz puan artırarak, 2008’den bu yana en yüksek seviye olan %3,5’e yükseltti. Karar oybirliği alınmazken, komite üyeleri üçe bölündü. İki üye faizlerin sabit kalmasını yönünde oy kullanırken, bir üye 75, altı üye ise 50 baz puan yönünde oy kullandı. BoE Başkanı Bailey enflasyonun zirve yapmış olabileceğini ancak risklerin yukarı yönlü olduğunu belirtti. Yurt içerisinde bütçe dengesi iki ayın ardından fazla verdi. Kasım ayında 108,3mlr TL fazla kaydeden bütçe Ocak - Kasım döneminde 20,45mlr TL açık verdi. Bütçeden Kasım ayında Kur Korumalı Mevduata (KKM) aktarım olmazken, dokuz aylık maliyet 91,6mlr TL olarak gerçekleşti. TUİK tarafından açıklanan verilere göre Kasım ayında yurt içerisinde konut satışları %34,1 oranında düşüş ile 117,8bin adet oldu. Geçen yılın aynı döneminde bu rakam 178,8bin adet seviyesinde bulunmaktaydı. Kasım ayında Tarım ÜFE aylık bazda %7,00 oranında artışla %169,45 olarak gerçekleşti. Tarım ÜFE’de yükseliş ivmesinin devam ettiği görülmektedir. TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 05 - 09 Aralık haftasında hisse senetlerinde 321,52mn dolar net satış gerçekleştirdi. Böylece yurt dışı yerleşikler beş hafta ardından tekrardan satış tarafında yer aldı. TCMB verilerine göre toplam resmi rezervler haftalık bazda %3,02 oranında artışla 128,7mlr USD’a yükselerek, 6 Şubat 2015’ten bu yana en yüksek seviyeye yükseldi.

Veri Gündemi: Piyasalarda haftanın son işlem gününde küresel çapta öncü PMI verileri, Euro Bölgesinde Kasım ayına ilişkin TÜFE, İngiltere’de perakende satışlar ve yurt içerisinde piyasa katılımcıları anketi ile konut fiyat endeksi izlenecek veriler arasında yer almaktadır. Küresel çapta enerji fiyatlarında görülen düşüşün etkisiyle PMI’larda toparlanma kaydetmesi beklenmesine karşın 50 eşik değerin altında zayıf seyrini sürmektedir. Euro Bölgesinde Kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksinin (TÜFE) öncü verilere paralel olarak %10,6’tan %10,0’a gerilemesi beklenmektedir. İngiltere’de perakende satışların aylık %0,30 oranında artışla yıllık bazda -5,6% olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Yurt içerisinde Kasım ayında piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu TÜFE %68,06 olarak gerçekleşirken, yıl sonu Dolar/TL beklentisi 19,54 olarak gerçekleşti. Konut fiyat endeksi geçtiğimiz ay yıllık bazda %189,19 oranında artış kaydetti.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.