Sabah Bülteni (Ahlatcı Yatırım)

ABD ENFLASYONU RİSK İŞTAHINI DESTEKLİYOR…

Borsa İstanbul rekorlara doymuyor. Dün seans başında itibaren yuları yönlü hareket etme isteği ABD'den gelen enflasyon verisi sonrası gücünü artırarak endeksi 4.500 seviyesi yakınlarına kadar taşıdı. Bugün yurt dışı piyasalarında risk iştahı yüksek seyrediyor. Endeksin de güne pozitif başlangıç yapmasını bekliyoruz.

Dün gelen ve beklentilerin altında kalan ABD enflasyon sonuçları ardından Ekim ayında, FED'in faiz artırımlarının hızını yavaşlatma konusunda daha rahat davranabileceğine dair beklentilerin güçlenmesiyle S&P 500 ve Nasdaq önceki gün yükseldi ve 2,5 yılın en yüksek günlük kazancına yöneldi. ABD'de sekiz aylık periyotta ilk kez yıllık TÜFE rakamının %8'in altında sonuç getirdiği gözlendi. Ancak, dün ayrıca Çalışma Bakanlığı'ndan gelen diğer veriler, geçen hafta işsizlik maaşı için yeni başvuruda bulunan Amerikalıların sayısında ılımlı bir artış göstererek, halen sıkı bir iş piyasasına işaret ediyor. Bu görünüm enflasyona karşı mücadele kazanılmış olmaktan henüz uzak görünüyor.

Açıklanan sonuçlara göre ABD'de tüketici fiyat endeksi, geçen ay %0.4 yükseldi. Beklentiler ise %0,6 artış yönündeydi. Detaylarda yükselen kira fiyatları TÜFE'deki artışın yarısından fazlasını oluşturdu. Benzin fiyatları art arda üç aylık düşüşün ardından toparlanma yaşadı. Gıda fiyatları %0,6 artarken, önceki aylara göre bu kalemdeki artış bir miktar yavaş seyretti. Evde tüketilen gıda fiyatı %0,4 artarak Aralık 2021'den bu yana en düşük artış oldu. Et, kümes hayvanları, balık, yumurta, tahıl ve unlu mamuller fiyatlarında artışların olduğu gözlendi. 12 aylık dönemde TÜFE, Eylül ayında aynı bazda %8.2'lik artışın ardından Ekim ayında %7.7 arttı. TÜFE'deki yıllık artışın Şubat ayından bu yana ilk kez %8'in altında kaldığı ve Ocak ayından bu yana görülen en küçük artış olduğu göze çarptı. Çekirdek TÜFE ise Eylül ayındaki %0,6'lık artışın ardından geçen ay %0,3 yükseldi.

Dünkü enflasyon sonuçları ardından piyasalarda Aralık ayında 75 baz puanlık bir artış yerine 50 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı önceki %52'den yaklaşık %85'e sıçradı. Veri sonrası FED yetkililerinden gelen açıklamalarda enflasyonla mücadele vurgusunun yine ön planda kaldığı görüldü. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, sonuçlar memnuniyet verici olsa da yükselen fiyatlar ile mücadelenin henüz sona ermediği konusunda yorumlarda bulundu.

ABD tüketici fiyatlarındaki beklenenden daha düşük artışı gösteren sonuçların ardından Fed'in agresif faiz artırım hızını azaltabileceğine dair umutlar Asya piyasalarında da yankı buldu. Bu sabah görünüme baktığımızda Asya piyasalarında endekslerin yükselişler yaşadığı gözleniyor.
 
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's yayınladığı "Küresel Makro Görünüm" Kasım 2022 raporunda Türkiye ekonomisinin bu yıla ilişkin büyüme tahminini yüzde 4,5'tan yüzde 5,3'e yükseltti. Türkiye ekonomisinin gelecek yıla ilişkin büyüme tahminin de ise değişikliğe gidilmeyerek yüzde 2 olarak teyit edildiği belirtilen raporda, 2024 yılında ise Türkiye ekonomisinin yüzde 3 büyüme kaydetmesinin beklendiği kaydedildi. Raporda, küresel ekonominin kalıcı enflasyon görünümü nedeniyle yüksek belirsizliğin görüldüğü bir gerileme sürecinin eşiğinde olduğu, küresel ekonominin parasal politika sıkılaştırılması, jeopolitik ve finansal piyasa oynaklığı gibi bir dizi zorlukla karşı karşıya kaldığı belirtildi.



USDTRY

Kurda içinde bulunduğumuz hafta içerisinde kısmen dolar endeksinde yaşanan aşağı yönlü hareketin ABD dolarında değer kaybı göstergesi ile yükselişlerin bir önceki haftaya göre daha sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Dün ABD'de enflasyon beklentilerin altında açıklanarak piyasada iyimser bir hava yarattı. Bugün ABD'de Michigan tüketici güveni yurt içinde ise sanayi üretimi ve cari denge verilerini takip edeceğiz. 18,50TL altına geri çekilmeler snırlı kalmaya devam ederken destek bölgeleri olarak 18,45TL 18,40TL ve 18,30TL seviyeleri takip edilebilir. Direnç bölgeleri olarak 18,50TL üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 18,55TL ve 18,60TL ilk direnç bölgeleri, üzerinde 18,65TL ana direnç olarak izlenebilir.


EURTRY

Çaprazda dün paritede yaşanan yükseliş ile birlikte uzun zaman sonra 18,82TL gibi çok kritik bir seviye yukarı yönlü geçildi ve kapanış bu seviyeden gerçekleşti. Özellikle ABD enflasyon verisi beklentilerin altında açıklanması sonrasında bu yükseliş gerçekleşirken Türk Lirası'nda benzer değer kazanımları olmaması yükselişin bu kadar güçlü olmasına neden oldu. Bugün yurt içinde cari denge ve sanayi üretimi verileri takip edilecek, Avrupa'da ise bugün Almanya enflasyon verisi açıklanacak. 18,65TL geri çekilmeleri bugün ana destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde 18,70Tl ve 18,80TL diğer kısa vadeli destek seviyeleri. Direnç bölgesi olarak 18,82TL üzerinde kalıcılık durumunda 18,90Tl ve 19,00 psikolojik direnç bölgeleri takip edilebilir.
EURUSD

Paritede özellikle ABD enflasyon verisinin beklentilerin altında açıklanması ile bir zor eşik 1,0080 yukarı yönlü geçildikten sonra yükselişin 1,0220 seviyesine kadar devam ettiğini görüyoruz. Bu gelişme Fed politikalrında yavaşlamayı beraberinde getirebilir, bu nedenle yükselişin Fed toplantısına kadar düzeltmeler ile devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün ABD'de Michigan güven endeksi, Avrupa'da ise Almanya enflasyon verileri açıklanacak. Genel olarak 1,0130 geri çekilmeleri gerçekleşebilir. 1,0170 ve 1,0150 destek seviyeleri altında 1,0130 günün önemli destek bölgesi olarak izlenebilir. Yükselişlerde ise 1,0220 üzerinde 1,0250 ve 1,0300 önemli direnç seviyeleri.

ONS ALTIN

Ons altında yükseliş sırasıyla geçen hafta gerçekleşen Amerika Merkez Bankası toplantısı, ABD Tarım Dışı İstihdam verisi, ABD ara seçimler ve sonrasında açıklanan enflasyon verisinin beklentilerin altında yıllık yüzde 7,7 açıklanması sonrasında dolar endeksinde yaşanan geri çekilmenin etkisi üssel 200 GAO. olan 1760 Dolar seviyesine kadar gerçekleşmesine neden oldu. Son 6 günde 143 Dolar yükselen ons altın özellikle 1722 Dolar seviyesi üzerinde geri çekilmeler yaşansa da yükselişine yıl sonuna kadar devam edebilir. Bugün veri akışı sınırlı olmaya devam edecek. 1750 Dolar altına geri çekilmelerde 1740 ve 1730 Dolar seviyeleri destek, yükselişlerde 1755, 1760 ve 1775 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.


GBPUSD

Paritede dün ABD enflasyon verisi yüzde 8 açıklanması beklenirken yüzde 7,7 olarak açıklanması ile yaşanan dolarda değer kaybı ile yükseliş devam etti. Bu sabah 1,1730 seviyesini test eden paritede kısa vadeli kar realizasyonları gerçekleşebilir. Bugün ABD'de Michigan tuketici güveni, İngiltere'de ise büyüme verisi takip edilecek. 1,1600 seviyesine doğru geri çekilmeler olası kar realizasyonlarında test edilebilir. Kısa vadeli destek seviyeleri olarak 1,1670, 1,1650 ve ana destek bölgesi olarak 1,1600 gün içinde takip edilebilir. Dünkü yükselişin devamında 1,1700 üzerinde 1,1720 ve 1,1750 seviyeleri direnç bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor.

GRAM ALTIN

Gram altında dün bahsettiğimiz ABD enflasyon verisi etkisinin ons altın fiyatları üzerine daha fazla olduğunu görüyoruz. Kur tarafında dolar endeksinde yaşanan geri çekilmenin etkisi sınırlı kalmaya devam ediyor. Ons altında ise üssel 200 GAO. 1760$ seviyesinde ve bu seviyeye kadar olan yükselişin etkisi ile gram altında dün kritik 1041TL seviyesi test edildi. Bugün düne göre daha sakin bir veri akışı ile karşı karşıyayız ve dün yaşanan fiyatlamanın düzeltmeleri kısa vadeli gerçekleşebilir. Destek seviyeleri olarak 1040TL ve altında 1035TL ile 1020TL seviyeleri gün içinde takip edilebilir. Yükselişlerde 1050TL ana direnç bölgesi, üzerinde ise 1055TL ve 1062TL seviyeleri kısa vadeli direnç seviyeleri olacaktır

 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
http://www.ahlatciyatirim.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.