Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Fed Faiz Kararı (Mar), Fed Başkanı Powell’ın Konuşması,
• ABD, FOMC Ekonomik Projeksiyonları,
• Euro Bölgesi, ECB Başkanı Lagarde’ın Konuşması,
• Euro Bölgesi, Tüketici Güveni (Mar)(Öncü),
• Almanya, ÜFE (Şub),
• İngiltere, TÜFE, ÜFE (Şub),
• Türkiye, Tüketici Güven Endeksi (Mar), Yurt Dışı ÜFE (Şub),
• Türkiye, Merkezi Hükümet Borç Stoku (Şub)
• Türkiye, ADEL, TCELL, TKNSA Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalarda gözler Fed toplantısına çevrildi...
Küresel borsaların odağında bugün ABD Merkez Bankası Fed’in faiz kararı bulunuyor. Şubat ayında gerçekleştirilen Fed toplantısı sonrası Başkan Powell, mart ayında faiz indirimi için yeterli güvene sahip olamayacağını belirtmişti. Bugün TSİ 21:00’da gerçekleştirilecek toplantıda, Fed’in faiz oranını %5,25-%5,50 aralığında sabit bırakması bekleniyor. Kararın ardından Fed Başkanı Powell’ın açıklamalarının yanı sıra Fed’in yayımlayacağı ekonomik projeksiyon raporu, piyasa beklentilerini şekillendirmesi açısından önem arz etmektedir. Aralık 2023’teki projeksiyonlarda 2024 için 3 faiz indirimi beklentisi öne çıkarken, bugünkü projeksiyonlarda Fed’in 2024’teki faiz indirimlerinin zamanlaması ve kapsamına ilişkin ipuçları, piyasalar tarafından yakından izlenecek. Fed’in 2024 yılında faiz indirimlerinin sayısı kapsamında aşağı yönde revizyona gitmesi, küresel risk iştahını baskılayabilir. Karar öncesinde CME Group anketine göre, Haziran ayında 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisi %55,2 olarak fiyatlanmaktadır. Bu sabah Çin Merkez Bankası (PBOC) en düşük kredili faiz oranını beklentiler dahilinde değiştirmedi. ABD vadelileri negatif, Asya borsaları ise Güney Kore öncülüğünde pozitif yönde hareket ediyor. Güney Kore merkezli Samsung’un çip paketlemeden 100 milyon dolar gelir beklediğini açıklaması, piyasalardaki yükselişi destekledi. Orta vadeli yönde önemli bir eşik olarak takip ettiğimiz 200 günlük AO’sının (103,80) üzerinde yükselişini sürdüren dolar endeksi bu sabah 103,88 ile yatay yönde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde güçlü görünüm bu sabah %4,30 ile devam ediyor. Dolar endeksi ve ABD 10 yıllık faizlerindeki yükselişler ile baskılanan ONS Altında 2150 dolarda desteğinde tutunma çabası bulunuyor. Son dört ayın en yüksek seviyelerinde yükselişine devam eden Brent petrol ise 86,6 dolar ile yukarı eğilim devam ediyor. Küresel piyasalarda bugün ABD’de Fed’in faiz oranı kararı ile Ekonomik Projeksiyonlar, Euro Bölgesi’nde ECB Başkanı Lagarde’ın konuşması, Almanya’da ÜFE, İngiltere’de TÜFE ile ÜFE takip edilecek. Yurt içinde tüketici güven endeksi ile merkezi hükümet borç stoku verileri öne çıkıyor. Ayrıca ADEL, TCELL ve TKNSA’nın finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. BIST 100 endeksinde güne yukarı yönde başlanmasını bekliyoruz. Yukarı yönlü olarak önemli ortalamaların bulunduğu (5-22-50 günlük AO) 8845-8988 direnç bölgesi yükselişin devamı için önem taşımaktadır. Bu bölge üzerinde kalıcılık olması halinde 9200 ve 9310 (düşen kanal üst bandı) dirençleri gündeme gelebilir. Diğer yandan 8845-8988 bölgesinin üzerinde kalıcılık oluşmaması durumunda satış baskısı yeniden artabilir.

Veri Gündemi

Bugün ABD’de odak Fed’in faiz oranı kararında bulunuyor. Kararı takiben Faizin %5,25-5,50 aralığında sabit tutulması beklenirken, karar sonrası yayımlanacak projeksiyonlar ve Fed Başkanı Powell’ın mesajları yakından izlenecek. Önceki haftalarda senatoda yaptığı sunumda Powell, enflasyonu düşürmek için daha fazla güvene ihtiyaçları olduklarını belirtmişti. . ABD’de TÜFE’nin %3,1’den %3,2’ye, ÜFE’nin ise %1’den %1,6’ya yükselmesinin ardından, bu haftaki konuşmasında Powell’ın mesajlarındaki şahin ton artabilir. Bu ise piyasalardaki risk iştahı üzerinde baskı oluşturabilir.Son olarak Aralık 2023’teki toplantının ardından yayımlanan Dot Plot’da medyan faiz beklentisi 2024 için %5,1’den %4,6’ya revize edilmişti. Ekonomik Projeksiyon raporunda 2024 yılı için; PCE enflasyon beklentisi %2,5’ten %2,4’e, Çekirdek PCE beklentisi %2,6’dan %2,4’e, büyüme beklentisi %1,5’ten %1,4’e gerilerken, işsizlik beklentisi %4,1’de sabit kaldı. 2024 için 3 faiz indirimi beklentisi öne çıkarken, Fed tarafından yapılacak yeni bir revizyon piyasalardaki volatilitenin yükselmesine neden olabilir.


  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.