Günlük - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dün Cumhurbaşkanı döviz kurlarındaki yükseliş konusunu görüşmek üzere ekonomi kurmaylarını toplantıya çağırması sonrasında TL'deki satış dalgasını durdurmak için tedbirlerin alınabileceği beklentileri ile TL günün ilk bölümü kayıplarının bir kısmını geri aldı. Ancak bu eğilim kısa sürdü ve toplantı sonrası yapılan yazılı açıklamanın muhtemelen beklentileri karşılamaması ile TL yeniden değer kaybetti. Gösterge faizler ve risk primindeki genel eğilim TL deki kırılganlığın devam edebileceğini gösteriyor. Diğer yandan ABD 10 yıllık faizinin 3% ü geçmesi de Dolar'ın uluslararası döviz piyasalarında güçlenmeye devam etmesine yol açabilecektir. Bu nedenle TL tarafında kırılganlığın devam edebileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan güçlü pozitif momentum , yüksek seyreden oynaklık ve kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma ile yukarı yönde hareket potansiyeli devam ediyor. Dün hedefleneceğini belirttiğimiz 2017 dip seviyesinin fibo(176.4%) düzeltme kademesi 4,3635 seviyesinin bir miktar üzerinde 4,3743 seviyesi yeni rekor kademe oldu. Piyasa bir süre konsolidasyon eğilimi gösterebilir. Ancak 4,2177 kırılmadığı sürece uzun pozisyonların hala daha avantajlı olduğunu ve trendin takip edilmeye devam edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.
   Destek: 4,2830/4,2700/4,2170/4,1930/4,1525
Direnç: 4,3743/4,4072/4,4250/4,4500/4,4938

BIST100
Endeks dün günü 100.781 puan seviyesinden 1,43% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi hafta başı itibariyle artmaya devam ederek son beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün akşam 2,96% değer kazandı.
EKK toplantısından iyimser beklentilerin neden olduğunu düşündüğümüz tepkisel alımlarla endeks dün günü 100.000 psikolojik destek seviyesinin üzerinde tamamladı. Artan hacim orta uzun vadeli yatırımcıların bu seviyelerde talebi artırdığının işaretlerini veriyor ancak henüz piyasa geneli açısından trend değişmedi. Dün risk piminin yükselmeye devam etmesi ve TL varlıklara güvenin zayıf seyretmesine ek olarak ABD-İran kaynaklı artan jeopolitik gerginlik de risk iştahında ekstra bir kısıtlamaya yol açabilir. Bugün devam edebilecek tepkisel alımlarda 101.500 ve 103.300 önemli dirençler olacaktır. Trend yönünde fiyatlamada ise 100.000 ilk destek 97.500 ise ikinci önemli destek olarak izlenmelidir.
     
Destek: 100.000/99.200/98.400/97.500
Direnç: 101.500/103.000/104.300/105.000

EURTRY
TL varlıklara azalan güven sonucu satışların devam etmesi ile dün de kurda beklentimiz dahilinde pozitif görünüm korundu. 10 yıllık faizin 14% ü aştığı risk priminin son iki yılın zirvesine çıktığı ortamda TL'de değer kazanımları kısıtlı kalabilir. Ancak diğer gelişen ülke para birimlerinin eurusd paritesi kaynaklı olarak Euro'ya karşı değer kazandığını görüyoruz. Bu bağlamda 5,1940 üzerinde yeni bir rekor denemesi beklemiyoruz.
Teknik olarak trend göstergeleri yükseliş trendi sinyali vermeye devam ediyor. 5,1940 seviyesine kadar bir yükseliş olasılığı devam ediyor ancak Eurusd paritesindeki aşağı yönlü eğilimden dollayı 5,20 seviyesine yakın çift tepe oluşumu görülebilir. Aşağıda ise 5,1179 ara destek 5,03 ise ana destek olarak takip edilmelidir.
  Destek: 5,0860/5,0300/5,0000/4,9670/4,9460
Direnç: 5,1940/5,2268/5,2392/5,3370/5,3606

EURUSD
Parite dün ABD'de beklenti altında kaşan ÜFE verisine rağmen 1,1830 desteğinde tutunma gösterse de güçlü bir yükseliş gösteremedi ve beklentimiz dahilinde düşüş eğilimini korudu.
Genel hikaye Dolar lehine görünümünü koruyor. Euro Bölgesi ekonomik aktivite sürpriz endeksinin negatif bölgede bulunması ve ABD-Alman 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki spreadin açılması bu hikayenin en önemli bileşenleri. Dün ABD 10 yıllık tahvil ihalesinde getiri oranının 2,995% olarak gerçekleşmesi de Dolar pozitif görünümü destekliyor. Hedge fonların da EURUSD vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını son üç haftadır azalttığını düşünürsek temel görünüm düşüş trendini desteklemeye devam etmektedir. Bu bağlamda kısa pozisyon yönünde kalınması gerektiğini düşüncemizi koruyoruz.

Teknik olarak kısa vadeli ortalamalar altında devam eden fiyatlamalar ve negatif momentum piyasanın gerilemeye devam edeceğinin sinyallerini veriyor. 200 günlük hareketli ortalama 1,1976 seviyesine kadar olan her yükselişi tepkisel olarak değerlendiriyoruz. 1,1665 seviyesine kadar bir düşüş alanı olabilir. Aşağı yönde gelişen trendi takip ederek kısa pozisyonların tutulması gerektiğini düşünüyoruz.
  Destek: 1,1830/1,1800/1,1740/1,1700/1,1665
Direnç: 1,1890/1,1940/1,1976/1,2000/1,2040

GBPUSD
Sterlin dün 200 günlük ortalama 1,3607 seviyesine kadar yükseldi ancak düşüş trendini değiştiremedi. Hafta başı itibariyle görülen fiyatlamaları aşağı yönde gelişen trendin konsolidasyon evresi olarak değerlendiriyoruz. Bugün BOE faiz kararı trend değiştirecek ölçüde önemli olacaktır. BOE den bir faiz artırım olasılığı 13,3% ile son derece düşük bir düzeyde bulunuyor. Bu nedenle mevcut düşüş trendinin korunabileceğini değerlendiriyoruz.
Temel açıdan ABD İngiltere tahvil faizleri arasındaki farkınn artmaya devam etmesi de Dolar talebini artıran ve düşüş trendini destekleyen bir gelişme olmaya devam ediyor.
Paritede 200 günlük ortalaması 1,3607 ve devamındaki 1,3656 dirençleri güncelliğini koruyabilir. Ancak BOE'den beklenmeyen bir şahin mesaj ya da hamle ile yükseliş görülürse karı kilitlemek ve riski sınırlamak amacıyla 1,3656 stop seviyesi olarak değerlendirilmelidir. Bununla birlikte öncelikli senaryomuz güvercin bir BOE ve düşüş trendine devam eden Sterlin olacaktır. Bu çerçevede aşağıda 1,3460 ara destek ve 1,34 ise hedef olarak takip edilecektir.
  Destek: 1,3500/1,3460/1,3430/1,3400/1,3340
Direnç: 1,3600/1,3656/1,3750/1,3830/1,3880

USDJPY
Parite dün beklentimiz dahilinde yükseliş eğilimini korudu ve 110,00 direnci yakınlarına kadar yükseldi. Trump'ın İran'a yeniden yaptırım uygulama kararı sonrası artan jeopolitik gerginlik güvenli liman talebini artırmazken ABD tahvil getirilerinde yükseliş Doları desteklemeye devam etti.
ABD-Japon tahvilleri arasındaki faiz spreadleeri ve Dolar'ın diğer major paralara karşı performansına baktığımızda temel açıdan yükseliş trendinin devam edeceğini öngörüyoruz.
Teknik açıdan bugün 110,00 direncinin yeniden test edilebileceğini ve kırılmasının yüksek olasılıkta olduğunu değerlendiriyoruz. 110,00 geçilirse 110,80 seviyesine doğru bir yükseliş alanı oluşacaktır. Stop seviyesi olarak 108,80 üzerinde uzun pozisyonlar avantajlı olmaya devam ediyor.
  Destek: 109,00/108,60/108,00/107,30/107,00
Direnç: 110,00/110,50/110,80/111,00/111,60

ALTIN
Altın ons dün de 1320 direncine doğru tepkisel alımlarla yükselse de ABD 10 yıllık faizinin 3% seviyesini aşması ile düşüş trendini korudu. Trump'ın İran'a yeniden yaptırım uygulama kararı sonrası artan jeopolitik gerginlik güvenli liman talebini artırmadığı için Altın ons piyasasında trend değiştirecek ölçüde bir fiyatlamayı tetiklemedi.
Temel açıdan Dolar ile ABD tahvil faizleri arasında artan korelasyon sonrası Dolar Endeksinin yükseliş trendine geçmesi Altın ons piyasasında yüksselişleri kısıtlamaya devam edecektir. Altın/Gümüş rasyosunun mevcut seviyeleri de düşüş trendini teyit etmeye devam ediyor. Bu bağlamda Dolar ve tahvil faizleri arasındaki korelasyon yükselmeye devam ettikçe Altın piyasasında talebin son derece kısıtlı kalacağı kanaatindeyiz.
Teknik açıdan 200 günlük ortalama 1305 hala destek konumunda olmaya devam etse de kırılması yüksek olasılık dahilinde görünüyor. Kısa pozisyonlar 1320 stop seviyesi olmak kaydıyla korunabilir. Trend yönünde hareketlerde kritik 1305-1300 desteklerinin kırılması satışların derinleşmesine neden olacaktır. Ancak herhangi bir sebeple 1320 direnci kırılırsa stop seviyesi olarak değerlendirilmeli ve bu bağlamda karı kilitlemek veya riski minimize etmek amacıyla kısa pozisyonlar azaltılabilir.
  Destek: 1305,00/1300,00/1396,00/1294,00/1291,00
Direnç 1316,00/1320,00/1327,00/1331,00/1336,00

WTI PETROL
Trump'ın İran ile nükleer anlaşmadan çekildiklerini duyurması sonrasında AB tarafından anlaşmaya devam edecekleri açıklammasına rağmen traderlar İran petrol ihracatının kısıtlanacağı yönündeki beklentileri fiyatlamaya devam etti ve ham petrol 70,00 Dolar üzerindeki fiyatlamalarını sağlamlaştırdı. Diğer yandan dün açıklanan ABD ham petrol stokları 4 mayıs haftasında artış beklentisinin aksine -2.2 milyon varil azalış kaydetti. Bir önceki hafta 6.2 milyon varil artmıştı.
İran'a yönelik yeniden yaptırım uygulanması ülkenin petrol ihracatını azalacağı için üretimini OPEC'in öngördüğünden daha fazla azaltacaktır. Bu nedenle temel açıdan piyasadaki boğa piyasası koşullarının devam edeceğini öngörüyoruz.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunmanın devam etmesi ile bugün Asya seansında dün belirttiğimiz 71,60 direncine yükseliş kaydedildi. Bu seviyenin kırılması 72,60 ve devamında 75,00 Dolar/Varil direncine kadar yükseliş alanı oluşturacaktır. Bu çerçevede uzun pozisyonların korunması gerektiği görüşündeyiz. Yeni açılacak pozisyonlarda 68,70 uygun stop noktası olarak değerlendirilebilir.
  Destek:: 70,40/70,00(68,70/68,30/67,40
Direnç: 71,67/72,50/74,30/75,00/76,50




NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Haziran Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0618)
Vadeli kur dün günü 4,3532 uzlaşma fiyatından negatif tamamladı. En yüksek 4,4491 en düşük 4,3305 seviyesi test edildi.
EKK toplantısından kurun yükselişine karşı bir takım önlemler alınabileceği beklentileri din vadeli kurda gevşemeye yol açtı. Ancak faiz ve risk primindeki hareketler hala trendin yukarı yönlü gelişeceğinin sinyallerini veriyor.
Teknik açıdan 4,2941 desteği kırılmadığı sürece TL de güçlü bir toparlanma beklemiyoruz. Bugün 4,3390 ara destek olarak takip edilmelidir. Şimdilik 4,2941 stop seviyesi üzerinde uzun pozisyonlar hala avantajını koruyor. Trend yönünde hareketlerde önceki bültenlerimizde hedef olarak verdiğimiz 4,3833 ve 4,4385 seviyeleri güncelliğini korumaktadır.
  Destek: 4,3390/4,2941/4,2680/4,2550
Direnç: 4,3830/4,4385/4,4713/4,4831

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0600218)
Vadeli endeks dün günü 124.350 puan seviyesinden tepki alımları ile pozitif tamamladı. En yüksek 125.425 en düşük 120.825 seviyesi test edildi.
Dün gerçekleşen EKK toplantısı haberi piyasadaki tepki alımlarında etkili olduğunu düşünüyoruz. Bugün Asya pasifik gelişen ülkeleri ve AB vadeli endekslerindeki hafif pozitif seyirle tepkisel alımlar bir miktar daha devam edebilir ancak temel görünüm hala aşağı yönde fiyatlamalara işaret ediyor. Özellikle dün risk priminin sert biçimde yükselmeye devam etmesi TL varlıklara ilişkin risk algılamasındaki bozulmanın devam ettiğinin göstergesi. Bu nedenle satışların yeniden güçlenebileceğini düşünüyoruz. Gün içinde 126.150-127.200 seviyeleri satışların yeniden artabileceği güçlü dirençler olarak takip edilmelidir. Trend yönünde hareketlerde 122.600 hedeflenebilir.
  Destek: 122.600/121.000/120.150/117.250
Direnç: 125.000/126.150/127.200/128.000




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 

  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.