Sabah bülteni (Ahlatcı Yatırım)

Beklenen TCMB’nin yılın son faiz kararı dün belli oldu ve beklentimize yakın şekilde 200 baz puan indirim kararı açıklandı. Böylece yıl başında %24 olan politika faizi yarıya inerek %12’ye inmiş oldu. Açıklama metnine baktığımızda enflasyon beklentilerindeki iyileşmeye vurgu yapıldığı dikkat çekti. Metinde bu ifade, “Enflasyon görünümündeki iyileşme devam etmekte, enflasyon beklentilerinde genele yayılan bir düzelme gözlenmektedir. Türk lirasındaki istikrarlı seyrin yanı sıra iç talep koşulları ve üretici fiyatlarındaki gelişmelere bağlı olarak çekirdek enflasyon göstergelerinin eğilimleri ılımlı seyretmektedir. Enflasyon başta olmak üzere makroekonomik göstergelerdeki iyileşme ülke risk primindeki düşüşü desteklemekte ve maliyet unsurlarının ılımlı seyretmesine katkıda bulunmaktadır. Enflasyonun ana eğilimine dair göstergeler, arz yönlü faktörler ve ithalat fiyatları enflasyon görünümünü olumlu etkilemektedir.” olarak yer aldı. Enflasyondaki düşüşün devam etmesinde ülke risk priminin düşüş göstermesi, uzun vadeli faizlerin aşağı gelmesi ve ekonomideki toparlanmanın güç kazanmasının etkisi olduğuna vurgu yapıldı. Bu açıklamalara göre TCMB para politikası kurulunun yılsonu itibarıyla enflasyonun Ekim Enflasyon Raporu’nda verilen öngörülerin alt sınırına yakın gerçekleşebileceğine ve 2020 yılı için öngörülen dezenflasyon patikasına dair risklerin dengeli olduğuna değindiği de dikkat çekti. 200 baz puan faiz indiriminin ardından DolarTL’de 5.80 seviyesi altına doğru hareketlerin yaşandığı gözlendi. Fakat akşam saatlerinde ABD senatosundan geçen Ermeni tasarısı 5.76’ya kadar geri çekilmelerden sonra bir miktar yükselişleri beraberinde getirdi.

ABD Senatosu, 1915 olaylarını sözde 'Ermeni soykırımı' olarak tanıyan tasarıyı oy birliğiyle kabul etti. Senatonun bu konudaki görüşünü yansıtan bir düzenleme olan karar tasarısının, yasal olarak herhangi bir bağlayıcılığı bulunmuyor. ABD Senatosu’nun kararına tepki gösteren İletişim Başkanı Fahrettin Altun, “Kabul edilen Ermeni yasa tasarısı ikili ilişkilerimizin geleceğini tehlikeye atmaktadır. Yaptırımlar ve tehditler ulusal güvenlik çıkarlarımızı korumaktan vazgeçiremeyecek.” ifadelerini kullandı.,

Günün bir diğer önemli gelişmesi olan ECB faiz kararı ise faizlerde değişiklik yapılmamasıyla sonuçlandı. Toplantı açıklamasında aylık 20 milyar Euro tahvil alımlarının devam edeceği belirtildi. Faiz artırımından kısa süre öncesine kadar tahvil alımları devam edecek. Enflasyonda hedefe yaklaşana kadar faizlerin mevcut ya da daha düşük seviyelerde kalacağı söylemi yinelendi. Lagarde ise konuşmasında uzun bir süre destekleyici duruş gerektiğini ifade ederken AMB'nin gerektiğinde tüm araçlarını ayarlamaya hazır olduğunu vurguladı. Lagarde’ın açıklamalarına göre Euro Bölgesi enflasyon tahminleri 2019 için değişmeyerek yüzde 1.2'de kaldı. 2020 enflasyon tahmini yüzde 1'den yüzde 1.1'ye yükseldi. 2021 tahmini yüzde 1.5'ten yüzde 1.4'e geriledi ve 2022 tahmini yüzde 1.6 oldu. Ayrıca "Kullanılabilecek bir sonraki araç mali politika" diyen Lagarde, enflasyon beklentilerine ilişkin tüm göstergelere bakılması gerektiğini ifade etti.

Dün akşam saatlerinde ise ABD ile Çin arasında anlaşmaya çok yakın olunduğuna dair haberler geldi. Önce Trump Çin ile büyük bir anlaşmaya yakınız ifadesi ardından gelen haberlere göre ABD ile Çin ticaret anlaşması görüşmelerinde prensipte anlaşmış durumda ve Trump'ın imzası bekleniyor. Birinci faz anlaşmanın mevcut tarifeleri düşürmesi ve 15 Aralık'ta uygulanması olası yeni tarifeleri geciktirmesi bekleniyor.

Bugün yurt içinde sanayi üretimi verisi ön planda olacak. ABD’de perakende satışlar ve tabi ABD-Çin ticaret anlaşmasına yönelik yeni detaylar da yakın planda olmaya devam edecek.

USDTRY

Çarşamba günü Fed Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından beklentilere paralel olarak politika faizinde değişikliğe gitmemesinin sınırlı etkileri takip edilmişti. Haftanın dördüncü işlem gününde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın yılın son toplantısında politika faizini 200 baz puan düşürerek yüzde 14'ten yüzde 12'ye indirdi. Yayınlanan metinde “enflasyon görünümündeki iyileşme devam etmekte, enflasyon beklentilerinde genele yayılan bir düzelme gözlenmektedir.” ifadelerine yer verildiği görüldü. Gün içerisinde ABD’de ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda yüzde 1,1 arttığı gözlendi. Böylece yıllık artış 2016'dan beri en düşük artış olarak kayda geçti. ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından yaptığı “Çin ile büyük bir anlaşmaya yaklaşıyoruz. Onlar istiyorlar, biz de öyle" açıklamalarının piyasalar üzerindeki etkileri izlenirken, gün sonunda kurun art arda üçüncü gününde de kayıplarını sürdüğü takip edildi.

Teknik olarak incelediğimizde, Dolar’ın 5,78 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Gelebilecek satışlar ile birlikte kurdaki eğilimin aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda 5,77, 5,76 ve 5,74 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile kurdaki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 5,80, 5,81 ve 5,83 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURTRY

Haftanın dördüncü işlem gününde, Almanya’da TÜFE Kasım ayında yıllık yüzde 1,1 artarken, Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi Ekim ayında bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5, yıllık bazda is yüzde 2,2 düşüş gösterdi. Gün içerisinde piyasaların yakından takip ettiği Avrupa Merkez Bankası’nın Christine Lagarde Başkanlığındaki ilk toplantısında faizleri değiştirmediği izlenirken, Ekonomik istikrara yönelik bazı sinyaller olduğunu belirten Lagarde, enflasyon gelişmelerinin yakından takip edileceğinin altını çizdi. Yurtiçinde ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası yılın son toplantısında politika faizini 200 baz puan düşürerek yüzde 14'ten yüzde 12'ye indirirken, yayınlanan metinde “enflasyon görünümündeki iyileşme devam etmekte, enflasyon beklentilerinde genele yayılan bir düzelme gözlenmektedir.” ifadelerine yer verildiği görülürken gün sonunda yaşanan bütün gelişmeler ile birlikte çaprazın kayıplarını sürdüğü gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, çaprazın 6,44 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 6,46 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece aşağı doğru eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 6,42, 6,40 ve 6,38 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile kurdaki eğilimin yukarı yönlü olmasında ise 6,46, 6,48 ve 6,50 direnç seviyeleri takip edilebilir.

EURUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde, Almanya’da TÜFE Kasım ayında beklentilere paralel olarak, yıllık yüzde 1,1 artarken, Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi Ekim ayında bir önceki aya kıyasla yüzde 0,5, yıllık bazda is yüzde 2,2 düşüş gösterdi. Piyasaların yakından takip ettiği Avrupa Merkez Bankası’nın Christine Lagarde Başkanlığındaki ilk toplantısında, faizleri değiştirmediği izlenirken, ekonomik istikrara yönelik bazı sinyaller olduğunu belirten Lagarde yaptığı açıklamada, enflasyon gelişmelerinin yakından takip edileceğinin altını çizdi. Gün içerisinde ABD’de ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda yüzde 1,1 arttığı gözlenirken böylece yıllık artış 2016'dan beri en düşük artış olarak kayda geçti. ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından “Çin ile büyük bir anlaşmaya yaklaşıyoruz. Onlar istiyorlar, biz de öyle!" açıklamalarının piyasalar üzerindeki etkileri takip edilirken, gün sonunda paritenin kayıplarını sürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, paritenin 1,1132 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,1145 direnç seviyesinin altında kalmaya devam etmesi durumunda sırası ile 1,1100, 1,1075 ve 1,1055 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Paritenin yukarı yönlü harekete geçilmesi durumunda ise 1,1145, 1,1170 ve 1,1200 direnç seviyeleri takip edilebilir.

XAUUSD

Çarşamba günü, Fed'in faiz oranlarını 2020 boyunca sabit tutacağı yönündeki sinyalini değerlendirmesiyle kazancını koruduğu gözlenmişti. Haftanın dördüncü işlem gününde ise Fed’in aldığı kararın etkileri devam ederken akşam saatlerinde ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından “Çin ile büyük bir anlaşmaya yaklaşıyoruz. Onlar istiyorlar, biz de öyle!" açıklamalarının piyasalar üzerindeki etkileri takip edilirken, ABD’li müzakerecilerin 360 milyar dolarlık Çin ithalatına getirilecek ek gümrük tarifesini %50’ye varan oranlarda düşürmeyi ve 25 Aralık’ta yürürlüğe girecek yeni Çin gümrük vergilerini de iptal etmeyi teklif ettiği yönündeki haberler ile birlikte 1464 seviyesini test ettiği izlendi. Gün sonunda, artan ticaret iyimserliği ve ABD on yıllıklarındaki yükseliş ile birlikte Ons Altın’ın kayıplarına devam ettiği gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ons Altın’ın 1469 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. Azalan talep ile Ons Altın’ın aşağı yönlü hareketine devam etmesi durumunda sırası ile 1464, 1460 ve 1455 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Olası bir yukarı yönlü harekete geçiş durumunda ise 1474, 1478 ve 1483 direnç seviyeleri kısa vadede takip edilebilir.

GBPUSD

Haftanın dördüncü işlem gününde İngiltere, Avrupa Birliği'nden ayrılma tartışmaları arasında bugün erken genel seçime gitmesi yakından takip edilirken, dokuz aylık zirvelerine doğru yükseliş gösterirken kalıcılık sağlayamadığı gözlendi. Gün içerisinde ABD’de ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık bazda yüzde 1,1 arttığı gözlenirken böylece yıllık artış 2016'dan beri en düşük artış olarak kayda geçti. ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından “Çin ile büyük bir anlaşmaya yaklaşıyoruz. Onlar istiyorlar, biz de öyle!" açıklamaların piyasalar üzerindeki etkileri takip edilirken, gün sonunda GBPUSD paritesinin kayıplarını sürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, GBP/USD paritesinin 1,3170 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 1,3200 direnç seviyesinin altında kaldığı sürece gelebilecek satışlar ile paritedeki aşağı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 1,3150, 1,3120 ve 1,3095 takip edilmesi gereken önemli destek seviyeleridir. Gelebilecek olası alımlar ile paritedeki eğilimin yukarı yönlü hareketinde ise 1,3200, 1,3230 ve 1,3260 direnç seviyeleri takip edilmelidir.

USDJPY

Haftanın üçüncü işlem gününde, Japonya’da açıklanan Çekirdek Makine Siparişleri verisinin Ekim ayında bir önceki aya göre yüzde 6,0 azalırken, yıllık bazda yüzde 6,1 azalmasının Japon Yeni üzerindeki sınırlı baskıları izlenirken, ABD Başkanı Donald Trump’ın sosyal medya hesabından “Çin ile büyük bir anlaşmaya yaklaşıyoruz. Onlar istiyorlar, biz de öyle!" açıklamalarının USDJPY paritesi üzerindeki etkileri takip edildi. Akşam saatlerinde, ABD’li müzakerecilerin 360 milyar dolarlık Çin ithalatına getirilecek ek gümrük tarifesini %50’ye varan oranlarda düşürmeyi ve 25 Aralık’ta yürürlüğe girecek yeni Çin gümrük vergilerini de iptal etmeyi teklif ettiği yönündeki haberler ile birlikte ticaret iyimserliğinin arttığı gözlendi. Gün sonunda USDJPY paritesinin kazançlarını sürdürdüğü izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, USD/JPY paritesinin 109,32 seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 109,05 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda sırası ile 109,60, 109,85 ve 110,10 seviyeleri takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile paritedeki eğilimin aşağı yönlü olması durumunda ise 109,10, 108,85 ve 108,60 destek seviyeleri takip edilebilir.

HAM PETROL

Geçtiğimiz hafta, OPEC’in 2020 yılında üretim kısıntısını derinleştirmek için üreticilerle yaptığı anlaşmaya bağlı olarak 59,50 Dolar seviyesini test ettiği görülmüştü. Haftanın dördüncü işlem gününde ise Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) petrol kesintisinin 2020'de arz fazlasının önüne geçmeyeceğini ve OPEC'in kesinti kararına rağmen petrol stoklarının ilk çeyrekte günlük 700 bin varil artabileceğini bildirmesi üzerine gerilediği gözlenirken, Uluslararası Enerji Ajansı’nın aylık raporunda küresel enerji talebi üzerindeki endişelerin giderilmesine yardımcı olarak Ham Petrol fiyatlarının toparlanmasına izin verdiği görüldü. Gün sonunda yaşanan gelişmeler ile birlikte Ham Petrol’ün kazançlarına devam ettiği izlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Ham Petrolün 59,20 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 58,80 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile Ham Petrol’deki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 59,50, 60,00 ve 60,50 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 58,80, 58,30 ve 57,80 destek seviyeleri takip edilmelidir.

XAGUSD

Çarşamba günü, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin Aralık ayı toplantısının ardından politika faizinde değişikliğe gitmemesinin ve Fed Başkanı Jerome Powell’in yaptığı açıklamaların ardından haftanın dördüncü işlem gününde, ABD ile Çin arasındaki ticaret anlaşmasına yönelik ABD Başkanı Trump tarafından yapılan açıklamalara rağmen Gümüş fiyatlarının yükselişine devam ettiği izlendi. Gün sonunda, haber akışı takip edilirken Gümüş’ün art arda dördüncü gününde de sınırlı kazançlarına devam ettiği gözlendi.

Teknik olarak incelediğimizde, Gümüş’ün 16,95 Dolar seviyesinde belirleyici olmaya devam ettiği gözlendi. 16,75 destek seviyesinin üzerinde kaldığı sürece gelebilecek alımlar ile yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda 17,10, 17,30 ve 17,50 takip edilmesi gereken önemli direnç seviyeleridir. Gelebilecek olası satışlar ile Gümüş’teki eğilimin aşağı yönlü hareketinde ise 16,75, 16,50 ve 16,30 destek seviyeleri takip edilmelidir.


 Ahlatcı Yatırım Menkul Değerler
 http://www.ahlforex.com.tr
   
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.