Mavi Giyim’i model portföyümüze ekliyor, hedef fiyatımızı
TL165/pay’dan TL240/pay’a yükseltiyoruz: Mavi Giyim’i model
portföyümüze ekliyoruz. Ekleme nedenimiz, şirketin 15 Mart 2024
Cuma günü açıklanan olumlu finansal sonuçları ve daha da
önemlisi oldukça güçlü büyüme görünümüne dayanmaktadır.
Şirket 2024 yılında konsolide satış gelirlerinin %70 (±%5)
büyümesini, FAVÖK marjının (±50bp) ve net nakit pozisyonunun
artmasını öngörmektedir. Mavi Giyim’in fiyatlama stratejisi, pazar
konumu ve ürün portföyü göz önüne alındığında makul görünen bu
beklentiler, %70’lik satış geliri büyümesi ve yatay marjlarla
%57’lik FAVÖK artışına işaret etmektedir. Dolayısıyla şirketin,
Türkiye geneli ortalamasından daha güçlü (ve öngörülebilir) bir
reel faaliyet büyümesi elde edebilmesi beklenilebilir. Bu
öngörülerle hisse 2024 yılı beklentilerine göre oldukça cazip 3,5x
FD/FAVÖK çarpanı ve bizim beklentilerimize göre zımni 5,4x
FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Ayrıca Şirket Yönetim
Kurulu, 1 TL nominal değerli pay için 08.05.2024’de ödenmek
üzere brüt nakit toplam 4,25 TL (temettü verimi: %2,8) kar payı
dağıtılmasına karar vermiştir.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
www.gedik.com
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Mavi model portföy güncellemesi (Gedik Yatırım)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş