Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Borsa Istanbul Cuma günü %1,60 yükseliş ile 2.443,77 seviyesinden kapatırken işlem hacmi ise 28 milyar TL olarak gerçekleşti. Endeks gün içi en yüksek 2.452,82 seviyesini görürken en düşük 2.399,54 seviyesini gördü. Yurtdışı piyasalara bakıldığında ABD’de Dow Jones %1,05 , S&P 500 %1,06, Nasdaq %0,90 yükselişle kapattı. Avrupa Piyasalarında FTSE 100 %0,01 düşerken, DAX %0,23, CAC 40 %0,14 yükselişle kapattı. Asya piyasasının ilk işlemlerinde karışık seyir gözleniyor.

Küresel gelişmelere baktığımızda, yüksek enflasyon ve resesyon endişeleri ana gündem maddesi olmaya devam ediyor.

Resesyon ile alakalı olarak bazı stratejistlere göre gelişmekte olan piyasalar (EM) ABD’de olası bir resesyonu atlatabilecek, hatta bu süreçte yatırımcı dahi çekebilecek güçte. Stratejistler her ne kadar böyle bir senaryoda kısa vadeli piyasa türbülansı öngörse de EM’lerin ucuz değerlemeler, yüksek getiriler, hızlı büyüme ve Çin’deki toparlanmadan destek bulacağını tahmin ediyor. Bunun yanı sıra EM’lerde yerli varlıklarda yabancı sahipliğinin düşük olması, faiz oranlarının başlangıç noktasının görece yüksek olması ve ucuz değerlemelerin olması olası bir resesyon riskini öteler nitelikte.

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) saat 10:00’da haziran ayı enflasyon verilerini açıklayacak. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin medyan beklentisi Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) bir önceki yılın aynı ayına göre %79,95 oranında yükseldiği yönünde. Yıllık tüketici enflasyonu mayıs ayında %73,50 seviyesinde açıklanmıştı. Ankete göre TÜFE’de mayıs ayında %2,98 seviyesinde açıklanan aylık artışın da haziranda %5,73’e yükseldiği tahmin ediliyor. Cuma günü İTO’nun açıkladığı veriler, İstanbul’da perakende fiyatların haziran ayında yıllık %94,19 artış kaydettiğini ortaya koymuştu. TCMB nisan ayında yayımladığı Enflasyon Raporu’nda yıl sonu enflasyon tahminini %42,8 olarak duyurmuştu. Merkez Bankası’nın piyasa katılımcılarıile haziran ayında gerçekleştirdiği ankette ise yıl sonu enflasyon tahmini %64,59 oldu.

Hazine, Merkez Bankası ve BDDK'nın açıkladıkları makroihtiyati önlemler ticari kredi faizlerini yükseltmiş durumda. KMH ve kredi hariç TL ticari kredi faizleri % 28,01 ile üç yılın zirvesine çıkmış durumda.


Bugün yurt içinde enflasyon verisi takip edilecek. ABD piyasaları bugün Kurtuluş Günü nedeniyle kapalı olacak. Almanya tarafında ticaret dengesi verileri takip edilecek.

USDTRY
Kurda geçen hafta Cuma günü dolar endeksinde yaşanan güçlü seyir, haftalık kapanışın 16,76 TL seviyesinden gerçekleşmesine neden oldu. BDDK kararı sonrası kurda 16,50- 16,76 TL bandında yatay fiyatlama devam ediyor. Bugün ABD piyasaları resmi tatil sebebiyle kapalı fakat yurt içinde Haziran ayı enflasyon rakamı önemle takip edilecek. Beklentiler yıllık enflasyonun %78,35’e çıkacağı yönünde. Dolayısıyla kur tarafında yukarı yönlü hareketin devamı beklenebilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde kurda 16,85 ve 16,95 TL direnc¸ seviyesinin takip edilebilir. Olası satıs¸ baskısı durumunda ise 16,65 ve 16,50 TL destek seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY
Çaprazda Cuma günü parite tarafında yaşanan geri çekilme sonrası 17,47TL seviyelerinden kapanış gerçekleşti. Euro Bölgesi'nde Cuma günü açıklanan Haziran ayı yıllık enflasyonu enerji ve gıda maliyetlerinin artmaya devam etmesiyle yüzde 8,6'ya yükseldi. Avrupa bölgesinde ÜFE rakamları bugün takip edilirken, yurt içinde Haziran ayı enflasyon verisi açıklanacak. Dolayısıyla kurda geri çekilmeler sınırlı kalabilir. 17,40TL ve altına doğru aşağı yönlü hareketler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde kurda 17,65 ve 17,75 direnc¸ seviyesinin takip edilmesi gerekiyor. Olası satıs¸ baskısında ise 17,45 ve 17,35 destek seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD
Parite, Cuma günü beklentilerin üzerinde gelen Euro Bölgesi enflasyonu sonrasında 1.0374 seviyelerine kadar geri çekildi. Bugün ABD’de piyasalar resmi tatil dolayısıyla kapalı, Avrupa’da ise ÜFE rakamları takip edilecek. 1,0450 üzerinde kalıcılık devamı durumunda geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Bu ay ECB faiz kararı parite için yakından takip ediliyor olacak. 1,0550 üzeri kar al için uygun. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde paritede 1,0500 ve 1,0550 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1,0400 ve 1,0380 destek seviyeleri takip edilebilir.

ONS ALTIN
Ons altın Cuma günü 1784$ seviyesine kadar geri çekilmesine rağmen tepki alımlarının beraberinde 1.811 dolar seviyelerinden kapanış gerçekleştirdi. Yükselişlerde tepki hareketlerinin sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. ABD tarafında bugün piyasalar kapalı olacak. Bu hafta açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ons altının yön tayini açısından belirleyici olabilir. 1795$ ana destek seviyesi olmaya devam ederken, geri çekilmelerde bu seviye kırılmadıkça tepki yükselişleri için alış denenebilir. Yaşanacak gelis¸meler c¸erc¸evesinde ons altında 1.821 ve 1.832 direnc¸, olası satıs¸ baskısında ise 1.790 ve 1.780 destek seviyeleri takip edilebilir.

GBPUSD
Paritede zayıf görünüm Cuma günü genelinde devam etti. Gün içi 1.2000 seviyelerinin altına geri çekilmeyle parite 1.1976 seviyelerini test etti. Fed’in enflasyonu dizginlemek adına faiz artırımları mesajları vermeye devam etmesi parite üzerinde zayıf görünüme neden oldu. ABD’de bugün piyasalar kapalı. İngiltere tarafından beklenen önemli bir haber akışı yok. 1,2100 altına geri çekilmeleri alış fırsatı olacaktır. Yaşanacak gelişmelerde paritede 1,2200 ve 1,2250 seviyesinin direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda ise 1,2075 ve 1.2050 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

USDJPY
Cuma günü parite tarafında en yüksek 135,90 seviyeleri görülse de burada kalıcılık sağlanamadı. An itibariyle 135,20 seviyelerine kadar geri çekilen paritede 8 günlük üssel hareketli ortalama olan 135,48 seviyesinin altında işlem görmekte. Dolayısıyla bu seviyenin altında günlük kapanışlarda satış baskısı artabilir. Bugün ABD piyasaları Bağımsızlık Günü nedeniyle kapalı olacak. Japonya tarafında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde paritede 135,50 ve 136 seviyesi direnç, olası satış baskısının görülmesi durumunda 134,50 ve 134 seviyesi ise destek olarak takip edilebilir.

BRENT PETROL
Petrol piyasası resesyon endişelerinin fiyatları aşağı yönlü baskıladığı Haziran ayında %4’e yakın düşüşle kapattı. Cuma günü 110,73 dolar seviyesinden kapanış gerçekleşse de bu sabah 50 günlük üssel hareketli ortalama olangeçtiği 111,55 dolar seviyesinin hafif altında işlem görmekte. 111 dolar seviyesinin altındaki günlü kapanışlarda aşağı yönlü riskler oluşabilir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde brent petrolde 112 ve 113 dolar direnç; 110 ve 109 dolar ise destek olarak takip edilebilir.

GRAM ALTIN
Gram altında hem dolar/TL ‘deki geri çekilme hem de ons altın tarafında zayıf görünüm fiyatların 961 TL seviyelerine kadar geri çekilmesine neden oldu. Kurda yukarı yönlü eğilim olsa da ons altında yaşanan yatay seyir gram altın üzerinde baskı yaratmaya devam edebilir. Bugün içeride enflasyon verisi takip edilecek. Kurda sınırlı yükseliş beklentisi devam etmesi nedeni ile 970TL altına geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam edecektir. Yaşanacak gelişmeler çerçevesinde gram altında 985 ve 995 dolar direnç; 965 ve 955 dolar ise destek olarak takip edilebilir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.